發布時間：2023-08-21 17:13:19
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的互聯網金融理財監管樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
互聯網金融理財在逐步的顛覆傳統的金融理財。互聯網金融理財是與貨幣市場基金緊密相連,并主要是對同業存款、短期國債和央行票據進行投資,這使得其所獲得利息明顯高于傳統存款的利率,在一定程度上那個推動存款利率的市場化形成;而傳統金融理財通過銀行辦理業務,并進行儲蓄理財來對資金進行管理,但互聯網理財一方面為老百姓帶來了方便也更豐富的提供了理財的種類,但在一定程度上傳統金融理財在老百姓的心中占有根深蒂固的選擇地位。
[:請記住我站域名/] 二、互聯網金融理財的風險分析
(一)監管風險
互聯網的金融理財產品,是一種全新的富有現代化金融理財的時代特性的金融產品,對此,傳統所具備的金融監管管理制度對當前互聯網金融理財產品的監管內容已經不能與之相適應,其中以互聯網普遍使用的阿里巴巴開發的余額寶,天弘基金通過支付寶設立了賬戶的余額,而支付寶銷售結算專戶和天弘基金通過在支付寶平臺所形成的基金直銷都是在證監會的監管下,處于無人監管狀態的還包括備付金的賬戶和基金結算賬戶的資金監管。根據現行的中國人民銀行對第三方支付平臺的管理規定,支付寶是可以購買協議存款,但對是否可以直接購買基金并沒有明確的規定,因此從根本上而言,支付寶具有違規的嫌疑,其存在著一些不能被監管的風險。
(二)貨幣市場風險
對于互聯網的金融理財產品,雖表面上看起來名目多而雜,但實際上仍是屬于貨幣基金,只是通過電商平臺與基金公司相互合作,為客戶通過借助理財產品來做增值服務。其所形成的收益會受到利率政策以及貨幣市場的雙重影響,但由于利率政策和貨幣市場所產生的變化會對互聯網金融理財產品的收益產生最直接的影響,一旦具有較高的收益,也就意味著同時具有較高的風險,同時由于目前所存在的互聯網金融理財產品多數具有收益浮動和不保本的因素,貨幣市場表現不景氣,就會出現貨幣性基金的收益會相應的下降,最終就有可能導致虧損的風險。
(三)系統性的風險
我國目前已經出現的互聯網金融理財產品的準入門的門檻條件低,出現很多不同的網絡公司和金融機構通過推出各種高收益的互聯網理財產品有著激烈的市場競爭。就以最為火熱的余額寶來說,它在僅僅用了半年時間就突破了5000億,這個比例占據了全國總儲蓄的百分之一。作為貨幣市場基金無需繳納存款準備金,在如此龐大的規模之下的資金因為缺乏一有效的監管,如果出現市場波動或者投資失誤等風險問題,就會減損資金或者破產危機,最終容易形成系統性的金融風險。
(四)糾紛風險
雖然互聯網理財產品作為投資理財的產品,在進行對外宣傳的時候讓理財客戶忽略了這種互聯網理財產品可能產生的投資風險,理財產品的產品規模、運作模式、風險提示等信息情況都只是進行了模糊不清的說明有些信息內容甚至是只字未提。因此在運用互聯網理財產品的時候,在注重其帶來高收益的同時,也需要對其可能出現的虧損做出相應的知悉了解,尤其是當下互聯網模式下,賬戶安全容易出現各種金融消費的糾紛問題,對金融消費者的權益遭到侵害。
三、應對互聯網金融理財風險的對策
(一)加快對互聯網金融立法的進程,并完善互聯網的金融法律法規
要保證互聯網金融市場能夠得到可持續的健康發展,必須通過加強金融市場的法律法規的規范性建設。具體做法:應加快我國針對互聯網的立法進程,通過法律形式將互聯網金融的性質和法律地位都按照一定的規范法律制度進行統一管理;同時,應該對現有的商業銀行法、證券法、保險法進行互聯網金融的法律體系的完善和補充,并在原來已有的法律制度的基礎上補充適應當下互聯網金融的新興發展形式和需要。最后,給互聯網金融理財市場建立一個公平、平等的交易平臺,形成有序的交易規則,尤其是在互聯網金融交易在識別數字簽名、保護消費者個人消息、保存電子交易憑證、明確交易主體的責任等多方面能有法可依、有章可循,從而保障我國互聯網金融理財市場的健康有序發展。
(二)完善互聯網金融理財的消費者保護
隨著近年來我國互聯網金融理財市場的蓬勃快速發展,對于這種互聯網的金融理財產品也隨指有著很高的熱情,但由于這種互聯網金融理財產品的發展速度快,人們對其金融知識的相關學習相對淺薄,缺乏一定的理財風險判斷力,因此對于完善互聯網金融理財的消費者保護成為當前重點關注內容之一。具體保護措施首先是國家應該頒布保護互聯網金融理財的消費者保護法,對于這種互聯網的交易過程中的風險分配、責任承擔、消費者個人的信息安全保護、機構的信息披露等問題作出明確而合理的法律規定,讓參與到互聯網金融理財的參與者可以在統一而規范的流程中進行業務的辦理,這樣也有利于相關監管部門的統一管理。另外,為消費者建立可以通過咨詢而得到對互聯網金融理財產品更好的了解的模式,對產品的特點、購買可能出現的風險存在問題的了解,盡量避免因為隨意亂購買互聯網金融產品的現象。 (三)明確監管主體和監管職責
隨著互聯網金融理財的快速發展,存在著主體和監管職責不夠明確的問題。在這種互聯網金融理財市場激烈發展的時期,如果出現監管主體和監管職責不明的情況,極容易造成監管的缺位或者監管主體通過鉆空子導致的濫用監管權的問題,這種現象的發生是非常不利于當前我國互聯網金融理財的健康發展。對此,必須嚴格規范確立中國人民銀行的主題監管地位,并明確具體人員的監管職責的分配,并通過中國人民銀行指定相關的具體操作要求來規范我國互聯網金融理財的可持續發展。
(四)推動互聯網金融行業的自律管理
對于正在如火如荼發展的互聯網金融理財行業,其發展也是變化不可控制和估量,由于針對互聯網的金融理財的相關法律法規有著一定的滯后性,因此監管體系有著嚴重的監管力度不夠和不能與這種互聯網發展的變化相適應,在這種情況下,互聯網金融行業的自律就成為保證互聯網金融理財行業正常運轉和發展的重要管理形式。首先必須建立關于互聯網的行業協會,并通過自律管理的充分作用發揮,來維護整個互聯網金融行業的共同利益與競爭秩序,并加強互聯網理財行業之間的溝通交流,盡量避免因為惡性競爭帶來對公共利益的損害,努力為互聯網金融系統提供一個穩定又規范的管理標準,并通過定期對互聯網金融理財的從業人員進行嚴格深入的培訓學習,增強其業務操作能力和工作責任感。
(五)構建互聯網金融理財的安全體系 互聯網本身由于信息技術的發展擴大,就不斷出現著各種安全隱患,包括被病毒入侵或者安全協議密鑰不夠穩定等問題的出現,這種情況下,必須通過建立互聯網金融理財的安全體系才能保證互聯網金融理財行業的健康安全發展。首先,必須建立安全又穩定的數據庫,并通過對資金投入的增加來提高硬件設備的防攻擊、抗病毒的能力,為互聯網金融理財市場建立一個可靠健康的外部環境;其次,通過加大對信息保密加密技術和密鑰管理技術和數字簽名技術,建設更為安全的監管制度體系,從而更好的保證互聯網金融理財交易的安全進行。
1 互聯網金融的概念
互聯網金融是指金融行業與互聯網精神相結合的一種新興金融行業。互聯網金融在本質上屬于金融行業，但是和傳統的金融行業相比，互聯網金融有其自身的獨特性。互聯網金融秉承著互聯網開放包容的精神，給企業、居民等帶來了很大的便利。互聯網金融是一種合作互利、共享以及開放包容的精神的集合體。互聯網金融依靠計算機技術讓金融投資等方式更加便利使得居民參與度更高，也使金融業更加透明。正是因為如此，互聯網金融在近些年發展得非常迅速。
隨著利率的市場化，銀行的存款利率下調，很多儲戶已經不再局限于把自身的資金存入銀行，而是尋找別的投資渠道。在互聯網發展的今天，網上的理財產品成為眾多儲戶的選擇。另一方面，政府了相關政策措施支持中小企業發展，同時在一定程度上提供資金資助。通過互聯網金融的渠道，中小企業可以得到更廣泛的資金資助，也提供了更多的居民投資渠道。由此可見，通過互聯網金融，中小企業的融資更加便利。因此，互聯網金融的發展給居民帶來了便利，能夠促進促進了中小企業的發展，進一步地促進我國經濟的發展。
2 互聯網金融對居民生活影響
2.1互聯網金融對居民生活的積極影響
互聯網金融對我們的日常生活產生了很大的影響。本文將從以下幾個方面加以論述。第一，支付的方便化。在互聯網金融的推動下，我們的生活變得更加方便，其中最直接地體現為支付的方便化。在很多年以前，我們的水電費、電話費都需要去相關的部門進行繳納，火車票的購買也需要去火車站進行現場支付。因為互聯網金融的出現，我們水電費、電話費、交通運輸費等等一系列費用都可以通過第三方支付平臺加以支付。因為支付的方便化，在一定程度上也促進了居民的消費。第二，理財意識的覺醒。互聯網沒有出現之前，大部分居民的理財意識僅僅局限于銀行定期存款。互聯網金融的出現，讓更多的居民了解了網上的理財產品，讓更多的居民把自己的資金放入利率更高的理財產品中。同時，因為互聯網金融的存在，在我們資金缺乏的時候，也可以向相關機構貸款，從而緩解生活的暫時窘境。由此可見，互聯網金融促進了居民的理財意識覺醒。第三，眾籌的興起。互聯網金融的一種發展模式就是眾籌，所謂眾籌就是指企業或者個人可以通過互聯網的平臺進行籌資，應用互聯網平臺展示自己的項目，從而讓更多的人了解該項目，而達到籌資的目的。個人或者家庭在面對重大的天災人禍時，可以通過眾籌這樣的方式籌集到自己所需要的資金，這也是目前眾籌方式的直接體現。
2.2互聯網金融存在的風險
互聯網雖然給我們的生活帶來了極大的便利，但是互聯網金融也存在著很大的風險。本文將分別從以下方面介紹。第一，投資風險。互聯網金融的興起，使得居民的理財意識開始覺醒，互聯網金融的發展讓更多的居民了解了網上的理財產品，讓更多的居民把自己的資金放入利率更高的理財產品中。但是，投資都有風險，很多投資產品都有風險。比如股票基金，一些利率比較高的理財產品等等，都是一些風險比較高的理財產品。很多居民只看到它的高利率，而沒有看見它們的高風險。因為投資的高風險存在，使得很多居民虧得血本無歸。第二，資金風險。在網絡平臺上，資金存在一定的風險。因為支付的第三方平臺的出現，很多費用的支付都使用手機或者相關電子設備，因此，支付的賬號或者密碼有可能因此而泄露。再加上一些網絡黑客和一些詐騙短信等等，使得很多居民的資金并不安全，由此產生了相關的資金風險。第三，理財詐騙。互聯網金融的興起，一方面使得居民的理財意識覺醒，另一方面也出現了很多的理財詐騙。網絡上的信息魚龍混雜，很多高收益高回報的P2P理財平臺其實就是一個個釣魚網站，利用居民的貪心套取他們的本金，然后在本金達到一定數額后就跑路。最近幾起的P2P跑路事件充分說明了很多的理財公司根本就是騙子公司。居民需要擦亮自己的雙眼，從而更加充分地保障自己的資金。
3 互聯網金融風險防范的措施和建議
3.1加強相關監管
現在的互聯網金融并沒有得到有效的監管，很多騙子公司在互聯網隨便注冊一個地址和網站就能夠大筆大筆吸取儲戶的資金。這在很大程度上說明相關的監管部門缺失。因此，對于互聯網金融來說，監管很很重要。對于相關互聯網金融公司的資質審核還有監管都是相關部門必須做到的。只有相關的監管部門將監管政策落實到位，才能讓更少的人受騙，也更加能凈化網絡的不良風氣。
3.2加強居民的理財意識
互聯網金融的興起，使得居民的理財意識開始覺醒，互聯網金融的發展讓更多的居民了解了網上的理財產品，讓更多的居民把自己的資金放入利率更高的理財產品中。但是在現實社會中，依然有很多人特別是年紀大一點的人還沒有使用網絡理財，也沒有被普及網絡。互聯網金融是我國金融行業發展的大趨勢，特別是在利率市場化，國家不斷降息的背景下，廣大的居民應該加入到互聯網金融的大潮中，讓自己符合時代的發展潮流，同時也讓自己了解更多的理財知識。
3.3居民需要加強風險防范意識
互聯網確實給居民帶來了巨大的便利，也加強了居民自身的理財意識。但是現實情況往往不容樂觀，現在網絡上的信息魚龍混雜，很多高收益高回報的P2P理財平臺其實就是一個個釣魚網站，利用居民的貪心套取他們的本金，然后在本金達到一定數額后就跑路。針對此類理財詐騙，居民應該加強相關的風險防范意識，認真地查看相關企業的資質狀況，更加要了解自身的財務狀況，不可將雞蛋放在同一個籃子里。為了讓自己的資金不被詐騙企業騙取，除了要了解相關企業的資質以及實地考察等等，還需要克服自身的貪心等等。進一步地，理財是一種非常好的資金保值增值行為，為了更好地理財，居民應當主動學習相關的理財知識，多多閱讀一些理財知識。只有這樣，才能更好地管理自己的資金。
4 結語
互聯網金融給居民的生活帶來了很大的便利，比如第三方支付，互聯網理財等等。同時，互聯網金融也有其風險，如網上的一些網貸企業缺乏政府監管而騙取居民本金等等。本文提出了在互聯網金融的情境下，政府需要加強相關的監管，同時居民也要加強理財意識，同時也要有風險防范意識。只有這樣，才能進一步加快互聯網金融的發展，讓互聯網金融更好地為居民服務。
關鍵詞：互聯網金融；現狀；風險；監管
隨著互聯網工具被越來越廣泛地應用，在這個信息技術時代傳統金融服務已無法滿足當代人對資金融通以及支付的需求，于是依托于互聯網工具的“互聯網金融”便應運而生，并且逐漸發展壯大，我國的互聯網金融在近幾年的時間里更是得到了迅猛的發展。
說到中國的互聯網金融就不得不提國內最早涉足金融業的互聯網公司搜狐，以及把我國互聯網金融推向的阿里巴巴。2002年4月17日搜狐宣布聯合國聯證券有限責任公司共同成立合資公司，該公司主要從事在線金融證券交易技術服務，此舉拉開了中國互聯網金融的序幕。[1]但由于受到當時互聯網技術水平以及金融監管等方面的限制，搜狐的“互聯網金融”最終沒能真正地發展起來。此后，阿里巴巴引領我國互聯網金融走向了新的領域。阿里巴巴通過推出支付寶、余額寶等產品，全面進軍金融領域，引領了我國互聯網金融的熱潮。截至目前，阿里巴巴、騰訊、京東、百度、新浪、網易、盛大等互聯網企業已紛紛進軍中國互聯網金融領域，陸續推出了自己的支付工具，并已開始涉足理財、信貸以及保險等金融領域。
相較于傳統的金融模式，互聯網金融擁有它獨特的優勢。例如，獲取信息更加全面、交易成本相對較低、資源分配廣泛等。我國的互聯網金融正是利用了這些優勢，抓住了時代給予的機遇以及互聯網技術發展的契機，在近十年的時間里從企業數量到金融產品廣度上都得到了巨大的發展。而在取得不錯成績的同時，也要認清我國互聯網金融的現狀，及時敏銳地發現影響我國互聯網金融發展的潛在問題，并找到有效的解決方法，這樣才能保障我國互聯網金融健康發展。
（1）互聯網理財市場。自互聯網金融“領頭羊”阿里巴巴2013年6月13日推出互聯網理財產品“余額寶”已一年有余，在這一年多的時間里諸多電商、互聯網企業陸續推出了自己的理財產品，相較于傳統金融機構銀行推出的理財產品，這些互聯網理財產品在推出初期就憑借著其靈活流動性以及高收益在理財市場出盡風頭。根據2014年3月中國青年報社會調查中心對10234名被訪者進行的一項調查顯示：在購買互聯網理財產品意愿方面，有84.7%的被訪者表示購買過互聯網理財產品；有66.0%的被訪者表示會將銀行存款轉投互聯網理財。在對互聯網理財產品的了解方面，有55.4%的被訪者并不了解互聯網理財產品背后的基金和盈利方式；37.5%的人對要承擔的風險不清楚。而在被訪者的年齡分布方面，90后占36.3%，80后占36.0%，70后占16.7%，60后占10.0%，還有1.0%的人為50后及以上。[2]
通過以上調查數據可以看出互聯網理財產品已在理財市場中占有一席之地，并且部分銀行存款已轉移或將轉移至互聯網理財產品中，這說明在未來一段時間內互聯網理財產品仍將對銀行存款造成一定沖擊。調查數據同時也顯現出目前互聯網理財產品的受眾絕大多數是35歲以下的青年人，這與青年人更多地接觸互聯網以及更能接受新鮮事物不無關系。而互聯網理財產品要想占領更多的理財產品市場份額僅僅依靠青年人是遠遠不夠的，如何吸引擁有更強大投資能力的中年人是未來互聯網理財產品發展的難題之一。雖然被訪者中絕大多數都購買過互聯網理財產品，但投資者對于互聯網理財產品的投資方向及風險并不了解，這暴露出了投資者的風險意識不強、對產品缺乏了解，這很有可能給一些借助互聯網理財產品進行大規模集資的企業提供機會。因此，資金的相關監管問題亟待規范和完善。
（2）互聯網第三方支付。第三方支付是由第三方支付公司替代客戶與商業銀行建立聯系并進行清算的一種支付方式。目前在互聯網小額交易中這種支付方式已被廣泛使用，它在滿足小額支付需求的同時還可以起到信用擔保的作用。我國的第三方支付產品主要有支付寶、拉卡拉、財付通、快錢、網易寶、匯付天下等。根據iResearch艾瑞咨詢統計的數據顯示，2013年第三季度我國第三方互聯網支付市場交易規模已達14205.8億元。[3]
隨著第三方支付產品隊伍的不斷壯大以及交易規模的不斷擴大，一些不容忽視的問題也日益凸顯，這些問題制約著第三方支付產品的發展。首先是資金風險問題。2014年3月13日央行發文暫停了第三方支付平臺中的二維碼支付和虛擬信用卡業務，并表示此舉意在防控風險。同時央行也表示鼓勵互聯網金融創新的政策不會改變，但也要予以適度監管，其中網絡支付應堅持小額支付的原則。[4]除了央行已發文暫停的業務存在風險外，由于在使用第三方支付產品時需要輸入或驗證許多涉及資金賬戶的信息，如果該類信息被缺乏監管或存在問題的第三方支付企業泄露或利用，將造成個人信息的泄露，甚至經濟損失。其次是道德風險問題。互聯網第三方支付不僅僅涉及資金與信息的安全，由于使用第三方支付平臺交易具有匿名性和隱蔽性等特點，這也給資金非法轉移、洗錢、套現等非法活動創造了可能。為防控以上風險，目前我國主要采用的是發放第三方支付牌照的方式對第三方支付產品進行規模控制和資格審查。按照規定，第三方支付機構必須取得央行頒發的《支付業務許可證》才能向用戶提供支付服務。這相當于在市場的入口設置了“安檢”，在一定程度上控制了第三方支付的風險。
（3）互聯網信貸。我國目前的互聯網信貸主要通過P2P方式進行。P2P網絡信貸是指投資者通過互聯網平臺將資金借給有資金需求的借款者，并通過網貸公司提供的平臺自由競價撮合成交。采用P2P方式借貸快捷、便利。在一般銀行貸款需要接受苛刻的貸款申請條件、提供繁復的材料準備，并且等待審批的時間長，而P2P金融服務相較銀行貸款優勢要明顯得多。截至2014年6月我國已有人人貸、拍拍貸、人人聚財、陸金所、微貸網等百余家P2P網絡借貸平臺。
與互聯網第三方支付相似，P2P網絡信貸也同樣存在風險，由于網絡交易的虛擬性，在交易時對于借貸雙方的資信情況很難進行認證。因此，與傳統信貸方式相比互聯網信貸更容易產生欺詐以及不歸還欠款等違約糾紛。此外，互聯網信貸還面臨著被黑客攻擊以及網絡病毒等問題，這很容易引起借貸雙方的資金損失，還可能影響平臺的正常運營。由于目前我國還沒有出臺專門針對P2P網絡信貸的管理辦法，仍需依靠《合同法》《民法通則》等法律對該行為進行約束。因此，在缺乏專業監管與引導的情況下，通過P2P網絡信貸借貸的風險仍然較大。
（4）互聯網保險。2013年9月29日中國保監會對眾安在線財產保險股份有限公司進行了開業批復，眾安保險獲得了保險會審批的國內第一家網絡保險牌照，就此拉開了我國互聯網保險發展的序幕。我國目前的互聯網保險主要是由保險機構通過互聯網平臺開展保險活動，也有一部分獨立的第三方保險網站參與其中。截至2013年底國內經營互聯網保險業務的公司已達60余家，規模保費已達291億元。[5]在互聯網保險取得高額回報的同時，據保監會2014年7月公布的2014年上半年保險消費者投訴情況通報顯示，開創互聯網保險先河的眾安在線財產保險股份有限公司在上半年的億元保費投訴量在財產險公司中是最多的。[6]投訴的主要原因包括客戶對于定損的價格有異議、對理賠的時效不滿意以及對拒賠的原因不認可等。由于網絡的虛擬性，互聯網保險公司與保戶間的溝通都是通過這個虛擬的平臺進行的。因此，保險公司對保戶的評估以及對保戶進行保險條款的告知等都要求保險雙方擁有更強的自覺性。此外，由于目前一些互聯網保險企業屬于中小保險企業，其償付能力有限，這就增加了投保人所承擔的風險。
為了降低互聯網保險的風險、規范互聯網保險市場，相關部門需要在加強監督、完善管理等方面做大量工作。在2014上海新金融年會上，保監會副主席陳文輝表示“互聯網保險具有互聯網和金融的雙重屬性。因此，如何在二者之間建立平衡的規則，是互聯網保險監管面臨的挑戰。”據了解，目前監管層正在醞釀互聯網保險的監管辦法。他認為互聯網保險的監管應該在鼓勵和包容的同時，堅持底線思維、堅持一致性監管原則、堅持保護消費者權益。[7]
通過以上的現狀分析不難看出互聯網金融使金融借助互聯網科技得到了更加廣闊的發展，同時也將互聯網的特性注入到了金融中，這些特性既可以促進金融產品更加完善，但也帶來了一些新增的風險。因此，更需要專業部門制定規范的行業標準以及進行有效的監管，這是我國互聯網金融健康發展的保障，也是我國互聯網金融亟待解決的問題。
參考文獻：
[1] 姚文平.互聯網金融[M].中信出版社，2014.
[2] 孫震，孫慶玲.66.0%受訪者欲將銀行存款轉投互聯網理財[N].中國青年報，2014-3-20（07）.
[3] 王維東.2013年中國第三方移動支付市場交易規模破萬億[Z].艾瑞咨詢，2014-1-21.
[4] 華曄迪，王宇.央行發文暫停二維碼支付、虛擬信用卡業務[DB/OL].新華網，2014-3-14.
[5] 譚謨曉，李延霞.2013年我國互聯網保險規模保費達291億元[DB/OL].新華網，2014-2-25.
互聯網金融可以簡單的理解為是互聯網與金融產品結合的產物，但這種理解還不能全面的解釋互聯網金融所涉及到全部業務范圍。目前，我國比較常見的互聯網金融業務主要是兩類業務。一類就是將傳統的金融業務和互聯網技術結合，即在網上辦理各種以前需要在柜臺才能辦理的業務，如網上銀行；另一類就是各種新的金融產品，如個人或小型企業的信貸業務。下文將介紹我國互聯網金融的模式，并對互聯網金融發展過程中存在的問題做具體的分析研究。
1我國互聯網金融的模式
目前，我國的互聯網金融還處在初始階段，發展模式并不成熟。通過對互聯網金融產品的分類總結，可以歸納出我國互聯網金融的四種主要模式，分別是信貸模式、理財模式、第三方支付模式和眾籌模式。下文將對這四種模式做具體的介紹。
信貸模式。互聯網信貸模式和傳統信貸模式原理和方法基本相同，只不過是把整個操作過程由傳統的面對面交易形式改為網上交易，這種新型信貸模式大大減少了交易成本，還提高了工作的效率。但互聯網信貸模式與傳統信貸模式還是有區別的，互聯網信貸模式的交易額度較小，交易對象大多數是個人或小微企業。互聯網信貸模式還可以根據參與方不同分為P2P網貸和機構網貸。P2P網貸交易過程涉及到網貸中介平臺、借款方、貸款方三方。一般都是由網貸中介負責借貸活動的運營，根據借款方和貸款方的數量分為“一對一”、“一對多”或“多對多”幾種借貸方式。機構網貸與P2P網貸大不相同，機構網貸只涉及到借款方和貸款方兩方。
理財模式。互聯網理財模式是傳統商業機構和電商平臺合作的產物。其原理就是以電商平臺的技術為支持，通過互聯網銷售金融理財產品。互聯網理財模式銷售的產品眾多，除了傳統的理財產品，如保險、基金、期貨等，還根據互聯網和電商平臺的特點推出具有較高收益的新型理財產品，如余額寶、招財寶等。互聯網理財模式相比于傳統理財模式其優勢主要表現在其交易的便捷性和透明性。客戶可以通過互聯網購買理財產品，隨時了解產品的收益變化情況，并及時對收益變化做出反應。
第三方支付模式。第三方支付模式最早是用于電子商務的支付，也是最早的互聯網金融模式。第三方支付改變了傳統支付中以銀行作為資金轉移中介的模式。早期的第三方支付模式主要是網上購物支付，現在第三方支付的領域已經擴展到我們生活的方方面面，使我們的生活變得更加便捷。隨著互聯網金融的快速發展，第三方支付企業層出不窮。這雖然促進了第三方支付模式的發展，但也給互聯網金融的發展帶來一些負面影響。各種第三方支付企業稂莠不齊，人們在選擇使用第三方支付模式時要對企業的信譽度加以評判。
眾籌模式。眾籌模式顧名思義就是集眾人力量募集資金捐助個人或某些項目、企業。眾籌模式中涉及到的項目種類比較多。眾籌模式相比于其他幾種互聯網金融模式而言比較自由，公眾一般也是以個人喜好為依據進行投資活動。眾籌模式的特點就是“小額”、“大量”，即公開募集的資金數額比較小，但涉及到的公眾比較多。目前，眾籌模式這種互聯網金融模式在我國的發展速度還比較緩慢，人們對其不太認可。
2互聯網金融發展中存在的問題
由于互聯網金融發展速度過快，政府、企業和個人都還不能完全適應這種發展速度，導致在互聯網金融發展的過程中出現各種問題。為了使我國的互聯網金融健康有序的發展，我們應認真研究分析互聯網金融發展中存在的問題，并及時尋求對策。下文將分析研究互聯網金融發展中存在的問題。
互聯網金融缺乏有效的監管。互聯網金融作為新興的金融模式發展速度過快，導致有關規章制度不能及時更新，以至于在互聯網金融監管方面存在很多漏洞。互聯網金融缺乏有效監管主要表現在缺乏法律監管、缺乏政府監管以及缺乏民眾監管三個方面。
互聯網金融缺乏有效的法律監管。互聯網金融發展速度迅速，有關法律規定還沒有及時做出反應，導致在互聯網金融監管方面存在很多法律漏洞；互聯網金融涉及到的產品種類多、形式復雜。這種特性對法律監管的規避性比較強，法律文件很難全面的涉及到所有可能出現的情況。正是由于缺乏有效的法律監管，近年來各種非法集資事件層出不窮。
互聯網金融缺乏有效的政府監管。我國監管機構對傳統金融業的監管采取“分工經營，分業管理”的模式。但互聯網金融行業對于“工”、“業”的劃分界定模糊，涉及到的領域也比較多，因此傳統的政府監管根本不適用于互聯網金融領域。導致互聯網金融領域的監管混亂，無法使用同一的監管標準。最終導致整個互聯網金融行業自律的缺失，嚴重影響互聯網金融的信譽。
互聯網金融缺乏民眾監管。傳統的金融機構都是以實物的形式存在人們的生活視野中，在一定程度上要接受同行業和普通民眾的監管。而互聯網金融完全是通過互聯網進行交易活動，可以說是進行虛擬的交易活動，人們看不到對方的工作狀態和工作流程，導致互聯網金融缺乏民眾的監管。
互聯網金融模式風險性高。金融業本身就是具有較高風險的行業，而互聯網金融這種新興的金融模式更是具有較高的風險。互聯網金融的高風險性主要是由信息技術脫節、征信系統不完善以及風險披露不足等原因造成的。
信息技術脫節是造成互聯網金融交易安全性的首要原因。互聯網金融是以信息技術為依托發展起來的。信息技術是互聯網金融的交易工具，一旦交易工具出現問題就會給互聯網金融的交易活動造成嚴重影響。目前，由于信息技術發展脫節導致各種互聯網金融交易安全問題不斷發生，我們最常見的網絡安全問題，如黑客入侵、電腦病毒，嚴重影響了人們對互聯網金融的信任度，同時也給互聯網金融企業帶來嚴重損失。
導致互聯網金融高風險性的另一原因是缺少完善的征信系統。目前，我國互聯網金融業還沒有形成統一的征信系統。很多互聯網金融企業都沒有規范的融資標準，對借款人信用的審核一般也是互聯網金融企業內部完成，缺少信服力。一旦借款人違約，懲處措施不夠嚴厲，對其他借款人起不到威懾作用。征信系統的不完善大大提高了互聯網金融的風險性，使很多人對互聯網金融這種新型金融模式望而卻步。
1文獻綜述
近幾年，學界對互聯網金融和普惠金融的研究方興未艾，眾多學者都進行了大量探究，其中關于互聯網金融對普惠金融推進作用的文獻也較多。謝平，鄒傳偉（2012）認為互聯網金融模式是有別于資本市場直接融資、商業銀行間接融資的第三種金融融資模式，而且其接近一般均衡定理描述下的金融無中介狀態，本身具有普惠作用。焦瑾璞（2014）認為普惠金融有著巨大的發展前景，國家對普惠金融也越來越重視，同時也指出普惠金融的發展離不開金融創新的推動，其中便包括互聯網金融的作用。王金龍、喬成云（2014）則探究了互聯網金融、普惠金融和傳統金融的內在關系，分析了各自模式所存在的優勢及不足，主張三者揚長避短，協同發展。朱迎、劉海二、高見（2015）從農村金融普惠的角度，研究了互聯網金融的巨大優勢，認為互聯網金融能夠提高農民金融服務的可獲得性、融資可獲得性及有利于改善農村的金融基礎設施。在對互聯網金融與普惠金融相關關系的大量文獻中，學者們都一致認為基于金融創新的互聯網金融能夠對普惠金融的發展起到很好的推動作用。雖然大部分也都提及互聯網金融在降低成本方面的優勢，但很少就該角度對互聯網金融降低交易成本的作用機制進行細致的分析。本文創新點正立足于此，從成本角度下對這個問題進行深入研究。
2互聯網金融降低金融交易成本的作用機制
互聯網金融之所以能夠成為普惠金融發展的重要依托，主要是互聯網金融能夠有效降低金融交易成本所決定的。因為普惠金融的宗旨是服務所有有金融業務需求的群體，其中當然包括傳統金融無力服務也服務不好的小微群體，這部分群體得不到傳統金融行業服務的原因也正是金融交易成本在雙方之間居高不下，致使即使在一方有強烈需求的情況下，另一方也沒有動機顧及。互聯網金融的發展打破了這一“僵局”，創新性的服務模式和突破時空限制的服務途徑，使得那些沒有機會享受到合適的金融服務的群體也能進行各種金融交易，包括在線支付、網上借貸、網絡理財等都很好地填補了傳統金融服務的“真空”地帶。從作用機制上看，互聯網金融通過在以下三個方面發揮作用從而降低了金融交易成本：（1）互聯網金融最大限度突破時空界限，節省了網點布局與人員配備成本。互聯網金融基于信息科學技術，利用移動終端實現網絡支付等各種金融服務，只需要設備聯網便可輕松實現各種交易。這最大限度的突破了以往金融服務模式的時空限制（特定地點、特定時間獲得某種金融服務），節省了傳統金融需要布局實體服務網點的建設成本和配備專業服務人員的人工成本。而原先這些成本是會被計入銀行業務開展的運營成本中，在隨著業務開展過程中將這些成本分攤給接受服務的群體，這樣金融交易成本隨之抬高。互聯網金融成本使得這部分成本被最大程度地降低，從而帶來交易成本的下降。（2）降低信息不對稱造成的交易成本。金融交易市場上的信息不對稱是難以避免的，尤其是傳統金融模式下，金融服務機構往往無力收集到小微群體（包括農民、學生、小微企業等）的財產狀況、信譽水平、償還能力等信息。主要的原因便是小微群體相對分散，相關信息繁雜模糊，傳統金融機構在發展這些服務對象進行審查時，投入的成本過高，甚至遠遠超出所得利潤。互聯網金融則可以通過生成、保留用戶金融服務需求、服務記錄等信息，通過云計算對海量信息進行大數據分析，得到金融服務機構所需要的用戶相關信息，從而降低信息不對稱程度，降低由原來信息收集所帶來的金融交易成本。（3）提高了金融支付效率以及資源配置效率，進而降低金融交易成本。一方面，互聯網金融利用移動電子設備，通過網絡傳輸以及云計算等方式轉移貨幣價值，從而實現各種金融交易，高效率的支付極大地降低了金融支付成本。另一方面，依托互聯網平臺，金融交易可以繞過傳統的金融中介在網上需求，在透明高效的環境里實現直接交易，通過自由競爭的方式最大限度促進了資源配置效率，進而降低交易成本。
3互聯網金融降低成本推動普惠金融發展的典型模式分析
（1）P2P網貸模式。P2P網貸是指個人對個人基于互聯網平臺的資金借貸融通行為。其流程是借款人在網上貸款需求，招標一個或多個投資者提供固定利率的貸款。通過P2P網貸平臺，可以實現零散資金的充分利用：一方面能夠為閑散資金的持有者創造一個更好的投資平臺，使得這部分人獲得較傳統金融機構存款更高的利潤；另一方面為有小額資金借貸需求的群體提供了良好的貸款機會，這部分群體過去往往由于無擔保物、缺乏信用記錄、還貸能力難以鑒定等，而被傳統金融機構拒之門外。在這種模式下，借貸雙方依托于網絡平臺，最大限度節約時間且突破了地域制約，通過專業化服務團隊的運作，信息收集與處理成本也得到大幅度降低，提高資金使用效率的同時也降低了雙方交易成本，契合普惠金融的理念。（2）網絡理財模式。網絡理財模式是一種基于互聯網的新型理財模式，即投資者通過互聯網獲取金融理財服務。基于計算機技術、網絡通信技術以及云計算技術等，使得網絡理財較傳統理財方式有了更大的成本優勢。與傳統理財模式相比較，網絡理財的服務供應商能夠通過節省運營成本、通信成本、信息收集及利用費用等降低總運營成本，大幅提高服務質量和服務效率，最終使得服務提供方和需求方之間的交易成本也隨之降低。統計數據顯示，發展虛擬網上理財網站的投資僅為建設營業網點費用的三分之一左右，日常費用只有其四分之一左右。網絡理財模式的出現使得個人、家庭等的投資渠道得以拓寬，方式也更加多樣化，低交易成本也致使服務門檻大幅降低，進而為普惠金融的發展帶來了強大動力。（3）眾籌模式。眾籌模式是指個人或團體利用互聯網以及SNS傳播的特性向公眾展示創意，通過團購＋預約的形式，向網友募集項目資金的模式。不同于傳統融資模式，眾籌不再以投資是否盈利作為投資者投資的單一標準，而是部分移向投資者（網友）的興趣。眾籌模式具有低門檻、多樣性、注重創意、依靠大眾力量等特征，使得原先有創意無資金的人能夠啟動自己的項目。在這點上，眾籌模式降低了融資者的融資成本，推動了金融走向普惠性。
4為互聯網金融更好地推動普惠金融發展的對策建議
關鍵詞：互聯網金融金融模式金融創新
互聯網金融在本質上來說就是金融，是為經濟服務的。在大數據和云計算到來的時代，將互聯網與金融結合起來，有助于拓寬金融服務的覆蓋面、提升金融風險管理的效率，讓人們獲得更為便利的金融服務。發展互聯網金融是大勢所趨，分析已經出現的互聯網金融模式，結合當前的時代背景，可以看出，有必要采取一定措施促進互聯網金融的創新和健康發展。
1互聯網金融模式
互聯網金融不是簡簡單單的互聯網技術與金融，而是以互聯網技術為重要支撐的具有互聯網思想的金融。按互聯網金融的業務功能可將其分為四類：支付平臺型、融資平臺型、理財平臺型、服務平臺型。
1.1支付平臺型互聯網金融模式
在網絡支付這一行業中，網上銀行和手機銀行業務是商業銀行較為傳統的支付方式。為趕上時代的發展，商業銀行還陸續推出了B2B、B2C支付平臺和手機錢包等支付產品。而在互聯網金融領域，第三方支付儼然成了最耀眼的支付手段。目前，我國大部分的小額支付市場已被第三方支付占據。隨著經濟的不斷發展，一些傳統行業的電子商務化程度不斷加深，以京東、蘇寧、平安等為代表的電商、傳統零售以及金融機構也紛紛加入第三方支付領域。再者，隨著各種“寶”(例如余額寶)、各種“通”(例如零錢通)的不斷涌現，第三方支付正朝著傳統金融服務領域進軍，成為其后的發展趨勢。
1.2融資平臺型互聯網金融模式
為滿足廣大中小企業和個人的一些融資需求，融資平臺型的互聯網金融企業應運而生。在國內基本有以下三種發展類型。一是眾籌融資經營模式。眾籌，簡單來說，就是小企業或個人通過向公眾展示一些項目創意，進而謀求資金援助。眾籌融資模式中，項目的發起人享有100%的項目自主權，不涉及股權的轉讓，通過“團購+預購”來籌集資金。雖然眾籌模式在我國興起的時間較晚，但其猶如星星之火，在短短幾年就形成了燎原之勢。點名時間、淘夢網、追夢網等眾籌平臺如雨后春筍般出現在中國大地上，幫助那些有創造力但是缺乏資金的項目發起人籌集資金，實現夢想。目前，眾籌融資模式一般以細分市場為盈利模式，例如點名時間的細分市場為創意投資，淘夢網的細分市場為微電影。鑒于細分市場的規模和出資者的回報形式，我國眾籌平臺的規模受到了一定的限制，盈利能力稍遜于其他互聯網金融企業。二是P2P信貸經營模式。P2P信貸(Peer-to-PeerLending)是借助互聯網，使借款人和投資人通過平臺進行借貸交易的一種融資服務模式。P2P模式進入我國之后，發展迅速，目前已形成了以下四類P2P信貸企業。純中介線上模式中的網絡借貸平臺只是充當牽線人，對借款人的資信狀況進行考察，對出資人的本金不予保障，借款人和出資人只是借助此平臺自主完成交易。類似這類的有拍拍貸、紅嶺等。復合中介型線上模式中的網絡借貸平臺不僅承擔著借款的利率指定人的角色還承擔著借款的擔保人或者聯合追款人的角色。其中較為典型的有安心貸、人人貸等。線下認證模式中的線下認證部分是針對我國個人征信系統不甚完善而采取的具有中國特色的，為降低借款人違約風險的措施。其中較為典型的有合力貸等。非典型P2P信貸公司模式是我國特有的以線下行為為主，以宜信為典型代表的融資模式。主要就是通過線下主導以債權轉移的方式來完成借貸交易。三是平臺小額貸款模式。其核心是電商平臺數據+小貸，而其核心競爭力為通過自有的電商數據挖掘來建立企業和個人的信用評級。阿里小貸就是該模式的開創者，其通過云計算等技術分析阿里巴巴集團搜集的海量用戶行為數據，將其轉化為企業和個人的信用評級，實現“P2P小貸+O2O模式”的量化放貸，從而降低執行成本。之后，蘇寧、京東等也采取不同的措施踏足小額貸款的領域。
1.3理財平臺型互聯網金融模式
通過借鑒歐美等國家的發展模式，該互聯網金融模式逐漸發展出兩大模式：個人理財服務和理財社區。個人理財服務主要通過理財產品的網絡銷售平臺幫助個人用戶實現碎片式理財，一般以支付寶為代表。理財社區不僅包括國內各大金融機構斥資打造的網上理財社區平臺，還包括一些獨立的理財社區，比如財旺網，根據用戶的實際需求定制相應的理財計劃。
1.4服務平臺型互聯網金融模式
隨著金融業的不斷發展，各式各樣的金融產品充斥市場，那么消費者如何才能便捷的選取適合自身實際需求的低費率產品呢？在這種情況下，為消費者提供金融產品搜索和比價服務的金融企業應運而生。其中，融360就是先驅代表。隨著互聯網不斷深入人們的生活，人們在做事情之前都會習慣性地在網上搜索一下，而且有調查顯示歐美國家的網民在選擇金融產品的時候也會在網上進行搜索比較，因此可以說服務平臺型的互聯網金融模式的發展前途是光明的。可以說當前的互聯網金融正處于快速發展的階段，隨著人們需求的多樣化，不同的金融模式將會不斷出現。這里僅僅只是梳理一些主要現存的互聯網金融模式以求為以后的研究起到拋磚引玉的作用。
2互聯網金融創新的條件
首先，大數據為互聯網金融的創新提供了基礎條件支持。在互聯網與金融深度融合的過程中，金融數據流的產生、交換、分析、存儲和應用成了金融服務的主要表現形式。隨著互聯網金融的不斷發展，金融數據量的規模也在不斷擴大，其數據結構也在日益變得復雜，大數據的處理分析為其創新提供了可能。其次，第三方支付為互聯網金融的創新提供了數據基礎和創新平臺。不受時空限制的在線支付仍將是互聯網金融發展的依賴條件，它可以不受時空限制、便捷的完成各種各樣的交易。傳統的金融組織信息優勢隨著時代的發展在不斷地被削弱，這時未來互聯網金融信息優勢將主要來自由第三方支付積累起來的一些基礎性數據。最后，信息處理技術為互聯網金融的創新提供了技術支持。進行信息處理一方面要確保信息安全；另一方面要確保及時并準確處理。信息處理技術的發展，尤其是大數據和云計算技術的出現，為海量數據的及時、準確處理提供了可能。信息或者數據經過處理后，不僅金融企業能夠以低成本對金融產品進行風險定價，并針對用戶不同的需求信息進行定制化金融產品服務，用戶也能夠根據自身的需求選擇適合自身的金融服務，降低成本。此外，隨著一些互聯網搜索引擎的不斷完善和發展，無論是用戶還是金融企業都能夠從海量信息庫中搜索出與自身相匹配的信息。
3互聯網金融創新的策略
3.1加快傳統商業銀行的戰略轉型，提升內生能力
為適應當前經濟的發展形勢，首先商業銀行應該遵循“泛資產”管理原則，打通業務界限，拓寬業務空間，加快發展結構性融資、跨境金融、泛證券化等新型業務，以便在激烈的市場競爭中占據戰略制高點。其次，運用互聯網思維，創新傳統的業務模式，建立網絡金融平臺，創設多元化和定制化的金融產品以及金融服務，利用大數據來擴大服務范圍，將客戶和數據結合起來，按照客戶的個性化需求定制金融產品和服務，構建交互式營銷新模式。再次，加強銀行業務工作和內部控制工作，對之前陳舊的業務流程進行技術化改造，利用互聯網技術對信息的準確性、及時性、全面性進行嚴格把關，建立對客戶需求的快速反應機制，提升服務效率。最后，要建立健全的風險評估機制。利用相關信息處理技術深入市場調研，預先制定風險防范措施，并對風險進行實時監控，提高風險預警的準確性和及時性。內因是事物自身發展運動的源泉和動力，傳統商業銀行只有從自身出發，進行內部改革，提升自身的市場競爭力，才能在互聯網的浪潮中堅挺過去。
3.2擴大外部開放，在競合中實現共贏
互聯網金融時代的到來，使傳統的金融業遭受了沖擊，促使互聯網金融企業和傳統的金融機構之間形成了競爭合作的關系，因為二者要想在這一浪潮中立于不敗之地就要探尋互利共贏的合作模式。傳統的金融機構經過多年在金融領域的打拼，積累了一些客戶信息和資源，有的還與之建立了長期穩定的合作關系。同時互聯網金融企業也可通過互聯網技術掌握用戶的資信狀況。雙方可以共享這些信息資源，聯手建立更加全面的資源信息庫和信用評價體系，加強互聯網金融業務的風險控制和健康發展。在傳統金融機構與互聯網金融機構、監管機構等進行合作的同時，互聯網金融企業也應將眼光放至國外，加強與國際互聯網金融機構的合作，在全球范圍內開展金融業務。
3.3構建多元防控風險網絡，加強互聯網金融監管
互聯網金融的發展是一把雙刃劍，既要注意其對經濟有利的一面，又要防范其帶來的風險。首先，在搜集到的海量數據中利用數據挖掘技術找出一些網絡欺詐活動的潛在關聯特征和統計特征，結合生物探針等技術構建特征矩陣、建構數學模型，運用合適算法對數據集進行測試，確定風險閾值以及規則權重，可對風險用戶進行預測并對風險行為進行實時監控。其次，運用相關檢測技術，對互聯網上發生的垃圾注冊、賬戶被盜、黑客攻擊等現象進行精準的識別和實時的監控，一旦發現及時制止以降低風險，維護互聯網金融安全。作為新生事物的互聯網金融，其金融產品不斷復雜化，業務規模不斷擴大化，但隨之而來的就是風險的加大。因此，加強對互聯網金融的監管有助于其朝著持續健康的方向發展。首先，明確規定互聯網金融企業的本質為金融信息中介機構，不得利用用戶的資金進行違法活動，危害金融穩定。其次，對消費者相關權益的保護進行明確規定并監管到位。在明確監管主體的前提下，制定合理的監管辦法，做到有法可依、有法必依、執法必嚴、違法必究。
參考文獻
[1]李博,董亮.互聯網金融的模式與發展[J].中國金融,2013(10).
從2013年的元年算起，至今，中國互聯網金融經過了數年的爆炸式發展，其間可謂泥沙俱下，一些平臺魚目混珠，將一潭清水攪得渾濁不清。在風頭正勁之時，任何企業公司和個體都想與互聯網金融“攀親帶故”；而如今，互聯網金融似乎風口已過，甚至成為一些企業避之唯恐不及的業務。
針對P2P網貸、互聯網理財及網絡第三方支付出現的一些亂象，管理層展開了較大力度的規范與整頓。必須肯定這種對行業的整頓和監管非常必要，當然也不排除這種整頓規范過于嚴苛，在某些行業節點出現“將臟水與孩子一起倒掉”的現象。如果按照目前對互聯網金融的整頓意見，3000多家P2P網貸企業有10%能夠存活下來就算不錯；270多家網絡第三方支付機構也將面臨洗牌，經營將非常困難；眾籌企業被監管出局者將是大多數；互聯網金融理財平臺存活下來極為不易。這也就是目前社會普遍認為互聯網金融野蠻發展時代終結的原因。
互網金融一定要回歸其本源，即必須是在互聯網基礎非常扎實的企業上自然誕生。這就決定了未來互聯網金融最有發展空間的是具有互聯網場景優勢，注重修煉內功、提升自身造血能力的企業。
互聯網是根基
按照經濟決定金融的規律，有什么樣的經濟業態就有什么樣的金融業態，互聯網快速發展之下，互聯網金融應運而生。
筆者常說，最有資格、最有需求、最應該做互聯網金融的是包括阿里巴巴、京東、唯品會等在內的眾多電商平臺。電商平臺做金融業務是一個水到渠成的過程，像支付寶剛開始只是為買賣雙方提供的一個擔保性的第三方支付賬戶而已，并沒有金融屬性，后來才衍生出金融業務。之后的京東、唯品會也是從支付的內生需求開始衍生出金融業務，然后在支付的基礎業務之上開始發展出供應鏈金融、消費金融、理財、保險等業務。
網絡支付是入口
金融支付系統對傳統金融和互聯網金融有著本質不同的意義與重要性。
不久前，媒體曝出百度金融業務的最新進展，傳百度即將推出8%預期年收益的“百發”理財計劃，面向互聯網用戶發售，且參與門檻極低。這一消息極大激發了網民的投資理財熱情，成為近期業界關注的焦點。
消息一出，也引發了相關部門的高度關注。10月23日，相關部門信息稱，“互聯網基金銷售業務應該遵守基金法規定，將核查‘百發’計劃的業務合規性。”一時間，一石激起千層浪。而此后百度也回應表示，百度金融中心在參與互聯網金融創新的過程中，始終與各監管機構和政府部門保持積極主動的溝通，并嚴格遵守監管部門的規定，確保業務在合法合規的前提下良好運行。
互聯網金融的波折并不是第一次出現。就在今年6月，另一巨頭互聯網金融先行者的創新金融產品也引起了相關部門的關注，但同樣未直接叫停業務。走通一系列流程之后，不僅順利過關，還創下快速融資的新記錄。
監管機構連續兩次表態，折射出互聯網金融之路并不平坦。這當然與互聯網金融是新事物、新探索有關，但更關鍵的是，全新業務由百度、某電商這樣的互聯網巨頭牽頭主導，企業在公眾中擁有極強的關注度和號召力，一起步就會占據很高的起點，“創新模式”本身能造成的社會影響十分巨大。合規、安全自然是監管機構第一位要考慮的。
更進一步，創新帶來改變的速度恐怕也是難以預計的。互聯網本身代表著高效率、低成本的資源配置方式，這對于傳統企業來說確實有著摧枯拉朽的力量，哪怕是強大的金融行業。
在眾多基金行業人士看來，具有創新性的互聯網公司在未來必然會引發一場渠道革命，進而是形態革命。
分析相關部門的聲明措辭，以及對照以往相關部門以往的辦事原則，不難看出百度開放的合作態度，它已向相關部門遞交了書面說明。只要業務本身是陽光的，無論是某支付產品還是“百發”，在為投資者提供更大收益的同時，也會推動互聯網金融的良性發展。此前，相關部門曾在某支付產品調查期間也曾表態，將“支持創新”。
同時，百度在回應中也強調了幫助投資者獲益的信心：“通過廣泛的用戶基礎和領先的大數據分析挖掘技術，百度進入到互聯網金融領域，能夠把互聯網的理念技術和金融機構在理財方面的深厚積累有機融合，將充分利用自身對金融理財用戶的深入了解，讓廣大用戶通過互聯網享受到更加便捷、貼心的金融服務。我們相信互聯網企業與金融領域的緊密結合，也將推動金融產業的升級發展，最終讓廣大投資者獲得更大的收益。百度金融中心將與合作伙伴一起用心設計產品、遵章合規運營，我們對百度金融產品為用戶創造的價值充滿信心。”百度的“百發”計劃不是簡單的基金售賣，而是“組合”形式的理財創新，這在互聯網金融發展上確實還是個新生事物。德圣基金研究中心創始人，首席分析師江賽春接受記者采訪時表示，互聯網金融仍然處在開局階段，國內金融創新比較匱乏，把理財產品搬到網上賣根本稱不上互聯網金融創新。“百發”的出現讓人眼前一亮，不僅網民獲利，也會促進行業良性發展。
雖然此前傳言的8%的高收益的說法讓百度此次涉險，但據知情人士透露“百發”計劃能實現網民高收益卻并非虛言。這首先體現在低成本運營和讓利思路上，互聯網渠道本身效率高，而且成本極其低廉，更重要的是，與傳統銀行、券商等銷售渠道相比，“百發”不是第三方銷售機構，因此百度不會向基金公司收取傭金，傭金這部分資金看起來不多，但要是百度完全讓利給網民，就足以讓網民極大提高收益。
高收益背后還不僅僅是因為讓利，百度涉足互聯網金融業務，必然是資源和能力累積到一定程度的結果。眾所周知，作為一家高科技公司，百度除了擁有廣泛的用戶基礎，了解用戶真實、主動的需求之外，在大數據分析挖掘技術方面也處于國際領先地位，用戶和技術的結合足以改變互聯網金融。比如，一旦大量網民都在搜索與保健、流行病等有關的需求，百度很快可以通過大數據挖掘顯現，通過一整套模型分析之后可能會得出結論――與醫藥相關的基金近期會有很好表現。試想，每天網民搜索量那么大，基金類型那么多，可以說，百度大數據建模挖掘做得好，風險控制能力和金融領域的競爭力就會越強。
百度挾龐大的用戶群和數據信息，對于發行整體遇冷的基金業來說，絕對是一座天然金礦。據了解，越來越多基金公司開始傾向于百度這樣成本更低、用戶來源更廣的合作平臺。“百度做互聯網金融心態非常開放，對中小基金公司沒有歧視，從產品角度為客戶價值著想，合作模式與此前的通行模式存在極大不同。”國金基金市場營銷部總經理林霄說，基金公司很看重百度平臺的開放屬性。“雙方都是拿出自己強項為投資者創造價值，開放心態才能實現多贏，國金基金也在積極探索與百度的合作模式。”畢竟，電子金融代表著未來。這不僅對于互聯網公司和傳統金融企業是個新課題，對于政府監管機構來說，也同樣面臨著創新之舉。
百度回應：互聯網金融創新最終造福網民
10月24日，面對外界關于百度首個理財計劃“百發”的多種議論與猜測，23日下午，百度金融中心通過百付寶官方微博聲明稱，百度金融中心愿意在政府相關主管機構的指導下為我國的金融創新貢獻力量，造福網民。
該聲明強調，一方面百度金融將在參與互聯網金融創新的過程中，確保其業務的合法合規運行；另一方面，百度將充分利用自身對金融理財用戶的深入了解，讓廣大用戶通過互聯網享受到更加便捷、貼心的金融服務，最終讓廣大投資者獲得更大的收益，造福廣大百姓。
10月21日，百度對外宣布“百度金融中心”將于10月28日正式上線，并同時推出了首款理財計劃“百發”。由于其遠遠高出市場其他產品的收益率，“百發”消息一經公布便引發金融界地震，各界紛紛猜測百度百發能否實現高收益或相關計劃是否合乎監管規定。
根據百度金融中心方面介紹，“百發”計劃是面向廣大互聯網用戶的一套創新性理財解決方案，貫穿產品設計、渠道、風險控制、服務等各個環節。通過渠道和模式創新，集聚普通網民的力量，幫助老百姓獲得良好的收益。在渠道創新方面，百度基于搜索為用戶提供所搜即所得的金融產品，打造最短投資路徑。而在模式創新方面，百度金融中心將創新多種模式，例如“眾籌金融”、“粉絲金融”、“團購金融”等。
百度金融中心相關負責人在接受記者采訪時也表示：“百度采用互聯網的思維創新金融理財的形態，希望能使廣大網民受益，并推進全民互聯網理財時代的到來。”
百度金融中心官方聲明全文如下：
近期，百度金融中心即將的“百發”計劃，得到了社會各界和廣大網民的關注與支持，我們在此深表感謝。百度金融中心在參與互聯網金融創新的過程中，始終與各監管機構和政府部門保持積極主動的溝通，并嚴格遵守監管部門的規定，確保業務在合法合規的前提下良好運行。
百度作為一家創新的高科技公司，擁有廣泛的用戶基礎和領先的大數據分析挖掘技術。百度進入到互聯網金融領域，能夠把互聯網的理念技術和金融機構在理財方面的深厚積累有機融合，將充分利用自身對金融理財用戶的深入了解，讓廣大用戶通過互聯網享受到更加便捷、貼心的金融服務。我們相信互聯網企業與金融領域的緊密結合，也將推動金融產業的升級發展，最終讓廣大投資者獲得更大的收益。百度金融中心將與合作伙伴一起用心設計產品、遵章合規運營，我們對百度金融產品為用戶創造的價值充滿信心。
請大家繼續關注我們的“百發”計劃。百度金融中心愿意在政府相關主管機構的指導下為我國的金融創新貢獻力量，造福網民。
中國銀行首席經濟學家曹遠征：互聯網金融只能解決產品渠道問題
“2013中國大金融高峰論壇”于10月16日在北京舉行。以下為中國銀行首席經濟學家曹遠征演講實錄。
曹遠征：我想說的宏觀金融改革都清楚了，現在微觀金融，風險管理都跟這些緊密相關。我想在未來中國金融有兩個問題大家會看到非常明顯，第一個是央行講的競爭在放開，今后的利率還會很高，利率是個市場體系，并不是放開自然就會降低的，它是貨幣市場信貸跟資本市場，長期收益曲線沒有形成，這是產品非常稀缺的原因之一，不僅金融產品稀缺，而且衍生產品稀缺。
這個過程中金融創新的體會，多層次資本市場發展，股權問題，最核心的匯率，這個市場可能是未來金融機構本身的產品創新和風險定價問題。
第二是治理結構改善和其他方面都有很多問題。2004年我們改革的時候，要叫銀行變成一個真正的企業。如果進一步改革的話，我希望從微觀還需要做更多的工作，包括可以討論為什么金融機構需要國有持這么多股份，也包括如果對民間開放，能不能民間不要去競爭什么金融機構了，辦銀行并不一定辦的好的，為什么不能開放，使大家共同來，既促使金融機構的機構改善，同時也給民間資本提供新的渠道。
