序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的商業(yè)模式民主化的特點(diǎn)樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。

第1篇

【關(guān)鍵詞】“互聯(lián)網(wǎng)+” 信息技術(shù) 經(jīng)濟(jì)學(xué)

在今年的政府工作報(bào)告中，總理首次提出“制定‘互聯(lián)網(wǎng)+’行動(dòng)計(jì)劃，推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進(jìn)電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國(guó)際市場(chǎng)”。“互聯(lián)網(wǎng)+”這個(gè)概念于2012年在業(yè)界首次提出，與2007年出現(xiàn)的“互聯(lián)網(wǎng)化”概念一脈相承，強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)與各傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行跨界深度融合。“互聯(lián)網(wǎng)+”是我國(guó)工業(yè)和信息化深度融合的成果與標(biāo)志，也是進(jìn)一步促進(jìn)信息消費(fèi)的重要抓手。

“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)質(zhì)是信息技術(shù)的發(fā)展的產(chǎn)物。第一個(gè)10年，互聯(lián)網(wǎng)催生了很多經(jīng)濟(jì)，跟傳統(tǒng)行業(yè)共同生存、和平共處。在第二個(gè)10年，互聯(lián)網(wǎng)改變甚至顛覆了很多傳統(tǒng)行業(yè)，這種改變又可分為四個(gè)階段：先是使用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行營(yíng)銷，后是渠道的互聯(lián)網(wǎng)化，再是產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)化，到今天，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)開始全面融入金融、教育、旅游、健康、物流等傳統(tǒng)行業(yè)。

一、信息技術(shù)的重要性

信息技術(shù)作為20世紀(jì)最重要的技術(shù)發(fā)明，已經(jīng)成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的關(guān)鍵性技術(shù)，對(duì)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式和生活方式產(chǎn)生了極大的影響。信息技術(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)作用，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

首先，信息產(chǎn)業(yè)不僅帶動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且能夠?qū)鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行改造。信息技術(shù)不但大量滲入產(chǎn)品之中，而且應(yīng)用在生產(chǎn)過程中，實(shí)現(xiàn)了控制自動(dòng)化、操作規(guī)范化，充分保證了產(chǎn)品的質(zhì)量，降低了生產(chǎn)成本，提高了勞動(dòng)生產(chǎn)率。

其次，信息技術(shù)增強(qiáng)了企業(yè)的管理能力和決策能力。一方面，信息技術(shù)已經(jīng)滲入了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，信息化手段提高了經(jīng)營(yíng)管理的效率；另一方面，企業(yè)通過各類網(wǎng)絡(luò)能夠非常便捷地獲取企業(yè)內(nèi)部和外界信息，對(duì)企業(yè)的整體規(guī)劃與決策能力有積極的推動(dòng)作用。

第三，信息技術(shù)使得勞動(dòng)生產(chǎn)率大幅提高。美國(guó)自1980年以來，工業(yè)生產(chǎn)和管理效率平均提高了3倍以上。從上世紀(jì)九十年代以來，美國(guó)的勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高一半以上要?dú)w功于信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)。

第四，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。信息是知識(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的主要經(jīng)濟(jì)資源，信息技術(shù)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)的主要生產(chǎn)力，它日益滲透到幾乎所有的知識(shí)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)

（一）“互聯(lián)網(wǎng)+”的定義

所謂“互聯(lián)網(wǎng)+”，實(shí)際上是創(chuàng)新2.0下的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展新形態(tài)、新業(yè)態(tài)，是知識(shí)社會(huì)創(chuàng)新2.0推動(dòng)下的互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)演進(jìn)。新一代信息技術(shù)發(fā)展催生了創(chuàng)新2.0，而創(chuàng)新2.0又反過來作用與新一代信息技術(shù)形態(tài)的形成與發(fā)展，重塑了物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、社會(huì)計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)的新形態(tài)，并進(jìn)一步推動(dòng)知識(shí)社會(huì)以用戶創(chuàng)新、開放創(chuàng)新、大眾創(chuàng)新、協(xié)同創(chuàng)新為特點(diǎn)的創(chuàng)新2.0，改變了我們的生產(chǎn)、工作、生活方式，也引領(lǐng)了創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的“新常態(tài)”。

簡(jiǎn)單的說，“互聯(lián)網(wǎng)+”就是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，改進(jìn)傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)展渠道，拉動(dòng)傳統(tǒng)行業(yè)的新增長(zhǎng)。互聯(lián)網(wǎng)同時(shí)打破了傳統(tǒng)行業(yè)之間的界限，不同的行業(yè)在“互聯(lián)網(wǎng)十”的推動(dòng)下開始融合成新興行業(yè)：通信業(yè)、IT業(yè)和傳媒業(yè)融合成現(xiàn)代信息服務(wù)業(yè)；傳媒產(chǎn)業(yè)、娛樂業(yè)、體育業(yè)、旅游業(yè)、IT業(yè)和地產(chǎn)業(yè)融合成休閑服務(wù)業(yè)；傳統(tǒng)金融業(yè)、IT業(yè)融合成現(xiàn)代金融業(yè)；醫(yī)療業(yè)、IT業(yè)和地產(chǎn)業(yè)融合成養(yǎng)老保健產(chǎn)業(yè)。除了上述融合產(chǎn)業(yè)之外，新的融合產(chǎn)業(yè)形態(tài)也在快速形成中。產(chǎn)業(yè)融合的承載形式則是以巨型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為平臺(tái)而形成的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，其基礎(chǔ)是先進(jìn)的基于云計(jì)算和大數(shù)據(jù)的技術(shù)平臺(tái)，其核心是數(shù)以億計(jì)的用戶和活躍用戶，阿里巴巴、騰訊、百度等“BAT”互聯(lián)網(wǎng)巨頭就是典型的代表。例如，阿里巴巴以電子商務(wù)起家，基于其先進(jìn)的技術(shù)平臺(tái)和龐大用戶，通過收購(gòu)而布局了阿里健康和阿里娛樂，并通過產(chǎn)業(yè)基金的形式積極布局汽車“智造業(yè)”。

“互聯(lián)網(wǎng)+”不僅僅是連接一切的網(wǎng)絡(luò)或?qū)⑦@些技術(shù)應(yīng)用于各個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)。除了無所不在的網(wǎng)絡(luò)，還有無所不在的計(jì)算、數(shù)據(jù)、知識(shí)，一起形成和推進(jìn)了新一代信息技術(shù)的發(fā)展，推動(dòng)了無所不在的創(chuàng)新（創(chuàng)新民主化），催生了以用戶創(chuàng)新、開放創(chuàng)新、大眾創(chuàng)新、協(xié)同創(chuàng)新為特點(diǎn)的面向知識(shí)社會(huì)的創(chuàng)新。

（二）“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟(jì)以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)為依托

互聯(lián)網(wǎng)只是一個(gè)工具，其目的是數(shù)據(jù)化，通過數(shù)據(jù)化，讓一切業(yè)務(wù)都變得可以分析，從而更好的掌握市場(chǎng)和用戶。大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新突破。大數(shù)據(jù)（bigdata，megadata），或稱巨量資料，指的是需要新處理模式才能具有更強(qiáng)的決策力、洞察力和流程優(yōu)化能力的海量、高增長(zhǎng)率和多樣化的信息資產(chǎn)。

大數(shù)據(jù)技術(shù)的戰(zhàn)略意義不在于掌握龐大的數(shù)據(jù)信息，而在于對(duì)這些含有意義的數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化處理。換言之，如果把大數(shù)據(jù)比作一種產(chǎn)業(yè)，那么這種產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利的關(guān)鍵，在于提高對(duì)數(shù)據(jù)的“加工能力”，通過“加工”實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的“增值”。

從技術(shù)上看，大數(shù)據(jù)與云計(jì)算的關(guān)系就像一枚硬幣的正反面一樣密不可分。大數(shù)據(jù)必然無法用單臺(tái)的計(jì)算機(jī)進(jìn)行處理，必須采用分布式架構(gòu)。它的特色在于對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行分布式數(shù)據(jù)挖掘，但它必須依托云計(jì)算的分布式處理、分布式數(shù)據(jù)庫(kù)和云存儲(chǔ)、虛擬化技術(shù)。隨著云時(shí)代的來臨，大數(shù)據(jù)（Bigdata）也吸引了越來越多的關(guān)注。《著云臺(tái)》的分析師團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，大數(shù)據(jù)（Bigdata）通常用來形容一個(gè)公司創(chuàng)造的大量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)在下載到關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)用于分析時(shí)會(huì)花費(fèi)過多時(shí)間和金錢。大數(shù)據(jù)分析常和云計(jì)算聯(lián)系到一起，因?yàn)閷?shí)時(shí)的大型數(shù)據(jù)集分析需要像MapReduce -樣的框架來向數(shù)十、數(shù)百或甚至數(shù)千的電腦分配工作。

通過獲取與分析海量數(shù)據(jù)，我們能夠獲得用來分析人們行為習(xí)慣的有效信息，從而使得我們具備對(duì)個(gè)體行為進(jìn)行推測(cè)的可能。那些在過去看似毫無價(jià)值的信息在如今都會(huì)隨時(shí)可能會(huì)被用來回答“你是誰”的問題。

在大數(shù)據(jù)背景下交易平臺(tái)在理論上擁有銷售者網(wǎng)絡(luò)行為的一切數(shù)據(jù)，網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)存在與售假者承擔(dān)連帶責(zé)任的法律風(fēng)險(xiǎn)，與其等到售假侵權(quán)后“亡羊補(bǔ)牢”，不如提前行動(dòng)做到“未雨綢繆”。

企業(yè)從數(shù)據(jù)和分析中創(chuàng)造價(jià)值的關(guān)鍵是將原始數(shù)據(jù)的數(shù)量和多樣性轉(zhuǎn)變?yōu)槎床祢?qū)動(dòng)的行動(dòng)的速度，而最終決定這一轉(zhuǎn)化速度的快慢是則在于是否廣泛用大數(shù)據(jù)技術(shù)。

生產(chǎn)者是有價(jià)值的，消費(fèi)者是價(jià)值的意義所在。有意義的才有價(jià)值，消費(fèi)者不認(rèn)同的，就賣不出去，就實(shí)現(xiàn)不了價(jià)值；只有消費(fèi)者認(rèn)同的，才賣得出去，才實(shí)現(xiàn)得了價(jià)值。大數(shù)據(jù)幫助我們從消費(fèi)者這個(gè)源頭識(shí)別意義，從而幫助生產(chǎn)者實(shí)現(xiàn)價(jià)值。這就是啟動(dòng)內(nèi)需的原理。

三、“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟(jì)的作用

（一）創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)新發(fā)展模式

“互聯(lián)網(wǎng)+”催生的新產(chǎn)品和市場(chǎng)空間，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。在東北老工業(yè)區(qū)注入“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃中，阿里巴巴已將沈陽(yáng)作為重要物流節(jié)點(diǎn)來建設(shè)，依托沈陽(yáng)和遼寧的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，將輻射效應(yīng)擴(kuò)散至整個(gè)東北地區(qū)。在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和全球化貿(mào)易方面，阿里巴巴準(zhǔn)備和遼寧省政府一起，建立云計(jì)算基地，協(xié)助政府和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)“上云”，積極搭建政府云和企業(yè)云項(xiàng)目。利用阿里巴巴先進(jìn)的云計(jì)算實(shí)力和大數(shù)據(jù)經(jīng)驗(yàn)，協(xié)助遼寧打造智慧省份和智慧城市。

（二）網(wǎng)絡(luò)信息安全威脅“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟(jì)

“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟(jì)是商業(yè)模式的創(chuàng)新，歸根結(jié)底是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托的商業(yè)模式創(chuàng)新。“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有更多的消費(fèi)者使用互聯(lián)網(wǎng)。互聯(lián)網(wǎng)信息安全面臨威脅的弊端依然存在。據(jù)中消協(xié)的《2014年度消費(fèi)者個(gè)人信息網(wǎng)絡(luò)安全狀況報(bào)告》引述360網(wǎng)站安全檢測(cè)平臺(tái)的另一組數(shù)據(jù)顯示：2014年前11個(gè)月，該平臺(tái)共掃描各類網(wǎng)站164.2萬個(gè)，較2013年增加了80.O%。其中，存在安全漏洞的網(wǎng)站為61.7萬個(gè)，存在高危安全漏洞的網(wǎng)站共有27.9萬個(gè)。2014年全年，360網(wǎng)站衛(wèi)士共攔截各類網(wǎng)站漏洞攻擊7.0億次，較2013年1.21億次增長(zhǎng)了約4.8倍。互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的立法尚不完全，也沒有建立起社會(huì)信用代碼制度和信用信息共享平臺(tái)，消費(fèi)者的信息安全得不到有效保障。

（三）盲目套用

互聯(lián)網(wǎng)就是工具和武器，對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)，最重要的是掌握這個(gè)武器，但是，掌握了這個(gè)武器，并不意味著就一定能打勝，最終，當(dāng)所有人都掌握這個(gè)武器之后，還是要回到商業(yè)的本質(zhì)。“互聯(lián)網(wǎng)+”對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)不是顛覆，而是換代升級(jí)。真正的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)是“互聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)”，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的結(jié)合。互聯(lián)網(wǎng)如何做加法，最終要回過頭去提升產(chǎn)品、供應(yīng)方、資源方的成本效率和體驗(yàn)。

第2篇

去年初，我應(yīng)邀到一個(gè)中部城市，參加一場(chǎng)關(guān)于大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈的研討會(huì)。看到政府安排來接站的司機(jī)開著的是一輛私家車，于是我好奇地問他是屬于哪一家機(jī)構(gòu)：政府接待辦、出租汽車公司還是汽車租賃公司？他的回答讓我腦洞大開：我是跑軟件的，不屬于任何公司。彼時(shí)滴滴、優(yōu)步、易到還各自發(fā)展著，那位司機(jī)的手機(jī)上運(yùn)行著這三家共享出行公司的終端，可以交叉接三家公司的派單，他把這形象地稱之為“跑軟件”。他不是任何公司的雇員，他的車也不是這三家公司中任何一家的財(cái)產(chǎn)。他與這三家公司之間的關(guān)系就只是靠一套運(yùn)行在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上的軟件來維系。基于互聯(lián)網(wǎng)的共享經(jīng)濟(jì)模式，推進(jìn)了這個(gè)社會(huì)兩方面的經(jīng)濟(jì)制度變革：一是企業(yè)組織，人不是企業(yè)的員工了；二是產(chǎn)權(quán)關(guān)系，車也不是企業(yè)的資產(chǎn)了。

“跑軟件”的現(xiàn)象并不只是出現(xiàn)在公司與個(gè)人的商業(yè)關(guān)系上。我們每個(gè)人幾乎都遇到過這樣的場(chǎng)景：兩個(gè)素不相識(shí)的人，因?yàn)槟撤N因緣際會(huì)，被邀請(qǐng)進(jìn)入了同一個(gè)微信群。一旦意味相投，也許群中的兩個(gè)未曾謀面的人就互加了好友，經(jīng)年累月，也許兩個(gè)微信好友就在線下碰面了。在線下碰面之前，其實(shí)你們?cè)缇褪菙?shù)字世界里的好朋友，只不過你們的朋友關(guān)系只是一種數(shù)字化生存方式。這是人際關(guān)系中的“跑軟件”，大家不隸屬于任何機(jī)構(gòu)、任何組織，只是依靠一套軟件系統(tǒng)在數(shù)字世界里建立了一個(gè)新型的數(shù)字化社會(huì)關(guān)系。 從IPO到ICO

今年3月，一家核心開發(fā)者希望在繼比特幣區(qū)塊鏈和以太坊區(qū)塊鏈之后，集前兩個(gè)區(qū)塊鏈之所長(zhǎng)，建設(shè)一個(gè)新一代公有區(qū)塊鏈，以非營(yíng)利基金會(huì)形式在新加坡注冊(cè)，以全球區(qū)塊鏈社區(qū)共識(shí)、共建、共享、共擔(dān)方式運(yùn)行的公有區(qū)塊鏈組織――量子鏈（QTUM），以向區(qū)塊鏈社區(qū)發(fā)行自己的數(shù)字代幣（Coin或token，以下稱為token或代幣）的方式，在五天時(shí)間里發(fā)行基于自身量子區(qū)塊鏈上的量子幣，從全球區(qū)塊鏈社區(qū)里輕松換取到了價(jià)值1500萬美元的比特幣和以太幣。

量子鏈的這種做法被命名為“ICO”：Initial Coin Offerings（首次公開發(fā)售代幣融資）；ICO相對(duì)應(yīng)的是“IPO”：Initial Public Offerings（首次公_發(fā)行股票融資）。區(qū)塊鏈社區(qū)為了在合規(guī)性和合法性上與IPO做個(gè)區(qū)分，也有把ICO叫作“Initial Crypto―Token Offerings”的，即首次公開發(fā)行加密數(shù)字代幣融資，這個(gè)ICO的叫法確實(shí)更切合“ICO”的實(shí)質(zhì)。

量子鏈（Qtum）ICO的主要規(guī)則為：1）以非營(yíng)利基金會(huì)的形式注冊(cè)，該基金會(huì)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)量子區(qū)塊鏈及作為量子幣的發(fā)行主體；2）量子區(qū)塊鏈?zhǔn)情_源軟件系統(tǒng)，任何人無須許可都可使用該系統(tǒng)；3）該系統(tǒng)的開發(fā)、運(yùn)行、應(yīng)用采用去中心、分布式、自組織的社區(qū)制；4）基于量子區(qū)塊鏈上的量子幣是一種功能幣，在使用量子鏈或量子鏈上的各種應(yīng)用時(shí)，需要支付些微的量子幣；5）只能發(fā)行代表量子鏈?zhǔn)褂脵?quán)的代幣――量子幣來融資以支持量子鏈的開發(fā)工程；6）量子鏈公布將發(fā)行總數(shù)1億量子幣，其中51%公開發(fā)行。另外的在四年時(shí)間里，29%將分配給社區(qū)的學(xué)術(shù)研究、教育推廣和商業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目，20%分配給創(chuàng)始人和開發(fā)者；7）所有用量子幣換取來的價(jià)值1500萬美元的比特幣和以太幣，都將全部存入多重簽名的錢包，錢包地址可公開透明，由多人簽名才可能被使用；8）量子幣可以在數(shù)字貨幣交易所交易；9）量子幣的公開發(fā)行，得到了基金會(huì)注冊(cè)地監(jiān)管機(jī)關(guān)的有條件“無異議函”，在“監(jiān)管沙盒”機(jī)制下，獲得了最低限度的合規(guī)性。

“ICO”是區(qū)塊鏈與生俱來的特性。2009年1月上線的比特幣區(qū)塊鏈，就是“ICO”的創(chuàng)世之作。只不過，2017年的“ICO”與其還是有所不同：比特幣的ICO采用的是持續(xù)發(fā)行的“挖礦”機(jī)制，而現(xiàn)在的ICO采用的是一次性發(fā)行和持續(xù)分配機(jī)制。ICO正在成為區(qū)塊鏈上的主要融資渠道：據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年區(qū)塊鏈方面的風(fēng)險(xiǎn)投資4.96億美元，而ICO金額也達(dá)到2.36億美元，接近風(fēng)險(xiǎn)投資金額的一半，截至2017年5月15日，今年以來區(qū)塊鏈上的風(fēng)險(xiǎn)投資約為1.07億美元，而ICO已經(jīng)達(dá)到1.25億美元了。ICO目前的發(fā)展速度明顯高于區(qū)塊鏈方面的風(fēng)險(xiǎn)投資，有可能成為區(qū)塊鏈行業(yè)的主要融資渠道。 零邊際成本社會(huì)

我一直認(rèn)為人類社會(huì)從工業(yè)社會(huì)向信息社會(huì)的過渡，是一場(chǎng)堪比人類祖先走出非洲那樣的大遷徙，只不過這是一場(chǎng)“數(shù)字化大遷徙”。如果說12世紀(jì)到13世紀(jì)歐洲的“大航海”時(shí)代是人類社會(huì)發(fā)現(xiàn)了一個(gè)物理上早就存在的“新大陸”；那么，正在進(jìn)行的數(shù)字化遷徙時(shí)代就是人類社會(huì)的第二次“地理大發(fā)現(xiàn)”，只不過這次是建設(shè)了一個(gè)之前并不存在的、非物理結(jié)構(gòu)的數(shù)字世界。

無論是共享出行司機(jī)的所謂“跑軟件”現(xiàn)象，還是量子鏈（Qtum）的發(fā)行加密數(shù)字代幣的“ICO”模式，本質(zhì)上就是一種建立在數(shù)字世界里、用數(shù)字化方法來重構(gòu)的、新型的企業(yè)制度和產(chǎn)權(quán)關(guān)系。現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論的基礎(chǔ)是科斯觀察到的市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)行中的“交易成本”，而企業(yè)之所以成為市場(chǎng)活動(dòng)中的基本組織單位，就是為了降低交易成本。

我們看到的數(shù)字化經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)則，和1937年科斯看到的工業(yè)化經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)則，有了巨大的新變化。一首歌曲要發(fā)送給一萬個(gè)人，在工業(yè)化經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)則下，我們得灌成一萬張唱片，原子結(jié)構(gòu)的邊際成本是遞增的；而在數(shù)字化經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)則下，我們通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)送，比特在互聯(lián)網(wǎng)上的傳遞，別說一萬個(gè)人，一千萬個(gè)人來接受這首歌曲，邊際成本也幾乎為零。在數(shù)字化世界里，像“跑軟件”和“ICO”那樣的分布式商業(yè)模式，已經(jīng)不同于1937年科斯眼里為了降低交易成本（科斯，《企業(yè)的性質(zhì)》）而設(shè)立的企業(yè)了。 共享經(jīng)濟(jì)模式

人們已經(jīng)習(xí)慣于把這種新型的經(jīng)濟(jì)組織叫作共享經(jīng)濟(jì)模式。而我更愿意把它稱之為“分布式商業(yè)模式”。相對(duì)于共享經(jīng)濟(jì)模式，分布式商業(yè)模式涵蓋的范圍更大：共享經(jīng)濟(jì)之外，還包括開源軟件社區(qū)、非營(yíng)利服務(wù)機(jī)構(gòu)、分布式商業(yè)自治組織等。

分布式商業(yè)模式最大的幾個(gè)特點(diǎn)是：1）基礎(chǔ)技術(shù)架構(gòu)體現(xiàn)為分布式網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，相關(guān)各參與方處于點(diǎn)對(duì)點(diǎn)對(duì)等關(guān)系，相互互不隸屬；2）價(jià)值創(chuàng)造機(jī)制體現(xiàn)為數(shù)字化規(guī)則下的零邊際成本；3）價(jià)值增長(zhǎng)機(jī)制體現(xiàn)為“摩爾定律”，一旦越過拐點(diǎn)，立馬實(shí)現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)；4）組織機(jī)制體現(xiàn)為以社區(qū)自治、平臺(tái)組織和生態(tài)系統(tǒng)作為運(yùn)行架構(gòu)；5）協(xié)作機(jī)制體現(xiàn)為依靠共識(shí)而不是指令；6）激勵(lì)機(jī)制體現(xiàn)為羊毛出在豬身上的互聯(lián)網(wǎng)思維；7）利益分配機(jī)制體現(xiàn)為共享、分享、他享。

分布式商業(yè)模式盡管具體表現(xiàn)形式多種多樣，在目前這樣一個(gè)早期階段，我們還沒有窮盡的能力。但它們都有一個(gè)共同的特質(zhì)：輕所有權(quán)，重使用權(quán)，甚至沒有所有權(quán)，只有使用權(quán)。比如開源軟件社區(qū)，比如共享經(jīng)濟(jì)模式，比如非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)，再比如分布式自治組織（在區(qū)塊鏈上，人們把分布式自治組織稱為“DAO”：系Distributed Autonomous Organization的縮寫），指的是無中心控制機(jī)制的、去第三方中介服務(wù)的，以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、端到端方式來運(yùn)行的組織。類似比特幣區(qū)塊鏈、以太坊區(qū)塊鏈那樣的公有區(qū)塊鏈，是一個(gè)最典型的分布式商業(yè)組織的案例：產(chǎn)品著作權(quán)完全開源免費(fèi)、沒有服務(wù)器沒有運(yùn)維人員沒有組織、一套軟件到網(wǎng)絡(luò)上之后就完全依靠志愿者社區(qū)來開發(fā)維護(hù)、任何人無須許可就可以下載終端成為網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)、非營(yíng)利無權(quán)益人也無收益分配…… 資本與資產(chǎn)VS所有權(quán)與使用權(quán)

根據(jù)現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，所有權(quán)適合私有，否則無法很好地解決“公地悲劇”和“租金消散”的問題。而在分布式商業(yè)模式運(yùn)行規(guī)律之下，我們發(fā)現(xiàn)：與所有權(quán)的私有不同，使用權(quán)適合“公有”！一輛汽車，在私有的狀況下，使用率大概10%；而在共享經(jīng)濟(jì)的模式下，使用率可以提高到50%；有研究機(jī)構(gòu)甚至提出，在無人駕駛技術(shù)成熟之后，采用分時(shí)共享模式，一輛汽車的使用率可能提高到90%。很顯然，這種情況下，無論從內(nèi)部效用還是外部效用來分析，使用權(quán)一旦“公有”，對(duì)各方面的效用都是最大化、最優(yōu)化的。

張五常先生說到，經(jīng)濟(jì)社會(huì)的基本規(guī)則就是產(chǎn)權(quán)規(guī)則，你改變了產(chǎn)權(quán)的規(guī)則，你就改變了整個(gè)系統(tǒng)。所有權(quán)的虛化、輕化或者幻化，催生出來一種新的金融服務(wù)體系，一塊完全嶄新的風(fēng)景畫展現(xiàn)開來：以所有權(quán)為基礎(chǔ)，對(duì)應(yīng)的是資本市場(chǎng)；而以使用權(quán)為基礎(chǔ)，對(duì)應(yīng)的是資產(chǎn)市場(chǎng)。技術(shù)的開源、產(chǎn)品的分享、組織的自治及商業(yè)目標(biāo)的非營(yíng)利使得分布式商業(yè)模式下，沒有了資本的立足之地。在消費(fèi)者、投資者和交易者眼里，代表所有權(quán)的資本失去了價(jià)值，作為提供消費(fèi)和體驗(yàn)的產(chǎn)品或資產(chǎn)才具有價(jià)值。金融新疆域由此而開辟。

在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)之前，手機(jī)叫功能手機(jī)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)之后，手機(jī)叫智能手機(jī)，中間的差別就在于功能手機(jī)不能24小時(shí)連網(wǎng)，手機(jī)一旦在線，就成為了智能手機(jī)；同樣道理，IBM在其發(fā)表于2014年的物聯(lián)網(wǎng)白皮書中，把能夠24小時(shí)連網(wǎng)在線的機(jī)器設(shè)備也命名為智能設(shè)備；當(dāng)區(qū)塊鏈技術(shù)于2009年橫空出世，業(yè)界把登記在區(qū)塊鏈上的能夠24小時(shí)在線的智能設(shè)備稱作智能資產(chǎn)（在線與在鏈）。

資本與資產(chǎn)這一字之差，金融涵義卻別有洞天。資本更適合證券化，不適合貨幣化；資本的基本形態(tài)是股權(quán)或債權(quán)，適合證券化為股票或債券。資產(chǎn)更適合幣化，不適合證券化；資產(chǎn)的基本形態(tài)是使用權(quán)或分享權(quán)，適合貨幣化為數(shù)字代幣（Coin、Token）。證券化的資本，使得所有權(quán)可以拆分轉(zhuǎn)讓，因?yàn)榱鲃?dòng)性提高，融資也隨之方便；貨幣化的資產(chǎn)，使得使用權(quán)可以拆分轉(zhuǎn)讓，因?yàn)槭且詳?shù)字貨幣的形態(tài)流通，7天24小時(shí)全球交易，稅收結(jié)構(gòu)最為簡(jiǎn)單，交易費(fèi)用最為低廉，流動(dòng)性更高，融資也更為方便。

我們相信，人類剛創(chuàng)造出房屋時(shí)，是沒有產(chǎn)權(quán)、物權(quán)意識(shí)的，最初的房屋只有遮風(fēng)避雨的功能意識(shí)。物權(quán)、產(chǎn)權(quán)意識(shí)的出現(xiàn)，導(dǎo)致房契、地契等權(quán)益憑證的產(chǎn)生，而這些權(quán)益憑證的產(chǎn)生，極大地提高了物權(quán)、產(chǎn)權(quán)等資本品的整體可轉(zhuǎn)讓性；證券化更使得房契、地契等權(quán)益憑證可以份額化，使得物權(quán)、產(chǎn)權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性極大提升，其價(jià)值也大幅提升，財(cái)產(chǎn)性收入也成為人民的主要收入來源之一；而區(qū)塊鏈帶來的資產(chǎn)數(shù)字化，是在物權(quán)、產(chǎn)權(quán)等資本品份額化之后，把使用權(quán)等資產(chǎn)也份額化了，資產(chǎn)數(shù)字化的金融表現(xiàn)形式就是資產(chǎn)的貨幣化。

資產(chǎn)貨幣化是一個(gè)實(shí)物資產(chǎn)“液化”的結(jié)果，一旦實(shí)物設(shè)備被數(shù)字化，數(shù)字的傳輸和水的流動(dòng)一樣高效多能了，實(shí)物資產(chǎn)一旦獲得像“水”一樣的流動(dòng)性。一臺(tái)設(shè)備或者一輛汽車，如果24小時(shí)與互聯(lián)網(wǎng)連接，設(shè)備的身份登記在區(qū)塊鏈上，我們就可以確保它的身份的唯一性、確認(rèn)它傳輸?shù)臄?shù)據(jù)的真實(shí)性、追蹤設(shè)備的軌跡和狀態(tài)、用它每分每秒傳送過來的數(shù)據(jù)重塑一個(gè)數(shù)字化的它，以其作抵押物或以其使用價(jià)值作錨定物來發(fā)行數(shù)字貨幣融資。

基于所有權(quán)的金融體系有如下特點(diǎn)：1）是營(yíng)利性商業(yè)機(jī)構(gòu)；2）往往依據(jù)《公司法》采用公司法人體制；3）發(fā)行股權(quán)、債權(quán)及其衍生品等投資工具融資；4）投資者具有收益分配權(quán)及剩余財(cái)產(chǎn)追索權(quán)；5）除特殊結(jié)構(gòu)，大多數(shù)情況下，股東承擔(dān)有限責(zé)任；6）需要建立現(xiàn)代公司治理機(jī)制，既約束股東，也約束經(jīng)理人；7）負(fù)有在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不同環(huán)節(jié)繳納各種稅收的義務(wù)；8）需要聘請(qǐng)第三方中介機(jī)構(gòu)如會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所來增加透明度；9）外部監(jiān)督機(jī)制：政府部門、第三方中介機(jī)構(gòu)如會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。

基于使用權(quán)的金融體系特點(diǎn)卻不同：

1）主體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)追求非營(yíng)利性；2）往往采用開源基金會(huì)的公共性組織結(jié)構(gòu)，沒有權(quán)益人；3）共建、共有、共擔(dān)、共享、共治的分布式自治組織；4）社區(qū)治理機(jī)制取代了公司治理機(jī)制；5）外部監(jiān)督機(jī)制除有限度的依靠政府外，不再依靠第三方中介機(jī)構(gòu)，基本采用各種數(shù)學(xué)算法模型來作內(nèi)部約束；6）發(fā)行數(shù)字貨幣（coin）或數(shù)字代幣（token）等投資工具融資；7）投資者對(duì)發(fā)行機(jī)構(gòu)不享有股權(quán)債權(quán)、收益分配權(quán)及財(cái)產(chǎn)追索權(quán)；8）發(fā)行的數(shù)字貨幣與法定貨幣不同，沒有利息收入（這點(diǎn)類似黃金），只有數(shù)字貨幣價(jià)格變化的損益；9）只是在數(shù)字貨幣的交易環(huán)節(jié)才有稅收產(chǎn)生；10）最重要的是：基于使用權(quán)的金融體系一定是建立在區(qū)塊鏈或分布式賬本上的。 業(yè)界動(dòng)態(tài)

截至2017年5月19日，以比特幣、以太幣為代表的數(shù)字貨幣總市值已經(jīng)達(dá)到850億美元左右。去年我曾經(jīng)預(yù)計(jì)數(shù)字貨幣（包括數(shù)字資產(chǎn)在內(nèi)）將在十年內(nèi)達(dá)到1萬億美元的總市值，屆時(shí)任何資產(chǎn)配置模型都不可以對(duì)數(shù)字貨幣忽略不見。以目前數(shù)字貨幣市值的增長(zhǎng)速度和新數(shù)字貨幣的發(fā)行速度，我去年的預(yù)計(jì)看來是過于保守了。全球黃金的總市值大約8萬億美元，而數(shù)字貨幣被譽(yù)為“數(shù)字黃金”，因?yàn)閿?shù)字貨幣和黃金一樣都不能生息，它確實(shí)離貨幣更遠(yuǎn)而與黃金更近，萬億市值的數(shù)字貨幣并不是天方夜譚。目前市值達(dá)到5億美元以上的數(shù)字貨幣已經(jīng)達(dá)到8只，編制數(shù)字貨幣指數(shù)的條件日臻成熟，也許六個(gè)月以內(nèi)我們就可以看到在紐約證券交易所掛牌的數(shù)字貨幣ETF。據(jù)了解，還有其他幾個(gè)海外證券交易所也正在積極探討數(shù)字貨幣ETF掛牌的事宜，屆時(shí)一些配置另類資產(chǎn)的投資工具，就可以合規(guī)地把基金資產(chǎn)配置在數(shù)字貨幣ETF上。

假以時(shí)日，我們甚至不排除包括紐約證券交易所在內(nèi)的傳統(tǒng)證券交易所，也會(huì)創(chuàng)立為ICO服務(wù)的平臺(tái)。納斯達(dá)克早已宣布與區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司Chain合作，利用區(qū)塊鏈技術(shù)設(shè)立一個(gè)私募股權(quán)交易平臺(tái)，并且這個(gè)區(qū)塊鏈私募股權(quán)交易平臺(tái)已經(jīng)開始試運(yùn)行了。

在基金投資方面，目前已經(jīng)有幾家稍微激進(jìn)的VC基金，開始投資在ICO上。Boots VC、Blockchain Capital和Polichain Capital等三家基金已經(jīng)公開宣稱會(huì)投資ICO代幣，Blockchain Capital甚至計(jì)劃用ICO的方式來籌集一筆專門投資ICO代幣的基金。

一些區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)者已經(jīng)為ICO創(chuàng)立了專門的服務(wù)平臺(tái)，提供從合規(guī)性、信息披露到評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)，他們仿照美國(guó)私募證券144A規(guī)則的要求，提出了SAFT（Simple Agreement For Future Token，未來代幣簡(jiǎn)明協(xié)議）的ICO發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)流程（比照資本市場(chǎng)已經(jīng)實(shí)施的“未來證券簡(jiǎn)明協(xié)議”），整理了專門針對(duì)ICO的信息披露要求，并開始建立ICO價(jià)值和質(zhì)量評(píng)估體系。一些國(guó)家的監(jiān)管機(jī)關(guān)已經(jīng)在關(guān)注ICO的相關(guān)活動(dòng)，建立了金融科技“沙盒機(jī)制”的國(guó)家，如新加坡和英國(guó)等，把ICO納入“沙盒”給予觀察，同時(shí)要求ICO必須遵守簡(jiǎn)單的KYC規(guī)則，比如不能銷售給不符合美國(guó)144A規(guī)則下的不合格投資者及不能宣傳為股票、債券等等。美國(guó)證監(jiān)會(huì)數(shù)字貨幣研究主管也公開提醒區(qū)塊鏈業(yè)界，不管ICO的數(shù)字代幣是否屬于“證券”，發(fā)行者都負(fù)有投資者保護(hù)的責(zé)任。 ICO是金融深化的終局

ICO有巨大的創(chuàng)新性，幾乎可以說是金融深化的終局。

第一，ICO使得共享經(jīng)濟(jì)模式、開源軟件項(xiàng)目、非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)及分布式自治組織得以享受到融資的便利；

第二，ICO讓使用權(quán)公有化，解決了公地悲劇和租金消散的經(jīng)濟(jì)學(xué)難題，使得產(chǎn)品和商品的內(nèi)部效用和外部效用都能夠最大化，交易無摩擦；

第三，ICO使得數(shù)字代幣的投資者與產(chǎn)品的使用者合為一體，使用者用得越多，投資者獲得的價(jià)值越大；投資者價(jià)值越大，網(wǎng)絡(luò)越健壯穩(wěn)定，使用者也越受益；

第四，ICO的51%代幣公開發(fā)售、募集獲得的數(shù)字貨幣存放于地址公開的托管錢包并實(shí)行多重簽名的方法，利用了區(qū)塊鏈或分布式賬本技術(shù)的底層信息穿透、透明、共享的機(jī)制，創(chuàng)造性地為分布式商業(yè)模式建立了商業(yè)自治的技術(shù)可信性；

第五，ICO降低了區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的融資門檻和投資者的投資門檻，在這一點(diǎn)上與眾籌異曲同工；

第六，ICO倡導(dǎo)融資民主化，還權(quán)于創(chuàng)業(yè)者，削弱了資本的力量，增強(qiáng)了創(chuàng)業(yè)者對(duì)項(xiàng)目的主導(dǎo)權(quán)，最大化了創(chuàng)業(yè)者的利益；

第七，ICO的代幣可以在數(shù)字貨幣交易所交易，相比股權(quán)投資，擁有極高的流動(dòng)性，方便了投Y者退出；

第八，ICO代幣的交易跨越全球，7×24小時(shí)交易，實(shí)時(shí)清結(jié)算，全球投資者共同發(fā)現(xiàn)價(jià)值，辨識(shí)真?zhèn)危粨Q價(jià)值。

并不是任何資產(chǎn)都適合ICO。

首先，能夠ICO的資產(chǎn)，一定是運(yùn)行在區(qū)塊鏈或分布式賬本上的資產(chǎn)，鏈下資產(chǎn)無法做到去中心化的分布式模式。

其次，到目前為止，成功的ICO都是公有區(qū)塊鏈或分布式自治商業(yè)模式上的項(xiàng)目。也就是說都是沒有所有權(quán)，只有使用權(quán)的項(xiàng)目。反過來也說明，夾雜所有權(quán)的項(xiàng)目并不適合ICO。

其三，ICO是介于私募股權(quán)融資和眾籌融資之間的，但更偏向于產(chǎn)品眾籌模式的融資方式，ICO用使用權(quán)來融資。

其四，凡ICO的項(xiàng)目在區(qū)塊鏈上創(chuàng)立時(shí)，都設(shè)計(jì)有原生數(shù)字貨幣，這種原生數(shù)字貨幣一方面是使用者使用該項(xiàng)目時(shí)的費(fèi)用支付手段，另一方面它又是ICO時(shí)的融資工具。我們買來該ICO代幣，可以是為了賣出獲利，也可以是拿來付費(fèi)使用該產(chǎn)品。

其五，ICO代幣的價(jià)值高低決定于該項(xiàng)目的使用功能的好壞。使用前景廣闊，深受使用者歡迎，代幣價(jià)值就看漲。以太坊作為公有鏈，在其鏈上做應(yīng)用開發(fā)的項(xiàng)目比在比特幣區(qū)塊鏈上的要多，因此我們可以預(yù)計(jì)以太幣的價(jià)值有超過比特幣的可能。

因此，ICO代幣是使用權(quán)的眾籌；持有代幣不應(yīng)該用于利潤(rùn)的共享；代幣的使用范圍僅限于特定區(qū)塊鏈上的特定資產(chǎn)，不能通用于鏈外。

在這點(diǎn)上，代幣類似賭場(chǎng)的籌碼，僅限在本賭場(chǎng)使用。從合規(guī)性角度來說，ICO與IPO最大的區(qū)別在于：ICO只適合用于公有區(qū)塊鏈、非營(yíng)利機(jī)構(gòu)、分布式自治組織、共享經(jīng)濟(jì)模式等沒有所有權(quán)歸屬或者所有權(quán)不再重要的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的加密數(shù)字貨幣化融資，而且這些項(xiàng)目必須建基于區(qū)塊鏈或分布式賬本之上。 風(fēng)險(xiǎn)隱患

任何金融創(chuàng)新在初始階段往往都伴隨著混亂和詐騙，ICO也不例外。要辨別一個(gè)ICO是否是騙局，先要看它的項(xiàng)目是否運(yùn)行在區(qū)塊鏈上，項(xiàng)目代幣是否是原生加密數(shù)字貨幣，這個(gè)代幣是否是項(xiàng)目運(yùn)行時(shí)的某項(xiàng)必須功能，這個(gè)區(qū)塊鏈項(xiàng)目的開發(fā)者們是否在區(qū)塊鏈社區(qū)早有名氣，籌集的數(shù)字貨幣是否存放在托管錢包，該托管錢包是否是地址透明的多重簽名錢包，該代幣是否在知名ICO平臺(tái)上發(fā)售，是否有知名數(shù)字貨幣交易所同意幫助該代幣進(jìn)行交易，進(jìn)行ICO的項(xiàng)目白皮書描述的項(xiàng)目是否靠譜，是否有項(xiàng)目開發(fā)的時(shí)間表和里程碑及打算如何公布開發(fā)進(jìn)度。

第3篇

【關(guān)鍵詞】文化產(chǎn)業(yè)；文化產(chǎn)業(yè)集聚；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

【中圖分類號(hào)】G124 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1004-4434（2013）06-0174-07

十七大以來，中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，取得了顯著的成績(jī)，文化產(chǎn)業(yè)已經(jīng)上升成為國(guó)家戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)。也初步顯現(xiàn)出成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)的潛力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)增加值達(dá)到13479億元，占同期GDP的2.85%。過去5年，文化產(chǎn)業(yè)增加值年均增長(zhǎng)速度在20%左右，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占比重逐步增加，超同期GDP增速約6個(gè)百分點(diǎn)。在滿足人民群眾精神文化消費(fèi)需求、促進(jìn)文化發(fā)展和繁榮、加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變等方面發(fā)揮了重要作用。但整體來說，中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)與世界上很多國(guó)家和地區(qū)存在較大差距，在產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建、人才培養(yǎng)、文化科技含量、品牌打造、融資環(huán)境等方面都存在著一些問題，中國(guó)尚未形成一個(gè)成熟的文化產(chǎn)業(yè)群體。如何更好更快地發(fā)展中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)，使中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)從制造走向創(chuàng)造，從勞動(dòng)型走向創(chuàng)新型，成為中國(guó)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。進(jìn)而達(dá)到十報(bào)告中提到的成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)。顯然是一個(gè)值得研究的課題，文章將對(duì)2005年后國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于文化產(chǎn)業(yè)的研究做一系統(tǒng)的梳理和歸納，為該領(lǐng)域今后的研究做一鋪墊。

一、文化產(chǎn)業(yè)概況分析

當(dāng)前國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于文化產(chǎn)業(yè)概況分析包括對(duì)于文化產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀、存在問題和對(duì)策進(jìn)行研究，主要以存在問題分析和提出對(duì)策為主。具體而言，包括四個(gè)方面。

1 探討我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局存在的問題及對(duì)策。楊吉華（2007）認(rèn)為當(dāng)前我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在著地區(qū)差異繼續(xù)拉大、產(chǎn)業(yè)區(qū)域結(jié)構(gòu)不合理、地區(qū)分割嚴(yán)重等問題。需通過進(jìn)一步改革文化管理體制，制定更加有效的區(qū)域布局政策，才能實(shí)現(xiàn)我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)地區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展。高書生（2011）認(rèn)為目前文化產(chǎn)業(yè)各門類區(qū)域間的結(jié)構(gòu)趨同、同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象十分突出，既存在于傳統(tǒng)文化產(chǎn)業(yè)，也出現(xiàn)在新興文化產(chǎn)業(yè)。還體現(xiàn)在文化產(chǎn)業(yè)園區(qū)或基地建設(shè)上，需通過并購(gòu)重組等多種手段，推動(dòng)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源整合，引導(dǎo)文化產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局合理化，也需鼓勵(lì)各地在推動(dòng)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展上要突出特色、體現(xiàn)差異。避免重復(fù)建設(shè)和同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)。

2 分析當(dāng)前我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)政策存在的問題及對(duì)策。楊吉華（2007）將我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)政策存在的問題概括為“缺、弱、變、散、亂、粗”，即部分政策的缺失，政策對(duì)產(chǎn)業(yè)的扶持力度不夠，政策缺乏必要的穩(wěn)定性和連續(xù)性，政策重點(diǎn)不突出、政策針對(duì)性不強(qiáng)，政策不協(xié)調(diào)，政策可操作性不強(qiáng)，認(rèn)為完善我國(guó)的文化產(chǎn)業(yè)玫策，需全面把握文化產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略地位，不斷深化對(duì)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律的認(rèn)識(shí)，完善我國(guó)的文化產(chǎn)業(yè)決策體制。實(shí)現(xiàn)決策過程的科學(xué)化、民主化和法制化。沙雪斌（2012）指出我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)政策存在政策制定者思想觀念落后、產(chǎn)業(yè)政策相對(duì)滯后、政策的決策和執(zhí)行過程比較粗放隨意、政策缺乏穩(wěn)定協(xié)調(diào)性等問題，認(rèn)為需加強(qiáng)觀念創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策創(chuàng)新和文化管理體制創(chuàng)新來解決這些問題。

3 研究文化產(chǎn)業(yè)園區(qū)存在的問題及對(duì)策。陳少峰（2012）認(rèn)為目前我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)園大都是“撮合型”的，缺少資源整合和產(chǎn)業(yè)鏈的形成，普遍存在產(chǎn)業(yè)集聚度低的問題。廖君等（2012）認(rèn)為我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)園區(qū)存在盲目一哄而上、“空殼化”、“地產(chǎn)化”、同質(zhì)化、投資大、回本慢、盈利難、高估歷史資源等問題。管寧（2012）針對(duì)文化產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)中出現(xiàn)的創(chuàng)意缺失、定位不清、管理失范等問題，以及城市化過程中文化遺產(chǎn)面臨的危機(jī)和文化產(chǎn)業(yè)開發(fā)中出現(xiàn)的急躁癥等問題進(jìn)行了分析，提出需及時(shí)調(diào)整方向和策略，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，探索新的路徑，確保文化產(chǎn)業(yè)園區(qū)的健康發(fā)展。

4 探討文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在的問題及對(duì)策。鄭春榮（2010）認(rèn)為我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)存在企業(yè)規(guī)模小、競(jìng)爭(zhēng)力差、出口難、產(chǎn)業(yè)鏈不完整、融資渠道少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等問題，需發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)中介機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)文化企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)；提升文化產(chǎn)業(yè)園區(qū)的規(guī)模和管理水平，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的集聚發(fā)展；建立規(guī)范的文化事業(yè)財(cái)政投入機(jī)制，完善財(cái)政補(bǔ)貼方式；建立多層次的融資體系；實(shí)施獎(jiǎng)懲結(jié)合的稅收政策，吸引文化產(chǎn)業(yè)投資，保護(hù)民族文化；整合行業(yè)管理部門，提升行業(yè)協(xié)會(huì)的作用來解決上述問題。荊林波和李蕊（2011）認(rèn)為目前我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在文化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的實(shí)施效果與設(shè)定目標(biāo)之間存在較大差距，體制改革滯后、公益性與經(jīng)營(yíng)性界定不清，統(tǒng)計(jì)指標(biāo)不健全、統(tǒng)計(jì)口徑不一、年份斷層現(xiàn)象嚴(yán)重，市場(chǎng)化程度低、產(chǎn)業(yè)鏈不完整。投融資渠道不暢、中小文化企業(yè)普遍存在融資難的問題。開發(fā)模式急待轉(zhuǎn)型、可持續(xù)發(fā)展面臨困境等問題，提出繼續(xù)深化文化體制改革，打造完整文化產(chǎn)業(yè)鏈，轉(zhuǎn)變文化產(chǎn)業(yè)開發(fā)模式，完善文化產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，建立統(tǒng)一的文化管理部門和培養(yǎng)強(qiáng)大的文化產(chǎn)業(yè)人才隊(duì)伍的對(duì)策建議。陳少峰（2012）認(rèn)為我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)存在著文化制造產(chǎn)業(yè)在文化產(chǎn)業(yè)中的比重偏大、傳統(tǒng)文化產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式滯后以及文化內(nèi)容產(chǎn)業(yè)激勵(lì)不足等三方面的結(jié)構(gòu)性問題。認(rèn)為解決這些問題需要政府與企業(yè)進(jìn)行有效合作、對(duì)接和互動(dòng)，推動(dòng)文化產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。尹世杰（2012）認(rèn)為我國(guó)目前文化資源開發(fā)不夠，社會(huì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境還存在不少問題。有些人的價(jià)值觀不端正，需要進(jìn)一步開發(fā)文化資源，優(yōu)化文化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的管理，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。歐陽(yáng)友權(quán)（2012）認(rèn)為優(yōu)秀人才稀缺成為制約文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一大瓶頸，分析得出我國(guó)文化人才存在總量偏少、精英不多、結(jié)構(gòu)失衡、分布不均等問題。需要拓新文化人才資源的配置路徑，實(shí)施文化產(chǎn)業(yè)人才戰(zhàn)略，充分發(fā)揮高等院校在人才培養(yǎng)上的主渠道作用。此外，還有部分學(xué)者研究了單個(gè)省份的文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在的問題及對(duì)策，如王麗梅等（2006）、韓國(guó)春（2006）、黃浩和孫曉麗（2006）、劉啟宇和劉紅紅（2007）、劉忠林（2012）等人的研究。

二、文化產(chǎn)業(yè)集聚研究

（一）中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)集聚研究

國(guó)內(nèi)諸多學(xué)者對(duì)文化產(chǎn)業(yè)的集聚做了相關(guān)研究。王緝慈（2006）指出文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出在大城市集聚的現(xiàn)象，如法國(guó)巴黎的米蘭時(shí)裝周、美國(guó)紐約的好萊塢電影、日本東京的動(dòng)漫游戲產(chǎn)業(yè)。香港的娛樂業(yè)等，認(rèn)為文化產(chǎn)業(yè)在大城市集聚并非偶然，存在其規(guī)律。潘瑾和李釜（2007）認(rèn)為文化產(chǎn)業(yè)集聚可形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，達(dá)到知識(shí)信息共享并產(chǎn)生溢出效應(yīng)。蔣三賡（2009）系統(tǒng)分析了文化產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展的類型和特點(diǎn)。張振鵬和馬力（2011）通過對(duì)倫敦、東京和迪斯尼公司產(chǎn)業(yè)集聚的案例解析，認(rèn)為文化產(chǎn)業(yè)集聚具有優(yōu)異的環(huán)境、功能帶動(dòng)作用和文化的根植性三方面的共性特征，并從競(jìng)爭(zhēng)、資本積累和交易成本節(jié)約三個(gè)角度，歸納出文化產(chǎn)業(yè)集聚的內(nèi)在機(jī)理。

此外，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于文化產(chǎn)業(yè)集聚程度進(jìn)行了實(shí)證分析。主要有王潔（2007）基于2002-2004年我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)以及創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)部分子行業(yè)數(shù)據(jù)，利用區(qū)位基尼系數(shù)和行業(yè)集中率CR4指標(biāo)對(duì)我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)以及創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)部分子行業(yè)集聚程度進(jìn)行測(cè)算，發(fā)現(xiàn)我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)及創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)所選子行業(yè)的集聚程度高于一般工業(yè)產(chǎn)業(yè)；廣東、上海、浙江、江蘇、北京等省市的文化產(chǎn)業(yè)集聚程度高，中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)集聚程度低；音像出版、廣告業(yè)、文化娛樂業(yè)、電視劇拍攝、文化藝術(shù)經(jīng)紀(jì)的集聚程度較高。雷宏振等人（2012）利用行業(yè)集中度和赫芬達(dá)爾指數(shù)指標(biāo)，基于2005-2009年省級(jí)面板數(shù)據(jù)，從區(qū)域和行業(yè)兩個(gè)角度測(cè)算了中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)集聚程度，發(fā)現(xiàn)東部沿海省市的文化產(chǎn)業(yè)集聚程度高；經(jīng)營(yíng)性文化產(chǎn)業(yè)集聚程度比較高，但近年來其集聚程度在持續(xù)下降。而公益性文化產(chǎn)業(yè)集聚程度較低，但其集聚程度呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。

（二）區(qū)域文化產(chǎn)業(yè)集聚研究

吳艷和陳秋玲（2006）通過分析上海18個(gè)文化產(chǎn)業(yè)群，提出企業(yè)間的資源共享、互動(dòng)互利促成文化產(chǎn)業(yè)集聚形成。劉麗和張煥波（2006）結(jié)合北京實(shí)際情況。提出北京走文化產(chǎn)業(yè)集聚之路的途徑及具體實(shí)施方式。宋泓明（2007）以文化產(chǎn)業(yè)集聚作為研究對(duì)象。通過對(duì)北京市朝陽(yáng)區(qū)文化產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展現(xiàn)狀的實(shí)證研究。提出創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)發(fā)展的政策建議。冒艷玲（2008）則研究了湖南文化產(chǎn)業(yè)的集聚發(fā)展問題，她在指出湖南文化產(chǎn)業(yè)組織現(xiàn)狀和集聚條件的基礎(chǔ)上，給出了湖南文化產(chǎn)業(yè)集聚的發(fā)展戰(zhàn)略。史征（2011）認(rèn)為長(zhǎng)三角文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已進(jìn)入了一個(gè)從產(chǎn)業(yè)萌芽到起飛的階段。但文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域普遍呈“小、弱、散”，情況還相當(dāng)嚴(yán)重，影響了文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)合力的有效形成，因此，提出加強(qiáng)文化創(chuàng)意園區(qū)建設(shè)促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展。羅能生等人（2011）則對(duì)湖南文化產(chǎn)業(yè)集聚程度進(jìn)行了測(cè)度，發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)沙是湖南文化產(chǎn)業(yè)的主要集聚區(qū)，湖南文化產(chǎn)業(yè)集聚程度演變處于短期的下降趨勢(shì)。梁君和陳顯軍（2012）計(jì)算了廣西文化產(chǎn)業(yè)的集聚程度，發(fā)現(xiàn)靜態(tài)集聚指數(shù)和動(dòng)態(tài)集聚指數(shù)較高的文化產(chǎn)業(yè)主要有藝術(shù)科研機(jī)構(gòu)業(yè)、群眾文化服務(wù)業(yè)、圖書館業(yè)和其他文化及相關(guān)產(chǎn)業(yè)：較低的文化產(chǎn)業(yè)主要有藝術(shù)業(yè)、文物業(yè)、文化市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和藝術(shù)教育業(yè)。

三、文化產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響研究

（一）文化產(chǎn)業(yè)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

王乾厚（2008）通過應(yīng)用生產(chǎn)函數(shù)構(gòu)建了文化產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的數(shù)學(xué)模型，然后基于該模型實(shí)證發(fā)現(xiàn)我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度較低。陸立新（2009）利用協(xié)整分析、誤差修正模型、格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)及向量自回歸（VAR）模型，采用1990-2006年數(shù)據(jù)。對(duì)我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系作了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)投資每增加一個(gè)百分點(diǎn)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值將增加0.2375個(gè)百分點(diǎn)，長(zhǎng)期來看，我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間有顯著的正相關(guān)性。文化產(chǎn)業(yè)投資增加對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用是非常明顯的。蔡旺春（2010）基于投入產(chǎn)出模型實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)有很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有顯著的拉動(dòng)作用。候志德（2010）利用我國(guó)1994-2008年的數(shù)據(jù)，對(duì)文化產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)增加值每增加1億元，GDP將增長(zhǎng)51.8437億元；文化事業(yè)費(fèi)用總支出每增加1億元，GDP將增長(zhǎng)313.5206億元，文化產(chǎn)業(yè)對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率很高。李增福和劉萬琪（2011）則實(shí)證發(fā)現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有較大的影響力。文化產(chǎn)業(yè)對(duì)我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)作用尤為明顯。文化產(chǎn)業(yè)中的相關(guān)層對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響最大，文化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有巨大的拉動(dòng)作用。

（二）文化產(chǎn)業(yè)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

王林和顧江（2009）根據(jù)長(zhǎng)三角地區(qū)14個(gè)城市1992-2006年的年度數(shù)據(jù)。對(duì)該地區(qū)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系。以及文化產(chǎn)業(yè)作用于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的機(jī)制進(jìn)行了實(shí)證分析。結(jié)果顯示，文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)長(zhǎng)三角地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生了顯著的促進(jìn)作用，人力資本存量、資金流入規(guī)模等因素影響了文化產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)效應(yīng)。陳石清、李健健和龔芳（2010）運(yùn)用1991-2008年湖南省的有關(guān)樣本數(shù)據(jù)。通過建立計(jì)量模型來分析論證湖南文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r對(duì)湖南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響狀況，發(fā)現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)湖南地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有一定的促進(jìn)作用。趙偉（2012）實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)陜西文化產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響的產(chǎn)出彈性在3.75左右，即文化產(chǎn)業(yè)增加值提高1億元，可以帶動(dòng)GDP增長(zhǎng)3.75億元，產(chǎn)出彈性和文化產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)相比并不大，對(duì)陜西國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率還沒有規(guī)模化的顯現(xiàn)。龐洪偉、鞏艷紅和徐愛燕（2012）實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)增加值每增加1%。GDP會(huì)增加0.91%，文化產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量每增加1%，GDP會(huì)增加0.35%。文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到了積極的作用。張永明和聶春霞（2012）對(duì)新疆文化產(chǎn)業(yè)從投資、消費(fèi)、規(guī)模、對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)和推動(dòng)力等方面進(jìn)行灰色關(guān)聯(lián)度分析，發(fā)現(xiàn)有七個(gè)行業(yè)的投資比重和職工人數(shù)比重較小，有四個(gè)行業(yè)的投資比重和職工人數(shù)比重在不斷下降，城鄉(xiāng)居民對(duì)文教娛樂的消費(fèi)較少，消費(fèi)比重不斷下降，文化產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)和就業(yè)貢獻(xiàn)較低，但對(duì)經(jīng)濟(jì)有較強(qiáng)的推動(dòng)力。鄭仕華（2012）基于2007年的浙江省投入產(chǎn)出表的資料數(shù)據(jù)，實(shí)證發(fā)現(xiàn)浙江省文化產(chǎn)業(yè)的影響力系數(shù)為1.3423，文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展顯著推動(dòng)了浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展，文化產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為拉動(dòng)浙江省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要產(chǎn)業(yè)之一。

四、文化產(chǎn)業(yè)投入產(chǎn)出效率研究

目前，國(guó)內(nèi)對(duì)產(chǎn)業(yè)或者行業(yè)的效率研究大多數(shù)集中在制造業(yè)、銀行業(yè)、服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域，對(duì)文化產(chǎn)業(yè)投入產(chǎn)出效率的研究并沒有引起廣泛的關(guān)注。目前僅見到為數(shù)不多的文獻(xiàn)研究我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)投入產(chǎn)出效率。王家庭和張容（2009）對(duì)2004年我國(guó)31個(gè)省市文化產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了效率評(píng)估分析，發(fā)現(xiàn)環(huán)境因素對(duì)于各地文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展有顯著影響，在剔除環(huán)境和隨機(jī)因素影響后，各省市文化產(chǎn)業(yè)技術(shù)效率整體偏低，規(guī)模效率尤為低下。馬萱和鄭世林（2010）運(yùn)用DEA模型對(duì)中國(guó)區(qū)域文化產(chǎn)業(yè)效率進(jìn)行了實(shí)證研究，認(rèn)為中西部地區(qū)與東部地區(qū)文化產(chǎn)業(yè)效率差距在逐漸縮小，但我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)純技術(shù)效率偏低。蔣萍和王勇（2011）利用第二次經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)。應(yīng)用三階段DEA和超效率DEA模型對(duì)我國(guó)31個(gè)省份2008年文化產(chǎn)業(yè)投入產(chǎn)出效率進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)我國(guó)各省份文化產(chǎn)業(yè)投入產(chǎn)出效率受環(huán)境因素影響較大。韓學(xué)周和馬萱（2012）基于中國(guó)2000-2009年文化產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，研究了表演團(tuán)體、畫廊畫店、劇場(chǎng)影劇院、文化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、娛樂業(yè)等文化產(chǎn)業(yè)分類行業(yè)的發(fā)展效率。董亞娟（2012）采用隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)（SFA）模型對(duì)影響我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)效率的因素進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。王家庭和高珊珊（2012）利用三階段DEA模型，對(duì)2004-2009年我國(guó)31個(gè)省、市、自治區(qū)農(nóng)村文化產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了效率評(píng)估分析。馬躍如等（2012）利用2003-2008年省市數(shù)據(jù)，運(yùn)用SFA模型分析了我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)效率，并分析了文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模和環(huán)境兩個(gè)方面的影響因素對(duì)文化產(chǎn)業(yè)效率的作用。白積洋（2012）運(yùn)用DEA及非參數(shù)Malmquist指數(shù)對(duì)中國(guó)各省份文化產(chǎn)業(yè)投資效率進(jìn)行了靜態(tài)比較與動(dòng)態(tài)分析，發(fā)現(xiàn)中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)的技術(shù)效率整體較低，原因主要是純技術(shù)效率不高。

五、文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力研究

目前國(guó)內(nèi)關(guān)于文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的研究包括文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵、構(gòu)成要素、提高文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策、文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)模型研究和文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證評(píng)價(jià)研究等，其中以文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)模型研究和文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證評(píng)價(jià)研究為主。

（一）文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)模型研究

花建（2005）概括了文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的四大核心能力（整體創(chuàng)新、市場(chǎng)拓展、成本控制和可持續(xù)發(fā)展），在此基礎(chǔ)上，提出了文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的七大內(nèi)容（產(chǎn)業(yè)實(shí)力、產(chǎn)業(yè)效益、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)、產(chǎn)業(yè)資源、產(chǎn)業(yè)能力、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)環(huán)境），并在這7個(gè)二級(jí)指標(biāo)下又細(xì)分了30個(gè)具體衡量指標(biāo)，從而建立了一個(gè)相對(duì)完整的區(qū)域文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系。鄒志勇（2009）在分析齊魯文化產(chǎn)業(yè)有關(guān)基本概念和相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，擬定齊魯文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力理論模型的構(gòu)建技術(shù)路線，并利用SPSS軟件進(jìn)行因子分析，最終得到了一個(gè)包括宏觀層面（政府要素和文化資源因素）、中觀層面（產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)設(shè)施、特色資源、運(yùn)營(yíng)效能因素）和微觀層面（技術(shù)水平、人力資源、創(chuàng)意能力、產(chǎn)品形式因素）的齊魯文化競(jìng)爭(zhēng)力理論模型。李雪茹（2009）依據(jù)VRIO模型，構(gòu)建了區(qū)域文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系，該體系包含三個(gè)層次，共有4個(gè)一級(jí)指標(biāo)：價(jià)值要素、稀缺性要素、不可模仿要素、組織要素，8個(gè)二級(jí)指標(biāo)和46個(gè)三級(jí)細(xì)分指標(biāo)。姜彤彤和吳修國(guó)（2011）借鑒“鉆石模型”理論和“可持續(xù)發(fā)展”思想，建立了文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，運(yùn)用層次分析法計(jì)算確定文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)權(quán)重，設(shè)計(jì)出基于AHP的文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)模型。王玉玲（2011）則基于“鉆石模型”與“灰色關(guān)聯(lián)”理論建立了文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系。

（二）文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證評(píng)價(jià)研究

1 全國(guó)文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證評(píng)價(jià)

余毅和馬文濤（2006）設(shè)計(jì)出由7個(gè)要素，27個(gè)子要素，共106個(gè)指標(biāo)構(gòu)成的中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系對(duì)全國(guó)31個(gè)省市及大城市文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了評(píng)價(jià)分析，結(jié)果顯示了四個(gè)梯隊(duì)的水平分布格局，上海、廣東、浙江、深圳和北京為競(jìng)爭(zhēng)力最強(qiáng)的第一梯隊(duì)，但是多數(shù)省市的文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力并不均衡。競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)分布呈兩極分化的態(tài)勢(shì)，廣東、浙江等第一梯隊(duì)的省市，基本上集中了大部分的優(yōu)勢(shì)要素。而另外一些較弱省份則集中了大部分的劣勢(shì)要素。項(xiàng)衛(wèi)星和周國(guó)梁（2010）從產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)績(jī)效、成長(zhǎng)能力、政府支持以及市場(chǎng)需求等角度，構(gòu)建了文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系基本框架，運(yùn)用SPSS軟件的因子分析對(duì)全國(guó)31個(gè)省、市、自治區(qū)文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了評(píng)估。莊鍇和王虹（2012）通過文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建和區(qū)域文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的測(cè)算分析，發(fā)現(xiàn)全國(guó)文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的省份是廣東，較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的省份有北京、浙江和上海，具有競(jìng)爭(zhēng)力的省份有江蘇、山東、福建和河南，剩下的其他省份均是弱競(jìng)爭(zhēng)力。顧江和高莉莉（2012）從文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展特性出發(fā)，構(gòu)建了由7個(gè)方面21個(gè)指標(biāo)組成的文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，以2010年全國(guó)31個(gè)省市的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。用因子分析法進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)上海、廣東、江蘇、浙江、北京等省市文化產(chǎn)業(yè)比較具有競(jìng)爭(zhēng)力。梁君和黃慧芳（2012）通過構(gòu)建文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，利用因子分析法，實(shí)證分析我國(guó)省級(jí)區(qū)域文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力水平，得出了我國(guó)省級(jí)區(qū)域文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平與其GDP總量有較大的相關(guān)性。但又并非完全一致，各省區(qū)文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力水平兩極分化現(xiàn)象較為嚴(yán)重等結(jié)論。

2 地區(qū)文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證評(píng)價(jià)

李宜春（2006）用三個(gè)模塊（核心競(jìng)爭(zhēng)力、基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力、環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力）、五大要素（生產(chǎn)要素、需求狀況、相關(guān)產(chǎn)業(yè)集群、文化企業(yè)戰(zhàn)略、政府行為），以及若干個(gè)競(jìng)爭(zhēng)面和競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)，構(gòu)成了一個(gè)由5個(gè)一級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)，28個(gè)二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)組成的綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，用以評(píng)價(jià)安徽省文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，結(jié)論是安徽省文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力與該省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展總體水平相符，在全國(guó)居于中等水平。（2007）構(gòu)建了文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估指標(biāo)模型。并據(jù)此測(cè)度分析了湖南省文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，結(jié)果表明湖南文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的綜合分?jǐn)?shù)在全國(guó)排第4位，居前5強(qiáng)，在中部6個(gè)省中湖南排第2位。顧乃華和夏杰長(zhǎng)（2007）構(gòu)建了一個(gè)由3個(gè)模塊、12個(gè)競(jìng)爭(zhēng)面、14個(gè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)點(diǎn)共同組成的文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力綜合指標(biāo)評(píng)價(jià)體系。借助因子分析模型，比較了北京、上海、廣州、深圳、廈門、長(zhǎng)沙、武漢、蘇州、天津等9個(gè)城市的文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)狀。發(fā)現(xiàn)廈門、長(zhǎng)沙、天津、武漢文化產(chǎn)業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力低于北京、上海、廣州、深圳、蘇州。曾詠梅（2009）建立了一套由優(yōu)勢(shì)、能力、市場(chǎng)三個(gè)層面組成的文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，應(yīng)用層次分析法實(shí)證檢驗(yàn)了湖南文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，結(jié)果表明，湖南文化產(chǎn)業(yè)中娛樂業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力最強(qiáng)，接下來依次是圖書報(bào)刊出版業(yè)、廣播影視音像業(yè)和廣告業(yè)。鄒志勇（2010）基于齊魯文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵、構(gòu)成要素，進(jìn)行了量表開發(fā)，通過對(duì)山東省從事文化產(chǎn)業(yè)單位企業(yè)問卷調(diào)查的因子分析，得到了齊魯文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力綜合量化指數(shù)為70.042，齊魯文化具有較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。胡娟和錢峰（2012）構(gòu)建了江蘇省文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用BP人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的算法對(duì)江蘇文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了縱向與橫向的比較，研究發(fā)現(xiàn)江蘇文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展總體上呈上升趨勢(shì)。但是相對(duì)一些發(fā)達(dá)省份還存在一定的差距。李衛(wèi)強(qiáng)（2012）則通過建立文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)北京市文化產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)北京文化產(chǎn)業(yè)實(shí)力和市場(chǎng)收益競(jìng)爭(zhēng)力最高，公共文化消費(fèi)和人才研創(chuàng)競(jìng)爭(zhēng)力次之，文化資源和基礎(chǔ)設(shè)施競(jìng)爭(zhēng)力位居第三，文化產(chǎn)出競(jìng)爭(zhēng)力最低。

六、文化產(chǎn)業(yè)模式研究

目前國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于文化產(chǎn)業(yè)模式研究包括文化產(chǎn)業(yè)高層次人才培養(yǎng)模式、文化產(chǎn)業(yè)開發(fā)模式、文化產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式和文化產(chǎn)業(yè)投融資模式四方面研究，其中以文化產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式和文化產(chǎn)業(yè)投融資模式為主。

（一）文化產(chǎn)業(yè)開發(fā)模式研究

郭玉蘭（2007）探討了山西發(fā)展農(nóng)村文化產(chǎn)業(yè)的模式選擇，認(rèn)為山西各地可以考慮選擇發(fā)展農(nóng)村旅游模式、開發(fā)文化資源模式、開發(fā)傳統(tǒng)工藝模式和創(chuàng)業(yè)發(fā)展模式。吳聲怡和許慧宏（2007）認(rèn)為福建民俗文化產(chǎn)業(yè)開發(fā)的發(fā)展模式為：將民俗文化的產(chǎn)業(yè)開發(fā)置于文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)劃中，以福建豐富的民俗文化資源為依托。以人類生存環(huán)境與文化生態(tài)環(huán)境相統(tǒng)一為開發(fā)原則，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，選擇條件較好的若干地區(qū)，大力發(fā)展文化主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，做長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，并向其他產(chǎn)業(yè)滲透及提升相關(guān)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)農(nóng)民增收，為農(nóng)村文化建設(shè)服務(wù)。韓美群（2009）分析了當(dāng)代西方文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的模式。認(rèn)為主要呈現(xiàn)出四種發(fā)展模式，即資源優(yōu)勢(shì)模式、資本技術(shù)模式、整合集約模式和區(qū)域非均衡發(fā)展模式。胡攀（2009）認(rèn)為目前國(guó)外文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式較為典型的有政府主導(dǎo)模式、完全市場(chǎng)化產(chǎn)業(yè)運(yùn)作模式和資源依托模式，而我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式總體是以政府主導(dǎo)模式為主，這種發(fā)展模式存在局限性，認(rèn)為下一階段文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式應(yīng)盡快地從政府主導(dǎo)轉(zhuǎn)為政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作模式。韓虹新（2011）則介紹了韓國(guó)的文化產(chǎn)業(yè)管理與發(fā)展模式，認(rèn)為韓國(guó)文化產(chǎn)業(yè)以私人興辦為主、政府積極主導(dǎo)的這種模式在文化產(chǎn)業(yè)的管理、生產(chǎn)、融資、人才培養(yǎng)等諸方面都有自己的特色。是后現(xiàn)代國(guó)家普遍采取的一種模式，值得我國(guó)借鑒。

（二）文化產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式研究

郭新茹和顧江（2009）論述了基于產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位、資源優(yōu)化整合和顧客價(jià)值創(chuàng)造的三種文化產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式的主要特征。認(rèn)為基于價(jià)值鏈定位的商業(yè)模式，強(qiáng)調(diào)“內(nèi)容為王”、“渠道制勝”；基于資源優(yōu)化整合的商業(yè)模式，強(qiáng)調(diào)資源的優(yōu)化組合，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)盈利；基于顧客價(jià)值創(chuàng)造的商業(yè)模式，強(qiáng)調(diào)全面滿足客戶多方面、多層次的需求實(shí)現(xiàn)盈利。許莉和吳玥（2011）重點(diǎn)探索了三種適合西部文化產(chǎn)業(yè)園區(qū)發(fā)展的商業(yè)模式：特色文化資源帶動(dòng)模式、重點(diǎn)城市一增長(zhǎng)極模式和聯(lián)盟帶動(dòng)模式。其中。聯(lián)盟帶動(dòng)模式又包括經(jīng)濟(jì)帶帶動(dòng)模式、東西結(jié)合模式和中外合作模式。柏定國(guó)和陳鑫（2012）結(jié)合當(dāng)前中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，認(rèn)為目前文化產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式主要有七種：產(chǎn)業(yè)集聚模式、產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)模式、品牌化經(jīng)營(yíng)模式、文化資本運(yùn)作模式、跨媒體經(jīng)營(yíng)模式、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式和跨產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。田新玲（2012）分析了農(nóng)村文化產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式，認(rèn)為目前農(nóng)村文化產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式主要有以農(nóng)業(yè)為依托的商業(yè)模式（“農(nóng)家樂”模式和“農(nóng)業(yè)觀光”模式）、以人文資源為依托的商業(yè)模式和文化產(chǎn)業(yè)集聚園商業(yè)模式。

（三）文化產(chǎn)業(yè)投融資模式

魏鵬舉（2010）認(rèn)為目前我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)近80%融資是間接融資，主要以信貸融資為主，而以債券融資、股票融資以及風(fēng)險(xiǎn)（私募）融資等常見形式的直接融資目前規(guī)模偏小，在整體融資中的比例較少，未來提高直接融資的比重是我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)投融資發(fā)展的方向。龍怒（2011）介紹了美國(guó)文化產(chǎn)業(yè)投融資模式，包括公共資金投融資方式（財(cái)政支出、稅收優(yōu)惠、文化基金）和市場(chǎng)資金投融資方式（風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)融資、債券融資、國(guó)際融資、社會(huì)捐贈(zèng)）。認(rèn)為云南可以借鑒美國(guó)的文化產(chǎn)業(yè)投融資模式來構(gòu)建本地區(qū)的投融資體系。劉祥城和劉舒（2011）認(rèn)為目前文化產(chǎn)業(yè)融資模式滯后，應(yīng)努力構(gòu)建以文化產(chǎn)業(yè)為精髓的橫向泛行業(yè)的集群發(fā)展模式為平臺(tái)，以重組融資、自主融資、互助融資等方式并行的新型融資模式。范曉宏和安定明（2012）認(rèn)為要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，構(gòu)建一種多業(yè)互動(dòng)的文化產(chǎn)業(yè)投融資模式，具體是轉(zhuǎn)變政府職能，多頭并舉，積極服務(wù)于中小型文化企業(yè)的發(fā)展；政府主導(dǎo)與市場(chǎng)配置相結(jié)合，構(gòu)建多元化的投融資機(jī)制；以基金為平臺(tái)，整合社會(huì)資金，優(yōu)化文化產(chǎn)業(yè)的投融資結(jié)構(gòu)。梁君和鄭興波（2012）認(rèn)為目前的文化產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資模式主要包括傳統(tǒng)抵押貸款模式、以文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金作為第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新型抵押貸款模式、文化產(chǎn)業(yè)版權(quán)證券化模式和文化產(chǎn)業(yè)“權(quán)益拆分”模式，四個(gè)模式均存在一定問題，可以通過建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估體系、增加第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)、加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資雙方信息交流等來完善。張彬和晏丹（2012）則認(rèn)為中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)投融資模式主要包括資本市場(chǎng)融資、金融機(jī)構(gòu)信貸、私募股權(quán)投資和政府搭建公共投融資平臺(tái)。并將中國(guó)的文化產(chǎn)業(yè)投融資模式與日本相比，得出中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)投融資模式尚存在諸多問題，可以通過積極拓寬中小企業(yè)的融資渠道、大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)內(nèi)投資基金或投資聯(lián)盟、充分動(dòng)員產(chǎn)業(yè)外資金和社會(huì)資金投入文化產(chǎn)業(yè)、逐步完善投融資的法律保障體系來解決。

第4篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；眾籌；法律風(fēng)險(xiǎn)；法律監(jiān)管

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

2014 年 3 月 5 日，總理在《2014 年政府工作報(bào)告》中提出"促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制， 守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。 "這是"互聯(lián)網(wǎng)金融"首次在政府工作報(bào)告中出現(xiàn)。 毋庸置疑，今天互聯(lián)網(wǎng)正在深刻改變著中國(guó)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)最上層、最保守的一些領(lǐng)域，特別是金融領(lǐng)域。 我國(guó)金融領(lǐng)域現(xiàn)實(shí)存在的金融抑制、金融行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)以及對(duì)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)金融活動(dòng)監(jiān)管的準(zhǔn)真空狀態(tài)，都為金融創(chuàng)新提供了"肥沃"的土壤。 互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展與金融創(chuàng)新深度融合，最終極大地改變了金融生態(tài)環(huán)境。 在此背景下，一種新型金融模式--互聯(lián)網(wǎng)金融模式在中國(guó)出現(xiàn)，并對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)和系統(tǒng)產(chǎn)生了較大沖擊。 那么，究竟何為互聯(lián)網(wǎng)金融模式？ 其包括哪些業(yè)態(tài)形式？存在哪些內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)？ 而自法律的視角審慎思考， 應(yīng)當(dāng)如何監(jiān)管？

（一）何為互聯(lián)網(wǎng)金融？

互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet Finance，簡(jiǎn)稱 IF）的概念富有彈性，目前業(yè)界尚無公認(rèn)的、統(tǒng)一的定義及范疇。 本文認(rèn)為， 互聯(lián)網(wǎng)金融是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)一環(huán)境下的金融業(yè)務(wù)的綜合性定義，從一般意義上講，它是指有別于傳統(tǒng)直接融資模式和間接融資模式， 利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融等現(xiàn)代信息集成技術(shù)， 在創(chuàng)制的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上進(jìn)行各種資金融通活動(dòng)的總稱。 在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，現(xiàn)代金融業(yè)的專業(yè)化與分工將被淡化，市場(chǎng)參與者更為大眾化，它是一種更為民主化、而非為精英階層所控制的金融模式，所引致的效益將更加惠及普通民眾，因此，它是真正的"普惠式金融"模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)模式

1、第三方支付

第三方支付指的是依據(jù)中國(guó)人民銀行 《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》規(guī)定取得"支付業(yè)務(wù)許可證"，并提供支付服務(wù)的非金融法人企業(yè)。

2、網(wǎng)絡(luò)融資

（1）P2P（Peer-to-Peer）網(wǎng)絡(luò)借貸。 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸模式是近年興起的一種個(gè)人對(duì)個(gè)人直接信貸模式。2013 年 7 月的《第二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》 對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的存在給予了高度評(píng)價(jià)。但中國(guó)人民銀行同時(shí)也指出，作為一種新的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)也給金融監(jiān)管、 金融消費(fèi)者保護(hù)和宏觀調(diào)控提出了新的要求。

（2）眾籌模式（Crowd Funding）。 2012 年 4 月 5 日，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬簽署了 《企業(yè)振興法案》（Jumpstart OurBusiness Start-ups Act，簡(jiǎn)稱"JOBS 法案"），該法案的第 3部分將"眾籌（Crowd Funding）"這種具有顯著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代特征的新型網(wǎng)絡(luò)融資模式正式納入合法范疇，并允許小企業(yè)通過眾籌方式獲得股權(quán)融資。[1]截至 2013 年末，國(guó)內(nèi)眾籌網(wǎng)站共二十余家，其中，2011 年成立的"點(diǎn)名時(shí)間"、"追夢(mèng)網(wǎng)"、2012 年成立的 "眾籌網(wǎng)"、"中國(guó)夢(mèng)網(wǎng)"等，都在業(yè)界擁有一定的知名度和影響力。（本文主要以這種形式為例闡述互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制）

3、虛擬貨幣

以比特幣（Bitcoin）為代表的虛擬貨幣帶有較強(qiáng)的貨幣屬性，從理論維度考量，比特幣創(chuàng)造了一種新的貨幣體系，其存在的信用基礎(chǔ)是人們基于對(duì)恒定貨幣總量的預(yù)期。 這種貨幣體系創(chuàng)造了信用，如果規(guī)模足夠大，發(fā)展逐步成熟，很有可能對(duì)正規(guī)金融體系造成沖擊。 與此同時(shí)，應(yīng)該注意到其客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)。

4、泛渠道業(yè)務(wù)

泛渠道業(yè)務(wù)主要是指基金公司、券商、保險(xiǎn)公司、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)等利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行理財(cái)、 保險(xiǎn)等產(chǎn)品銷售。

總之，互聯(lián)網(wǎng)作為銷售渠道的優(yōu)勢(shì)將日漸凸顯，渠道將成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要屬性。

二、我國(guó)眾籌發(fā)展現(xiàn)狀及其分類

（一）我國(guó)眾籌發(fā)展現(xiàn)狀

中國(guó)眾籌的發(fā)展處在起步的階段， 由于缺乏相關(guān)法律法規(guī)，眾籌一度游離于非法集資的邊緣。 國(guó)內(nèi)的IT人士借鑒美國(guó)眾籌平臺(tái)， 成立了一批類似的網(wǎng)站。 "點(diǎn)名時(shí)間"是成立于2011年的中國(guó)眾籌網(wǎng)站，它仿照Kickstarter的商業(yè)模式運(yùn)作。

（二）眾籌類型

1、捐贈(zèng)與贊助。 捐贈(zèng)與贊助模式是無償?shù)耐顿Y模式， 大眾可以通過網(wǎng)站直接選擇捐贈(zèng)或者贊助小額的現(xiàn)金。

2、預(yù)售。 預(yù)售模式是得到普遍應(yīng)用的模式，美國(guó)的Kickstarter網(wǎng)站以及中國(guó)的"點(diǎn)名時(shí)間"都使用該種模式。

3、借貸、股權(quán)投資。該模式與預(yù)售模式有許多相同之處，根本上的不同是回報(bào)方式。 由于報(bào)酬是現(xiàn)金或者公司股權(quán)，該模式更加適合中小企業(yè)融資。其中股權(quán)式眾籌的問題尤為突出。下文會(huì)繼續(xù)闡述。

三、眾籌存在的法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）非法集資的風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第一條，非法集資應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足四個(gè)條件，即（一）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金；（二）通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳；（三）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；（四）向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。從形式上看，眾籌平臺(tái)這種運(yùn)營(yíng)模式未獲得法律上的認(rèn)可，通過互聯(lián)網(wǎng)向社會(huì)公開推介，并確實(shí)承諾在一定期限內(nèi)給以回報(bào)（募捐制眾籌除外）--其中股權(quán)制眾籌平臺(tái)以股權(quán)方式進(jìn)行回報(bào)給出資者，獎(jiǎng)勵(lì)制眾籌平臺(tái)主要以物質(zhì)回報(bào)的方式，借貸制眾籌平臺(tái)以資金回饋方式回報(bào)給出資者，且均公開面對(duì)社會(huì)公眾。所以，單從這一條文來講，眾籌平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式與非法集資的構(gòu)成要件相吻合。

（二）代持股的風(fēng)險(xiǎn)

憑證式和會(huì)籍式眾籌的出資者一般都在數(shù)百人乃至數(shù)千人。部分股權(quán)式融資平臺(tái)的眾籌項(xiàng)目以融資為目的吸收公眾投資者為有限責(zé)任公司的股東，但根據(jù)《公司法》第二十四條規(guī)定"有限責(zé)任公司由五十個(gè)以下股東出資設(shè)立。"那么，眾籌項(xiàng)目所吸收的公眾股東人數(shù)不得超過五十人。如果超出，未注冊(cè)成立的不能被注冊(cè)為有限責(zé)任公司；已經(jīng)注冊(cè)成立的，超出部分的出資者不能被工商部門記錄在股東名冊(cè)中享受股東權(quán)利。

（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)益受到侵犯的風(fēng)險(xiǎn)

獎(jiǎng)勵(lì)制眾籌平臺(tái)成立的主要目的之一在于挖掘創(chuàng)意、鼓勵(lì)創(chuàng)新；其上線眾籌項(xiàng)目的發(fā)起者的主要目的在于實(shí)現(xiàn)其創(chuàng)意，販賣其創(chuàng)意；而出資者的投資出發(fā)點(diǎn)在于支持創(chuàng)意、購(gòu)買新穎的產(chǎn)品。但是在獎(jiǎng)勵(lì)制眾籌平臺(tái)的眾籌項(xiàng)目大都是還未申請(qǐng)專利權(quán)的半成品創(chuàng)意，故不能依知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)法律保護(hù)其權(quán)益。與此同時(shí)，幾個(gè)月的眾籌項(xiàng)目預(yù)熱期給了盜版商"充分的"剽竊時(shí)間。[2]

（四）存在"公開發(fā)行證券"的風(fēng)險(xiǎn)

《證券法》第十條第一款"公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得公開發(fā)行證券。有下列情形之一的，為公開發(fā)行：（一）向不特定對(duì)象發(fā)行證券的；（二）向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過兩百人的；（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。"眾籌平臺(tái)在募集資金過程中毫無疑問是面對(duì)不特定對(duì)象，且人數(shù)常常超過兩百人，很容易觸犯《證券法》關(guān)于公開發(fā)行證券的規(guī)定。

（五）監(jiān)管制度缺失引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

目前成立一個(gè)眾籌平臺(tái)只需進(jìn)行工商登記和網(wǎng)站備案，對(duì)于眾籌項(xiàng)目的審核由眾籌平臺(tái)全權(quán)負(fù)責(zé)。也就是說，目前并沒有專門針對(duì)眾籌平臺(tái)的監(jiān)管部門，沒有專門針對(duì)眾籌平臺(tái)的監(jiān)管規(guī)定，或者我們還可以說，目前眾籌平臺(tái)基本是在一片監(jiān)管真空的地帶上大行其道。眾籌平臺(tái)涉及大量的公眾資金和社會(huì)群眾，一旦發(fā)生失控，會(huì)產(chǎn)生大量爭(zhēng)訴，容易引發(fā)社會(huì)經(jīng)濟(jì)問題和社會(huì)穩(wěn)定問題。所以，監(jiān)管制度的缺失使眾籌平臺(tái)的出資者面臨投資風(fēng)險(xiǎn)，亦不利于眾籌平臺(tái)整體行業(yè)的發(fā)展和規(guī)劃。[3]

當(dāng)然眾籌模式的風(fēng)險(xiǎn)還有很多，例如：信用風(fēng)險(xiǎn)等，但與主題無關(guān)就不在贅述了。

四、法律風(fēng)險(xiǎn)的解決意見

（一）完善金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)立法，切實(shí)保護(hù)合法權(quán)益

現(xiàn)實(shí)中，我國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)領(lǐng)域的法律嚴(yán)重缺失，監(jiān)管部門在處理投訴時(shí)也常常感覺無法可依，已經(jīng)出臺(tái)的《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》和《銀行業(yè)監(jiān)督管理辦法》 等法律法規(guī)均不涉及此類內(nèi)容。 這直接導(dǎo)致我國(guó)在金融消費(fèi)者法律保護(hù)方面存在雙重"蒼白"。因此，我們應(yīng)積極借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，適時(shí)出臺(tái)相應(yīng)的保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益的法律規(guī)范，從法律層面界定互聯(lián)網(wǎng)金融的問題，規(guī)范市場(chǎng)主體的交易行為。

（二）完善我國(guó)個(gè)人信息征信系統(tǒng)，積極建設(shè)社會(huì)信用體系

就如何規(guī)范征信活動(dòng)，保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益，構(gòu)建完善的征信體系，筆者提出如下建議：一是建立完善統(tǒng)一的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，信用評(píng)價(jià)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)具備統(tǒng)一的信用管理辦法、信用評(píng)價(jià)方式，對(duì)支付平臺(tái)雙方進(jìn)行信用評(píng)價(jià)、分等級(jí)管理。 二是建立信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，中國(guó)人民銀行個(gè)人征信系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行嵌入式對(duì)接，實(shí)現(xiàn)信用數(shù)據(jù)等信息共享。 三是積極引入第三方個(gè)人征信系統(tǒng)，完善借貸違約懲罰機(jī)制，豐富信息來源，降低信用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的健康發(fā)展，建立覆蓋全國(guó)的征信體系。因此，要以此為契機(jī)，加快推進(jìn)我國(guó)征信制度建設(shè)，積極建構(gòu)社會(huì)信用體系。

（三）借鑒外國(guó)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，重點(diǎn)應(yīng)在股權(quán)式眾籌上

1、解決眾籌融資行為的合法性問題。由于小微企業(yè)通常并不具備符合商業(yè)條件的市值，若尋求IPO上市融資，高昂 的信息披露成本、合規(guī)性成本、時(shí)間成本往往使其不堪重負(fù)，再加上網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)、高頻交易和百分位報(bào)價(jià)的出臺(tái)，更使得小微企業(yè)IPO雪上加霜。為緩解小微企業(yè)的融資困境，美國(guó)2012年通過的《初創(chuàng)企業(yè)扶持法案》，承認(rèn)了股權(quán)眾籌的合法性，并定義了一個(gè)新的網(wǎng)上小額發(fā)行融資交易的中介機(jī)構(gòu)--集資門戶，對(duì)股權(quán)眾籌中介的資格和行為限制做出了明確規(guī)定。隨后，SEC于2013年10月23日了關(guān)于眾籌融資的指導(dǎo)規(guī)則，就眾籌企業(yè)的年度可融資總額、投資者的年度可投資額、眾籌企業(yè)的信息披露、眾 籌融資平臺(tái)的行為規(guī)范等，進(jìn)一步做出了詳細(xì)的規(guī)定，力求在資本形成與投資者保護(hù)之間達(dá)成合理的平衡。

2、對(duì)股權(quán)眾籌融資進(jìn)行相應(yīng)的界定。由于對(duì)股權(quán)眾籌融資的法律監(jiān)管是在傳統(tǒng)證券監(jiān)管領(lǐng)域的一個(gè)特例，因此有必要明確何種股權(quán)眾籌融資可以采取此類特殊的監(jiān)管方式。可以參照美國(guó) JOBS 法案，對(duì)單個(gè)項(xiàng)目融資上限（如融資額不超過 1000 萬元）、單個(gè)投資者投資額度（如單個(gè)投資者對(duì)平臺(tái)項(xiàng)目的認(rèn)購(gòu)額度不超過其資產(chǎn)的一定限額），以及融資方式限制（通過經(jīng)注冊(cè)的眾籌平臺(tái)或者投資門戶進(jìn)行的融資）等，進(jìn)行適當(dāng)?shù)南拗疲泽w現(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)不同體量的融資主體及融資行為上的監(jiān)管差異。[4]

參考文獻(xiàn)：

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第5篇

[關(guān)鍵詞] 互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式；證券行業(yè)；金融領(lǐng)域；影響因素；發(fā)展對(duì)策

[中圖分類號(hào)] F620 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A

Abstract： With the development of the world financial industry and more and more complex connotation， the internal development structure is gradually complicate. Therefore， on the basis of the Internet finance， Internet economy mode has become the future of modern financial industry development， and has been attracted by the securities industry. Meanwhile， the Internet economy mode forming also has impacted on the development of the securities industry and gradually appeared. The securities industry should make a reform to take technology development as the core， and develop deeply the new securities markets to create a new development situation； actively expand the integration between the new Internet economy and the securities industry and promote the new development mode， so as to improve it to adapt to the development demand of modern financial market.

Key words： the Internet economy mode， securities industry， financial field， influencing factors， development countermeasures

前言

隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度不斷增加，人民生活水平呈現(xiàn)出現(xiàn)代化發(fā)展趨勢(shì)，但是，證券行業(yè)受到傳統(tǒng)發(fā)展模式的影響，其發(fā)展速度以及成長(zhǎng)模型受到了一定程度的影響，尤其表現(xiàn)在效率與透明度方面，且交易成本太高的缺點(diǎn)日益顯著，以此為背景，為了更好的推動(dòng)證證券服務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式開始進(jìn)入到證券行業(yè)，最大程度的促進(jìn)了證券行業(yè)的更新。

一、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式成型的概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式的定義

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式是在互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)之上形成的，是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為核心，借助網(wǎng)絡(luò)移動(dòng)通訊設(shè)備完成技術(shù)開發(fā)以及應(yīng)用，并在此過程中完成資金融通。

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式是將互聯(lián)網(wǎng)中所包含的基本理念，包括“平等”“開放”“共享與協(xié)作”，應(yīng)用到傳統(tǒng)金融模式當(dāng)中，從而形成新型的金融服務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)濟(jì)模式相比較傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)模式更為廣泛，其中包括第三方支付系統(tǒng)、P2P網(wǎng)貸以及開放性的互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等。

（二）互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式的主要模式

互聯(lián)網(wǎng)金融因其自身特點(diǎn)，可以依據(jù)此劃分出多種經(jīng)濟(jì)模式，可以分為以下幾種模式：

第一，金融理財(cái)產(chǎn)品的的網(wǎng)絡(luò)銷售。隨著高新技術(shù)的發(fā)展，固定性的理財(cái)產(chǎn)品逐漸轉(zhuǎn)進(jìn)入到網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)體系當(dāng)中，其銷售方式也開始打破傳統(tǒng)的“面對(duì)面”銷售，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N網(wǎng)絡(luò)銷售[1]。保險(xiǎn)系列的理財(cái)產(chǎn)品是我國(guó)最早進(jìn)入電商平臺(tái)中的理財(cái)產(chǎn)品，自我國(guó)2012年開始，多家銀行就開始自行開展信托、基金產(chǎn)品，并注重通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的擴(kuò)大化銷售，緊隨其來的是理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)商城化，即出現(xiàn)了大量的互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺(tái)，如東方財(cái)富網(wǎng)中的基金代銷就是典型類型。

第二，第三方支付系統(tǒng)。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，推動(dòng)了電子商務(wù)中第三方支付市場(chǎng)規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，通過相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從2006年開始，我國(guó)的第三方支付系統(tǒng)每年以翻倍的速度擴(kuò)大，到2012年末，互聯(lián)網(wǎng)的第三方支付的交易規(guī)模已經(jīng)超過了30000億元，同比上一年度增長(zhǎng)率超過了75%。

第三，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，即Peerto Peer Lending，是指在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的技術(shù)基礎(chǔ)之上，個(gè)人通過借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行互相借貸薪給，其中以具備相應(yīng)資質(zhì)的第三方公司作為中介平臺(tái)，為借款人以及出資人提供融資平臺(tái)[2]。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款具有一定的高效性與便捷性，相比實(shí)體性的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)更具有透明性。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)目前在互聯(lián)網(wǎng)上存在的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)已經(jīng)超過了2000家，其中活躍的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)超過200家，在2013年年底，網(wǎng)絡(luò)信貸的成交量達(dá)到了200億元。

第四，眾籌融資行為，即Crowd Funding。該種行為是指融資人借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)上將實(shí)體項(xiàng)目公開贏得投資人傾向后開始融資活動(dòng)，每位投資人可以借助少量的投資金額從融資者處獲得相應(yīng)的股權(quán)，作為經(jīng)濟(jì)回報(bào)，即Returnon Equity。相比較P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，該種網(wǎng)絡(luò)金融互動(dòng)模型更加傾向?yàn)橐环N股權(quán)關(guān)系，如較為出名的眾籌公司：Kickstarter。眾籌融資行為的出現(xiàn)對(duì)資本領(lǐng)域產(chǎn)生了深刻格局影響，并引引導(dǎo)了新一輪的企業(yè)格局變更。

第五，金融大數(shù)據(jù)供應(yīng)鏈。現(xiàn)代互聯(lián)中的一個(gè)典型特點(diǎn)是數(shù)據(jù)容量巨大，且包含著非常復(fù)雜的信息流，不僅技術(shù)與數(shù)據(jù)具有較高的效率，且內(nèi)部也包含著較為明顯的風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)勢(shì)。阿里小貸就是國(guó)內(nèi)最具有代表性的供應(yīng)鏈金融模式，截止12年第，已超過為13萬家小微企業(yè)提供融資服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式成型對(duì)證券行業(yè)的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式成型對(duì)證券行業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生了深刻的影響

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式中存在明顯的虛擬性，為證券行業(yè)帶來了快速的價(jià)值創(chuàng)造，打破了傳統(tǒng)的證券行業(yè)中所存在的固有價(jià)值，導(dǎo)致其價(jià)值出現(xiàn)擴(kuò)張趨勢(shì)[3]。此外，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式也引發(fā)了證券行業(yè)中交易主體以及交易結(jié)構(gòu)潛移默化的改變，保證了證券金融業(yè)務(wù)的民主化，并引導(dǎo)證券交易的價(jià)值以及實(shí)現(xiàn)方式走向透明化與自由化。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展最大程度的降低了證券行業(yè)中信息不對(duì)稱問題的出現(xiàn)，并使中間成本逐漸透明化，它利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的公開性，將原有隱藏在證券體系之后的不對(duì)稱以及倒金字塔型的信息全部轉(zhuǎn)變?yōu)槠矫婊男畔?nèi)容，這樣，個(gè)體就可以借助相應(yīng)的技術(shù)完成對(duì)信息的整合，在自由的信息資源中獲得相應(yīng)的金融服務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式對(duì)證券行業(yè)最為明顯的影響，該種模式的發(fā)展最大程度的擴(kuò)展了證券行業(yè)的邊界。在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上搭建交易平臺(tái)正是證券行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的開端。在此基礎(chǔ)之上，社交網(wǎng)絡(luò)、第三方支付等技術(shù)的應(yīng)用形成了大數(shù)據(jù)時(shí)代，并形成了數(shù)據(jù)價(jià)值，使遺傳算法、行為分析理論在數(shù)據(jù)挖掘中的應(yīng)用成為了可能，并引導(dǎo)數(shù)據(jù)成為金融發(fā)展的戰(zhàn)略資源。未來證券行業(yè)的發(fā)展必然需要在原有價(jià)值的基礎(chǔ)之上挖掘更多的價(jià)值，這就需要借助互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式，深化對(duì)用戶資源的挖掘。

（二）互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式成型對(duì)證券行業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式產(chǎn)生了深刻的影響，引發(fā)了其“渠道革命”

證券行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的加速融合，可以幫助證券商拓展傳統(tǒng)的營(yíng)銷渠道，優(yōu)化現(xiàn)有的財(cái)富管理模式，并朝向現(xiàn)代化方向發(fā)展，并擴(kuò)展服務(wù)邊界。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)開戶與產(chǎn)品銷售導(dǎo)致證券商的地域分配的優(yōu)勢(shì)逐漸下降，其傭金率開始明顯下降，新型產(chǎn)品的地位凸顯出來，這將迫使證券業(yè)務(wù)通道開始轉(zhuǎn)向信用中介方向，并逐漸形成現(xiàn)財(cái)業(yè)務(wù)終端。在未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式促使證券商主要借助網(wǎng)絡(luò)體制完成業(yè)務(wù)發(fā)展。客戶的基本訴求逐漸成為證券電子市場(chǎng)發(fā)展的核心，并愈發(fā)注重證券市場(chǎng)的大眾化、普及化、多樣化與個(gè)性化。客戶消費(fèi)習(xí)慣的改變要求證券行業(yè)也要隨之改變，并不斷適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融需求，從傳統(tǒng)的以通道中介定位轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻粜枨蠖ㄎ粸楹诵模@樣的轉(zhuǎn)變從本質(zhì)上改變了證券公司發(fā)展模式的變化，并根據(jù)客戶的需求制定相應(yīng)的發(fā)展模式，意在為客戶提供一個(gè)完整的包含融資、投資、理財(cái)為一體的服務(wù)金融體系，保證在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式成型的帶動(dòng)下保證證券行業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展[4]。

（三）互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式成型在一定程度上弱化了證券行業(yè)中所包含的金融中介功能

Mishkin在上世紀(jì)末期提出，金融中介的存在并不是偶然因素的聚合，而是必然的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，其中蘊(yùn)藏著兩方面深層次的原因，包括：金融中介承擔(dān)了一定職能，內(nèi)部包含著一定程度的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，并包含著非常專業(yè)的技術(shù)知識(shí)，融資雙方可以借助金融中介降低資金融通中所需的交易成本；金融中介承擔(dān)了一定的信息處理職能，可以借助自身的功能幫助融資雙發(fā)緩解因信息不對(duì)稱所引起的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式與證券行業(yè)的融合，促使交易雙方所承擔(dān)的成本大幅度的降低，而相應(yīng)的證券機(jī)構(gòu)所發(fā)揮的資本中介作用也開始出現(xiàn)弱化趨勢(shì)。保證了未來股票、證券交易可以直接在網(wǎng)上進(jìn)行，如Google在上市時(shí)通過投資銀行進(jìn)行相應(yīng)的上市服務(wù)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式成型加劇了金融市場(chǎng)中證券市場(chǎng)的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式為證券行業(yè)帶來了優(yōu)質(zhì)化的渠道以及成本優(yōu)勢(shì)，在本質(zhì)上改變了資本市場(chǎng)中所存在的競(jìng)爭(zhēng)格局，隨著我國(guó)自由市場(chǎng)的逐漸成熟，這種競(jìng)爭(zhēng)模式會(huì)表現(xiàn)的更加明顯。首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)降低了證券市場(chǎng)中所需要業(yè)務(wù)成本，這樣擴(kuò)展了證券金融市場(chǎng)的進(jìn)入門戶；其次，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式改變了傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)模式，催生出網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)人，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展下，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)更加劇烈；再次，以現(xiàn)代電子商務(wù)企業(yè)為代表，證券行業(yè)開始引進(jìn)客戶資源、數(shù)據(jù)信息等，從而加劇了行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)。

三、在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式成型的影響下證券行業(yè)的發(fā)展

因此，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式成型的影響下，證券行業(yè)應(yīng)該進(jìn)行進(jìn)行發(fā)展性改革，才能促進(jìn)證券行業(yè)的深入現(xiàn)代化發(fā)展。

一方面，應(yīng)該以技術(shù)發(fā)展為核心，深入發(fā)展新型證券市場(chǎng)，創(chuàng)建一種新的發(fā)展形勢(shì)。首先應(yīng)該結(jié)合證券市場(chǎng)的內(nèi)涵，結(jié)合交易產(chǎn)品的實(shí)現(xiàn)變革，并對(duì)傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)提出變革性要求，其次，在技術(shù)持有的基礎(chǔ)之上，提供管理支持，保證技術(shù)應(yīng)用可以在可管理的范疇內(nèi)運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)二者的相互促進(jìn)，推動(dòng)整體證券市場(chǎng)的發(fā)展。

另一方面，積極拓展新型互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)與證券行業(yè)的融合，促進(jìn)其衍生出新的發(fā)展模式，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景下，應(yīng)該建立適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)環(huán)境的證券發(fā)展模式，保證證券市場(chǎng)的持續(xù)性發(fā)展，在短期內(nèi)加速互聯(lián)網(wǎng)與金融服務(wù)的融合，保證建立一個(gè)合理有效的網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)，從根本上改變目前證券行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展以實(shí)體營(yíng)業(yè)部為中心，并創(chuàng)建一種可實(shí)現(xiàn)線上線下互通的發(fā)展樣式，將此擴(kuò)展成為一種標(biāo)準(zhǔn)化、大眾化的管理模型。此外，在業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)之上，開發(fā)出新的交易產(chǎn)品，可以將財(cái)務(wù)管理產(chǎn)品擴(kuò)展到對(duì)沖等產(chǎn)品行列中，從而形成一個(gè)更加全面的現(xiàn)代超市化服務(wù)體系。

綜上所述，隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式的成型對(duì)證券行業(yè)的影響表現(xiàn)為多個(gè)方面，推動(dòng)著證券行業(yè)朝向現(xiàn)代金融模式方向發(fā)展，這就要求證券行業(yè)必須根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式完善自身，才能適應(yīng)現(xiàn)代金融市場(chǎng)的發(fā)展需求。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]龔映清.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)的影響與對(duì)策[J].證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)，2013，11（21）：121-123

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第6篇

關(guān)鍵詞 “互聯(lián)網(wǎng)+” 中小企業(yè) 改革創(chuàng)新

一、前言

在互聯(lián)網(wǎng)背景下，我們進(jìn)入了信息爆炸的時(shí)代，各類搜索引擎、社交網(wǎng)站充斥在人們的身邊，電子商務(wù)蓬勃發(fā)展。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”號(hào)召的提出，各個(gè)領(lǐng)域企業(yè)開始尋找新的發(fā)展契機(jī)。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)企業(yè)的有效結(jié)合，對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展以及保持經(jīng)濟(jì)持久的活力具有十分廣泛的價(jià)值。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的特征

（一）數(shù)字化

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)蓬勃發(fā)展，各類互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)終端廣泛進(jìn)入人們的生活，并逐漸成為人們?nèi)粘Ｉ畈豢苫蛉钡囊徊糠帧Ｍㄟ^智能終端，人們可以便捷地獲取各類信息，并利用這些信息指導(dǎo)自己的行為方式。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)交互性日益凸顯，思想的碰撞促進(jìn)了人們的創(chuàng)新、創(chuàng)意思維，以此形成一個(gè)良性循環(huán)。此外，人們思想觀念的轉(zhuǎn)變也促進(jìn)了智慧地球、智慧社區(qū)、智慧校園等概念的提出和發(fā)展。

（二）扁平化

B2C在很大程度上大大削弱了中間的職能作用。消費(fèi)者通過各類電商平臺(tái)能夠?qū)崿F(xiàn)直接與產(chǎn)品生產(chǎn)廠商的產(chǎn)品交易。這種模式在交易風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)體驗(yàn)、價(jià)值感受等方面都對(duì)傳統(tǒng)的層級(jí)商業(yè)模式帶來很大的沖擊。產(chǎn)品銷售渠道的扁平化不僅降低了產(chǎn)品生產(chǎn)廠商的銷售成本，通過與消費(fèi)者的直接溝通，能夠使產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)更好地了解顧客需求，促進(jìn)消費(fèi)者參與到產(chǎn)品生產(chǎn)的全過程，利于整合優(yōu)質(zhì)資源，提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，提高產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度。

（三）大眾化

在虛擬的網(wǎng)絡(luò)世界，人與人之間基本實(shí)現(xiàn)了平等化。基于平臺(tái)的一致性和信息傳播的即時(shí)性，互聯(lián)網(wǎng)用戶只要有才華，就能夠被發(fā)現(xiàn)和重視。一方面，互聯(lián)網(wǎng)用戶進(jìn)入的“零門檻”，使得每一個(gè)人，不論身份尊卑，只要擁有智能手機(jī)、個(gè)人電腦等終端，連接到網(wǎng)絡(luò)就可以成為互聯(lián)網(wǎng)用戶。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)用戶在信息、分享與傳播等方面具有廣泛的自主性，只要在法律允許的范圍內(nèi)，任何人都可以自由地在網(wǎng)上信息，獲取信息。這些都為互聯(lián)網(wǎng)交流平臺(tái)的廣泛參與提供了極其便利的條件。

（四）透明與公平

電子政務(wù)的出現(xiàn)與發(fā)展使得政府辦公更加透明化。通過相關(guān)網(wǎng)頁(yè)的瀏覽，人們可以隨時(shí)了解到政府工作的相關(guān)動(dòng)態(tài)。電子化信箱的開設(shè)，為人們維護(hù)自身權(quán)益提供了捷徑，這些都對(duì)我國(guó)的廉政建設(shè)以及民主化進(jìn)程提供了便利條件。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)在很大程度上消除了市場(chǎng)交易信息的不對(duì)稱性。在電商平臺(tái)，人們很容易獲取同類商品的各種信息并且?guī)缀醪换ㄙM(fèi)任何成本。電商平臺(tái)消費(fèi)者評(píng)價(jià)反饋體系的建立，更是使消費(fèi)者在市場(chǎng)交易中突破了傳統(tǒng)的劣勢(shì)地位。

三、中小企業(yè)的特征

（一）數(shù)量眾多

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年年末，全國(guó)工商登記中小企業(yè)超過2000萬家，其中個(gè)體工商戶達(dá)到5400萬戶。這些企業(yè)在促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及提高居民就業(yè)率等方面發(fā)揮著重要的作用。

（二）融資困難

融資困難對(duì)一個(gè)企業(yè)而言無疑是致命的沖擊。目前，由于我國(guó)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)較大、信用較低，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資存在一定程度的排斥，再加上中小企業(yè)融資渠道較為狹窄，這些都導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難，融資成本高等問題，對(duì)企業(yè)的信息化發(fā)展進(jìn)程產(chǎn)生了十分不利的影響。

（三）組織結(jié)構(gòu)過于簡(jiǎn)單，無明確分工

由于中小企業(yè)不具規(guī)模，受到資金、資源等一系列因素的限制，中小企業(yè)無法通過明確的分工提高經(jīng)營(yíng)效率，由此導(dǎo)致企業(yè)人員分工不明確，組織結(jié)構(gòu)往往比較單一。

四、中小企業(yè)信息化中存在的問題研究

（一）管理者觀念滯后

由于目前我國(guó)的中小企業(yè)大多以個(gè)體私營(yíng)企業(yè)等形式存在，管理者的知識(shí)水平相對(duì)大型企業(yè)而言較為落后，這導(dǎo)致了部分中小企業(yè)的管理者并沒有充分認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于企業(yè)發(fā)展的作用。相對(duì)于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度，這些管理者更加注重企業(yè)當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)效益，而不愿為企業(yè)的信息化變革投入更多的資金。管理者缺乏戰(zhàn)略眼光成為阻礙中小企業(yè)信息化進(jìn)程的重要影響因素。

（二）人才缺失

受到自身優(yōu)勢(shì)資源等因素的影響，不同行業(yè)、不同企業(yè)之間的市場(chǎng)定位、優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品等存在較大差距。盡管部分企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到信息化的重要性，然而中小企業(yè)信息化人才缺失，使得企業(yè)在信息化變革中更容易遭受挫折。某些企業(yè)往往盲目模仿其他企業(yè)，這在無形中提高了其經(jīng)營(yíng)成本，對(duì)其進(jìn)一步發(fā)展造成了巨大的壓力。

（三）環(huán)境因素

受到現(xiàn)階段科技發(fā)展水平的制約，部分信息化軟件不僅購(gòu)置成本昂貴，而且需要特定的適宜環(huán)境才能達(dá)到正常運(yùn)行的效果。盡管企業(yè)購(gòu)置了相關(guān)的管理軟件及設(shè)備，過于專業(yè)化的操作要求使得多數(shù)企業(yè)購(gòu)置的信息化設(shè)備形同虛設(shè)，并不能充分發(fā)揮其改善企業(yè)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀的作用。

五、針對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下中小企業(yè)改革的建議

（一）吸引和培養(yǎng)專業(yè)化人才

盡管中小企業(yè)在培養(yǎng)和吸引人才方面比較困難，但由于其發(fā)展?jié)摿薮螅軌驗(yàn)閱T工提供更多的發(fā)展機(jī)會(huì)和空間，更有利于集聚所有員工智慧的結(jié)晶。為此，中小企業(yè)通過適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制，創(chuàng)新方法和途徑，能夠吸引到其所需人才。

（二）提高創(chuàng)新能力

科技是企業(yè)進(jìn)步的階梯。在信息化時(shí)代下，一個(gè)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的高低，在很大程度上取決于其創(chuàng)新能力的大小。中小企業(yè)更應(yīng)該建立寬松的企業(yè)文化，鼓勵(lì)員工創(chuàng)新。通過創(chuàng)新激勵(lì)等途徑，充分發(fā)揮員工潛力，尊重每一位員工提出的合理化意見，并結(jié)合企業(yè)的實(shí)際實(shí)施。創(chuàng)造平等、自由的工作環(huán)境，為企業(yè)創(chuàng)新能力的提高做好充分保障。

（三）優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)

互聯(lián)網(wǎng)在一定程度上能夠改變企業(yè)傳統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，在信息化進(jìn)程中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)根據(jù)其運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)的變化對(duì)組織管理進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。否則，落后的管理機(jī)制容易阻礙企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程，不利于企業(yè)轉(zhuǎn)型的實(shí)現(xiàn)。

六、結(jié)語(yǔ)

“互聯(lián)網(wǎng)+”是時(shí)代的選擇。在這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)的沖擊下，把握機(jī)遇才能占據(jù)市場(chǎng)，獲得更好的發(fā)展。信息化變革是我國(guó)企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要的分水嶺，中小企業(yè)如果能夠把握機(jī)遇，也能夠在激烈的市場(chǎng)中與大型企業(yè)展開競(jìng)爭(zhēng)，甚至形成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的互利共贏。

（作者單位為河南大學(xué)商學(xué)院）

[作者簡(jiǎn)介：任春苗，女，河北石家莊人，河南大學(xué)商學(xué)院本科在讀。]

參考文獻(xiàn)

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第7篇

趨勢(shì)一：全球銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)亟待破局

金融危機(jī)后，全球主要銀行市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境持續(xù)惡化。金融危機(jī)后，由于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)增速下滑，歐洲經(jīng)濟(jì)停滯不前，導(dǎo)致全球主要銀行市場(chǎng)收入增速顯著下滑，收入平均增速僅為5%左右。2011年到2014年在發(fā)達(dá)市場(chǎng)，只有北美銀行業(yè)收入保持增長(zhǎng)，為8%，西歐零增長(zhǎng)，其他發(fā)達(dá)市場(chǎng)則為負(fù)增長(zhǎng)。在新興市場(chǎng)，中國(guó)的增速由23%降至14%，但還保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，而亞洲新興市場(chǎng)、拉美以及其他新興市場(chǎng)增速已降至個(gè)位數(shù)。全球銀行業(yè)ROE水平則從2008年至2014年連續(xù)7年低于10%。監(jiān)管的整體趨嚴(yán)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理提出了更高要求。巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)資本充足率提出了新的要求，進(jìn)一步提高了銀行的監(jiān)管成本。全球銀行業(yè)的一級(jí)資本充足率在2014年達(dá)到了12.6%，相比2007年增長(zhǎng)了52%，銀行業(yè)普遍高度關(guān)注資本使用效率與資產(chǎn)質(zhì)量。

傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)方式下的中國(guó)銀行業(yè)舉步維艱，亟待破局。中國(guó)銀行業(yè)同樣面臨著艱巨的發(fā)展挑戰(zhàn)。國(guó)際金融危機(jī)后，世界經(jīng)濟(jì)步入恢復(fù)、調(diào)整和變革期，中國(guó)經(jīng)濟(jì)則進(jìn)入增速換擋和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)期，GDP增速由2010年的10.6%穩(wěn)步下滑到2015年的6.9%。金融生態(tài)也相應(yīng)發(fā)生變化，競(jìng)爭(zhēng)加劇，監(jiān)管趨嚴(yán)，新的經(jīng)營(yíng)環(huán)境給中國(guó)銀行業(yè)帶來了更大的生存壓力和更為艱巨的發(fā)展挑戰(zhàn)。而金融改革和利率市場(chǎng)化的提速，給國(guó)內(nèi)銀行的盈利模式帶來極大挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的息差盈利模式難以為繼，利潤(rùn)增速驟減。數(shù)據(jù)顯示，2013年我國(guó)17家上市銀行的利潤(rùn)增速為12.8%；2014年降至個(gè)位數(shù)，只有7.7%；而2015年僅為1.9%。零售業(yè)務(wù)方面，由于數(shù)字化和集約化程度不高，很多業(yè)務(wù)還需要依靠實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)、理財(cái)經(jīng)理、柜員得以完成，租金水電與人工成本逐年遞增，大部分網(wǎng)點(diǎn)已無法實(shí)現(xiàn)盈利，而且業(yè)務(wù)流程冗長(zhǎng)繁瑣，嚴(yán)重影響了客戶體驗(yàn)。由于缺少數(shù)據(jù)分析與場(chǎng)景化融入能力，產(chǎn)品的客制化程度不高，銷售方式單一，很難獲得客戶的認(rèn)可。

對(duì)公業(yè)務(wù)方面，信貸業(yè)務(wù)以傳統(tǒng)行業(yè)的大中型企業(yè)為主要支撐。而傳統(tǒng)行業(yè)處于增速放緩，去產(chǎn)能轉(zhuǎn)型階段，使得銀行的不良率攀升，利潤(rùn)難以為繼。另一方面，由于缺少先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)，很難應(yīng)用大數(shù)據(jù)從新興產(chǎn)業(yè)與中小企業(yè)中識(shí)別優(yōu)質(zhì)客戶。且由于數(shù)字化技術(shù)不足，無法全面對(duì)接企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)，難以掌握企業(yè)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)與需求，導(dǎo)致不良逾期高企，利潤(rùn)嚴(yán)重下滑。

趨勢(shì)二：借助金融科技，新進(jìn)入者分解蠶食傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)

全球銀行業(yè)的收入與利潤(rùn)正在被金融科技企業(yè)從各垂直領(lǐng)域分解和蠶食。摩根大通銀行首席執(zhí)行官Jamie Dimon警告說：“硅谷已加入戰(zhàn)局。數(shù)以百計(jì)的新創(chuàng)公司帶著人才與資金投入研究傳統(tǒng)銀行的替代方案……”。舉例說，PayPal、Square為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)顛覆了傳統(tǒng)支付模式，以Lending Club、Kabbage為代表的線上借貸企業(yè)顛覆了傳統(tǒng)的消費(fèi)信貸和中小企業(yè)信貸模式。預(yù)計(jì)2025年顛覆創(chuàng)新式金融科技企業(yè)可能使銀行收入在消費(fèi)金融領(lǐng)域降低40%，支付領(lǐng)域降低30%，中小企業(yè)貸款領(lǐng)域降低25%，財(cái)富管理、房貸等領(lǐng)域也將受到顯著影響。

中國(guó)以螞蟻金服、騰訊等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)軍企業(yè)也對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大影響，截至2015年末，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)滲透率已達(dá)36%，用戶數(shù)將近5億人。互聯(lián)網(wǎng)金融從存、貸、匯等三方面撼動(dòng)了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的根基。

存：大量銀行儲(chǔ)蓄存款搬家到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。2015年存款搬家達(dá)到2萬億元，較2014年的9000億元，增長(zhǎng)超^1倍。其中，余額寶的規(guī)模兩年內(nèi)增長(zhǎng)3倍，達(dá)到6207億元。占到2014年全年儲(chǔ)蓄存款增量的9.5%，2015年儲(chǔ)蓄存款增量的6.8%。貸：互聯(lián)網(wǎng)信貸井噴式增長(zhǎng)。2015年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)貸款的交易規(guī)模已超過1萬億元，占全年銀行系統(tǒng)小微企業(yè)貸款增量的35.6%。

匯：第三方支付全面搶奪銀行陣地。2015年第三方網(wǎng)絡(luò)支付超過11.8萬億元，移動(dòng)支付超過9.3萬億元，總計(jì)占全系統(tǒng)銀行卡消費(fèi)額的38%。

新進(jìn)入者往往聚焦某個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，基于移動(dòng)端創(chuàng)新技術(shù)手段在成本與客戶體驗(yàn)方面做到極致，超越傳統(tǒng)銀行。其技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)和業(yè)務(wù)拓展范圍也已經(jīng)從零售業(yè)務(wù)，如個(gè)人理財(cái)、消費(fèi)金融、支付等，逐步擴(kuò)展延伸到對(duì)公業(yè)務(wù)，如中小企業(yè)融資貸款、機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理等。

趨勢(shì)三：全面數(shù)字化時(shí)代，客戶行為發(fā)生根本性改變

移動(dòng)端服務(wù)興起，客戶行為由線下向線上轉(zhuǎn)移。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展以及智能移動(dòng)終端的普及，客戶行為由線下逐漸轉(zhuǎn)移到線上，利用數(shù)字化渠道獲取金融服務(wù)已經(jīng)成為主流。麥肯錫的一份市場(chǎng)調(diào)研顯示，有83%的消費(fèi)者希望出門不必帶錢包。2015年，全球移動(dòng)支付交易量超過4000億美元，較2013年增長(zhǎng)了2倍以上，在美國(guó)以數(shù)字方式進(jìn)行現(xiàn)金或支票付款比例，兩年內(nèi)增長(zhǎng)了5倍。全球數(shù)字渠道同比增長(zhǎng)5%～10%，領(lǐng)先的數(shù)字銀行2015年客戶滲透率已經(jīng)達(dá)到92%，即92%的客戶已轉(zhuǎn)為通過數(shù)字化渠道辦理銀行業(yè)務(wù)。其中手機(jī)銀行滲透率為61%，網(wǎng)上銀行滲透率大于80%。

客戶對(duì)于金融服務(wù)的期望和要求日益增加，對(duì)于銀行在全渠道體驗(yàn)、定制化內(nèi)容、智能數(shù)據(jù)、實(shí)時(shí)、便捷及移動(dòng)等方面的服務(wù)，不斷提出更高要求。客戶體驗(yàn)已經(jīng)成為全球銀行CEO最關(guān)注的主要領(lǐng)域之一。

一些領(lǐng)先銀行已經(jīng)率先將改善客戶體驗(yàn)上升到了戰(zhàn)略重點(diǎn)，并快速付諸行動(dòng)，贏得市場(chǎng)份額。如歐洲某領(lǐng)先銀行率先通過數(shù)字化流程改造，將銀行開戶時(shí)間從7天縮短到7分鐘，抵押貸款審批從800分鐘縮短到80分鐘，解決了客戶痛點(diǎn)，優(yōu)化了客戶旅程。

趨勢(shì)四：新技術(shù)快速發(fā)展，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨重大轉(zhuǎn)型機(jī)遇

顛覆式技術(shù)給銀行業(yè)帶來重大轉(zhuǎn)型機(jī)遇。大數(shù)據(jù)、云技術(shù)、區(qū)塊鏈和人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的成熟有力地推動(dòng)著銀行提升數(shù)字化業(yè)務(wù)能力和客戶體驗(yàn)。新技術(shù)孕育了金融服務(wù)的民主化，推動(dòng)金融科技公司迅速崛起。而銀行也同樣可以輕易獲得或者發(fā)展類似的技術(shù)，強(qiáng)化自身的數(shù)字化能力。如區(qū)塊鏈技術(shù)，其去中介化的屬性可以幫助銀行推動(dòng)底層技術(shù)的革新，實(shí)現(xiàn)高速的資產(chǎn)認(rèn)證與轉(zhuǎn)移，一改交易高成本、慢時(shí)效、體驗(yàn)差的傳統(tǒng)作業(yè)模式。銀行借助大數(shù)據(jù)與高級(jí)分析，可以精準(zhǔn)判斷客戶需求類型，提高銷售、服務(wù)效率，深挖客戶價(jià)值。利用云技術(shù)，可以為銀行提供更低成本、高效率的財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)管理支持。

領(lǐng)先銀行都已積極開始新一代技術(shù)布局。麥肯錫的一份國(guó)際銀行業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，領(lǐng)先銀行將稅前利潤(rùn)的17%～20%投入顛覆式新技術(shù)的布局，支持大規(guī)模的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。銀行通過自建、并購(gòu)或者投資合作，獲取最新的科技洞見，掌握最尖端的科技應(yīng)用。具體做法包括：建立金融科技基金，投資區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、比特幣、云平臺(tái)、P2P、移動(dòng)支付、線上貸款、智能投顧等金融科技公司。建立內(nèi)部的創(chuàng)新中心，投入新技術(shù)的研發(fā)和孵化。

以區(qū)塊鏈為例，全球40多家領(lǐng)軍的金融機(jī)構(gòu)已加入R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟，共同探索未來區(qū)塊鏈的潛在應(yīng)用模式及標(biāo)準(zhǔn)。包括巴克萊銀行、BMO金融集團(tuán)、瑞士信貸銀行、澳聯(lián)邦銀行、匯豐銀行、法國(guó)外貿(mào)銀行、蘇格蘭皇家銀行、道明銀行、瑞士聯(lián)合銀行、意大利聯(lián)合信貸銀行、富國(guó)銀行等。2016年5月，隨著第一家中國(guó)的機(jī)構(gòu)――平安集團(tuán)的加入，R3聯(lián)盟全球成員數(shù)達(dá)到44個(gè)。

趨勢(shì)五：銀行業(yè)進(jìn)入4.0時(shí)代，需要重塑新的商業(yè)模式

銀行業(yè)邁入4.0時(shí)代，藍(lán)海市場(chǎng)機(jī)遇無限。隨著全球數(shù)字化時(shí)代的到來，全球銀行業(yè)正在全面邁入第四個(gè)重大發(fā)展階段，即數(shù)字化時(shí)代（銀行業(yè)4.0）。推動(dòng)數(shù)字化銀行演進(jìn)的根本是新技術(shù)的應(yīng)用，包括區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等。實(shí)現(xiàn)了人與機(jī)器的智能結(jié)合，將銀行的產(chǎn)品與服務(wù)無縫嵌入到客戶的生活與工作，為客戶提供全方位一體化的服務(wù)，打造最佳客戶體驗(yàn)。（見圖1）

未來十年，我們將見證在技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)下近24萬億美元規(guī)模的一體化移動(dòng)生態(tài)系統(tǒng)的繁榮。客戶將在移動(dòng)終端解決生活、工作中的所有問題。對(duì)于客戶，各個(gè)行業(yè)的邊界，由于智能移動(dòng)終端的一站式服務(wù)，將變得模糊。支撐這一移動(dòng)生態(tài)系統(tǒng)的正是大數(shù)據(jù)、智能分析、分散式總賬等新技術(shù)。

爭(zhēng)搶24萬億美元藍(lán)海市場(chǎng)的主要競(jìng)爭(zhēng)者來自電信業(yè)、零售業(yè)、銀行業(yè)以及數(shù)據(jù)公司。與其他行業(yè)相比，銀行業(yè)的重要優(yōu)勢(shì)在于過去積累的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)以及通過口碑、網(wǎng)點(diǎn)、工作人員與客戶間建立的信任關(guān)系，劣勢(shì)則來自于外部趨嚴(yán)的監(jiān)管環(huán)境以及內(nèi)部僵化、反應(yīng)遲緩的機(jī)制體制。

未來競(jìng)爭(zhēng)格局下，銀行的商業(yè)模式可能會(huì)衍生出四種類型。要想在這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中存活下來并成為贏家，市場(chǎng)參與者有兩個(gè)可行的方向。一是以客戶為中心，通過迅速擁抱互聯(lián)網(wǎng)/數(shù)字技術(shù)拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，滿足消費(fèi)者日益多元化的需求，搭建較為完整的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)。二是成為專業(yè)服務(wù)商，通過效率、成本、專業(yè)化來聚焦制勝。具體而言，可能會(huì)衍生出以下四種商業(yè)模式。模式一 ：全面數(shù)字化的全能型銀行這類從業(yè)者能夠以多種出色的數(shù)字能力提供傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，包括基于數(shù)據(jù)的洞見與分析、數(shù)字化營(yíng)銷技能、精簡(jiǎn)高效的數(shù)字化流程以及相應(yīng)的組織架構(gòu)和文化氛圍。模式二：生態(tài)圈的營(yíng)建者此類從業(yè)者以客戶為中心，通過多重的合作和伙伴關(guān)系構(gòu)建較為完整的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈，并成為生態(tài)圈的拓展者。生態(tài)圈為客戶提供“一站式”服務(wù)，而金融中介業(yè)務(wù)仍是其主要收入來源。比較典型的案例如螞蟻金服、平安集團(tuán)等。模式三：細(xì)分市場(chǎng)的深耕者這一類參與者通常聚焦于某一細(xì)分領(lǐng)域，提供高度精簡(jiǎn)化與差異化的產(chǎn)品和服務(wù)。捷克的Air Bank可稱為銀行業(yè)的極簡(jiǎn)主義派――只向客戶提供傳統(tǒng)的活期（關(guān)聯(lián)信用卡）、儲(chǔ)蓄、現(xiàn)金貸款這三個(gè)業(yè)務(wù)，所有業(yè)務(wù)都能在手機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)等移動(dòng)終端辦理。荷蘭ING直銷銀行（INGDirect），只提供結(jié)構(gòu)非常簡(jiǎn)單，易于理解的產(chǎn)品。除此之外，還有聚焦獨(dú)特細(xì)分市場(chǎng)的數(shù)字銀行，如意大利的Che Banca、美國(guó)的Simple Bank、葡萄牙的Activo Bank以及英國(guó)第一家手機(jī)銀行Atom。模式四：專業(yè)的規(guī)模供應(yīng)商銀行資產(chǎn)負(fù)債表的供應(yīng)與運(yùn)營(yíng)端正進(jìn)一步趨向標(biāo)準(zhǔn)化和商品化。因此未來將出現(xiàn)專業(yè)的規(guī)模供應(yīng)商，即通過效率、成本和專業(yè)化來制勝。

中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展機(jī)遇

與此同時(shí)，麥肯錫認(rèn)為，在中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)及金融行業(yè)的大變革時(shí)期，中國(guó)銀行業(yè)將迎來重要發(fā)展機(jī)遇。（見圖2）優(yōu)化調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)。中國(guó)銀行業(yè)近年來在優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表，提升盈利性上已取得不小的成果。但與國(guó)外領(lǐng)先銀行相比，國(guó)內(nèi)銀行資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)仍有較大改善空間，主要不足在于表外資產(chǎn)占比高，表內(nèi)資產(chǎn)以信貸，尤其是對(duì)公信貸為主，負(fù)債過度依賴同業(yè)負(fù)債等。國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)檢視現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，明確

優(yōu)化調(diào)整方向，通過考核激勵(lì)機(jī)制引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)落實(shí)。

大力發(fā)展特色公司業(yè)務(wù)。建立行業(yè)專業(yè)化能力，做強(qiáng)交易銀行、投行業(yè)務(wù)，發(fā)展金融C構(gòu)客戶是未來銀行對(duì)公業(yè)務(wù)的主流方向。銀行應(yīng)建立明確的行業(yè)細(xì)分，通過行業(yè)聚焦，做精做深若干行業(yè)的企業(yè)客戶，形成強(qiáng)大的行業(yè)服務(wù)能力。成為行業(yè)大客戶的主辦行，甚至核心銀行，通過多元化業(yè)務(wù)不斷加深客戶服務(wù)深度，為銀行創(chuàng)造更多價(jià)值。做強(qiáng)交易銀行、投行業(yè)務(wù)。投行業(yè)務(wù)和交易銀行業(yè)務(wù)是領(lǐng)先銀行推動(dòng)公司銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)，國(guó)際領(lǐng)先銀行經(jīng)驗(yàn)表明，其收入貢獻(xiàn)可以達(dá)到公司銀行業(yè)務(wù)總收入的80%左右。發(fā)展金融機(jī)構(gòu)客戶。金融機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行重要的客群，2015年，在全球銀行CIB業(yè)務(wù)（企業(yè)與投資銀行業(yè)務(wù)）中，金融機(jī)構(gòu)客戶貢獻(xiàn)了超過5000億美元的收入，占銀行CIB收入約25%。

強(qiáng)化金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)。中國(guó)金融市場(chǎng)正逐漸成熟，銀行面臨市場(chǎng)帶來的歷史性機(jī)遇。通過打造專業(yè)化產(chǎn)品中心，尤其是固收FICC類、避險(xiǎn)類（匯率、利率）等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)向代客業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是未來5年銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展的核心。

超常規(guī)發(fā)展零售業(yè)務(wù)。金融危機(jī)后，國(guó)際領(lǐng)先銀行零售收入快速發(fā)展，并保持相對(duì)高位。相比而言，中國(guó)銀行零售收入占比較低，存在較大的增長(zhǎng)空間。而中國(guó)城市的富裕人群正在快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2020年，62%的城市人口將達(dá)到大眾富裕及以上水平，給消費(fèi)金融與私人銀行業(yè)務(wù)帶來巨大的發(fā)展商機(jī)。而隨著互聯(lián)網(wǎng)與金融科技的發(fā)展，銀行的服務(wù)客戶還將擴(kuò)展至長(zhǎng)尾客戶，縣域及農(nóng)村市場(chǎng)將得到充分關(guān)注，可擇機(jī)拓展。

發(fā)展重點(diǎn)區(qū)域。中國(guó)金融總量在各省市分布極為不均，增長(zhǎng)也不再是全面增長(zhǎng)，而轉(zhuǎn)為局部增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)銀行需要根據(jù)自己的資源優(yōu)勢(shì)，制定自身的核心區(qū)域戰(zhàn)略，大幅提升重點(diǎn)區(qū)域市場(chǎng)份額，形成差異化的比較優(yōu)勢(shì)，打造額外的增長(zhǎng)潛力。

做強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展以及各類金融科技的涌現(xiàn)，催生了互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展機(jī)遇，銀行應(yīng)借勢(shì)做強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，大幅提升獲客能力、提高市場(chǎng)估值。具體可重點(diǎn)關(guān)注四方面機(jī)遇：即以客戶為中心的多元化服務(wù)，隨時(shí)隨地的客戶體驗(yàn)，全面數(shù)字化的銀行運(yùn)營(yíng)，以及“金融+非金融”生態(tài)圈。

做強(qiáng)資產(chǎn)管理。中國(guó)資產(chǎn)管理市場(chǎng)面臨著巨大的增長(zhǎng)機(jī)遇，預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)“大資管”規(guī)模將達(dá)到約180萬億元人民幣，其中銀行資管50萬億元。且資管業(yè)務(wù)ROE高，收入穩(wěn)定，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)跟隨市場(chǎng)增長(zhǎng)，做強(qiáng)全行“大資管”產(chǎn)品平臺(tái)，打造穩(wěn)定的收入流，同時(shí)服務(wù)零售、公司、同業(yè)客戶，提高客戶粘性。

擇機(jī)開展并購(gòu)。在當(dāng)前銀行業(yè)內(nèi)生式增長(zhǎng)放緩的背景下，境內(nèi)外上市融資、綜合化金融布局、國(guó)際化擴(kuò)張成為具有戰(zhàn)略性意義的新增長(zhǎng)模式。國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)明確并購(gòu)戰(zhàn)略目標(biāo)，組建專職團(tuán)隊(duì)，緊盯政策導(dǎo)向，關(guān)注市場(chǎng)機(jī)遇，擇機(jī)主動(dòng)出擊。

中國(guó)銀行業(yè)的未來――“雙軌戰(zhàn)略”：轉(zhuǎn)型+創(chuàng)新

面對(duì)嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境、客戶變革和金融技術(shù)爆發(fā)，全球領(lǐng)先銀行不約而同采取了“轉(zhuǎn)型+創(chuàng)新”的“雙軌戰(zhàn)略”：一方面推動(dòng)以客戶為中心的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型。另一方面以科技及數(shù)據(jù)引領(lǐng)，開展全面數(shù)字化布局。（見圖3）

“雙軌戰(zhàn)略”之一：以客戶為中心，推動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型

金融危機(jī)后，全球領(lǐng)先銀行紛紛圍繞三大目標(biāo)，制定了轉(zhuǎn)型方案并推動(dòng)業(yè)務(wù)的全面轉(zhuǎn)型。一是提升績(jī)效。加倍提升資本利用率，尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，推動(dòng)一切可用的效率杠桿。二是推動(dòng)商業(yè)模式變革。零售和財(cái)富管理業(yè)務(wù)推動(dòng)以客戶為中心的商業(yè)模式創(chuàng)新；資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)以客戶為中心，回歸代客本源；公司及投行業(yè)務(wù)推行行業(yè)專業(yè)化及深度的綜合服務(wù)。三是擁抱文化變革。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，銀行要重塑領(lǐng)導(dǎo)力，改變決策方式，提高決策效率；將組織健康作為管理層關(guān)注的重點(diǎn)；自上而下改變高管理念，以實(shí)際行為影響文化。

具體實(shí)施包含四方面舉措：

舉措一：聚焦戰(zhàn)略。削減或者退出非核心業(yè)務(wù)，集中資源發(fā)展優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)和地區(qū)。面對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和資本成本上升的挑戰(zhàn)，全球領(lǐng)先銀行紛紛聚焦核心業(yè)務(wù)和區(qū)域市場(chǎng)，削減和退出非核心業(yè)務(wù)。如花旗銀行推行“聚焦增長(zhǎng)”戰(zhàn)略，重塑高利潤(rùn)業(yè)務(wù)組合。花旗銀行在過去6年中退出了35項(xiàng)非核心業(yè)務(wù)，包括資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和所羅門美邦國(guó)際，專注于投資銀行、全球交易銀行以及消費(fèi)者銀行三大核心業(yè)務(wù)，并且專注擴(kuò)展新興市場(chǎng)，特別是亞洲和拉美，志在躋身20個(gè)國(guó)家市場(chǎng)當(dāng)?shù)劂y行業(yè)前三甲，占有10%的市場(chǎng)份額。

舉措二：協(xié)同戰(zhàn)略。拉動(dòng)銀行各業(yè)務(wù)條線之間的充分協(xié)同，形成合力。如摩根大通拉動(dòng)公司和投資銀行（CIB）、商業(yè)銀行、個(gè)人和社區(qū)銀行，以及資產(chǎn)管理/私人銀行四大條線的協(xié)同效應(yīng)。包括利用公司和投行（CIB）業(yè)務(wù)與私人銀行間的相互客戶推薦，帶來投行業(yè)務(wù)量和私人銀行客戶數(shù)量的增長(zhǎng)；通過私人銀行平臺(tái)為零售客戶提供投資咨詢服務(wù)和綜合金融服務(wù)等。通過條線間的交叉銷售、客戶推薦等協(xié)同業(yè)務(wù)為摩根大通在2013年創(chuàng)造了價(jià)值180億美元的協(xié)同效應(yīng)，包括150億美元的收入增長(zhǎng)，以及30億美元的成本節(jié)約。

舉措三：業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。推動(dòng)以客戶為導(dǎo)向的對(duì)公、零售和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，著力發(fā)展高效、輕資本的業(yè)務(wù)模式。德意志銀行與摩根大通關(guān)注核心高價(jià)值行業(yè)客戶，聚焦發(fā)展中間收入業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)的輕資本業(yè)務(wù)，打造綜合定價(jià)能力和綜合金融產(chǎn)品方案，推動(dòng)公司與投行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。花旗銀行與渣打銀行以代客業(yè)務(wù)為重點(diǎn)，聚焦全球核心客戶，推進(jìn)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，并打造高質(zhì)量交易建議能力和高效的交易執(zhí)行水平，為重點(diǎn)目標(biāo)客群提供廣泛的資產(chǎn)選擇，同時(shí)大力推動(dòng)公司與投行業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)的交叉銷售。丹斯克、匯豐及富國(guó)銀行通過數(shù)字化改造，為客戶建立跨渠道的一致體驗(yàn)，引入大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，用于精準(zhǔn)營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶分析等，大力發(fā)展財(cái)富管理和消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，降本增效，提升客戶體驗(yàn)，推動(dòng)零售銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

舉措四：風(fēng)控轉(zhuǎn)型。推動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式的轉(zhuǎn)型，建立以戰(zhàn)略為導(dǎo)向，以精細(xì)化管理工具為手段的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。如歐洲及美國(guó)所有大銀行幾乎都啟動(dòng)了“全面風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)型”項(xiàng)目，圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)方面，制定了多項(xiàng)轉(zhuǎn)型舉措，包括統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)衡量標(biāo)準(zhǔn)，精簡(jiǎn)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)組織和決策流程，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)建模和監(jiān)控能力，啟動(dòng)數(shù)據(jù)質(zhì)量提升工作，并在內(nèi)部建立項(xiàng)目管理辦公室，匹配專項(xiàng)預(yù)算，全面推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)措施落地。

“雙軌戰(zhàn)略”之二：開展全面數(shù)字化創(chuàng)新的布局

國(guó)際領(lǐng)先銀行一方面通過推動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)全面變革，保護(hù)和提升核心業(yè)務(wù)，另一方面也在積極全面布局新技術(shù)和數(shù)字化能力，全方位推進(jìn)數(shù)字化戰(zhàn)略。其核心是o緊圍繞客戶旅程，借助顛覆式科技的應(yīng)用與數(shù)據(jù)分析技術(shù)驅(qū)動(dòng)的新型業(yè)務(wù)模式，打造未來銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。具體實(shí)施包括以下四方面舉措：

舉措五：全面數(shù)字化。圍繞核心客戶旅程，推動(dòng)端到端的數(shù)字化流程改造。數(shù)據(jù)研究表明，銀行內(nèi)部20～30個(gè)核心客戶旅程已經(jīng)代表了約40%～50%的運(yùn)營(yíng)成本以及80%～90%的客戶活動(dòng)。在客戶行為轉(zhuǎn)變與銀行運(yùn)營(yíng)成本上升的挑戰(zhàn)下，幾乎所有的國(guó)際領(lǐng)先銀行都紛紛啟動(dòng)了核心客戶旅程的數(shù)字化改造方案。匯豐銀行規(guī)劃了未來三年30多個(gè)客戶旅程數(shù)字化改造方案，推動(dòng)全球業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型；荷蘭銀行推動(dòng)了20個(gè)客戶旅程的數(shù)字化轉(zhuǎn)型；意大利圣保羅銀行推動(dòng)包含零售與對(duì)公業(yè)務(wù)的40個(gè)客戶旅程的轉(zhuǎn)型；澳聯(lián)邦銀行從購(gòu)房貸款開始，改造客戶旅程，開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

某歐洲大型銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型成效顯著。該銀行自2015年初依次分批啟動(dòng)了包含按揭、信用卡、小企業(yè)受理、日常作業(yè)等7項(xiàng)客戶旅程的改造。截至2016年上半年，除了財(cái)富項(xiàng)目外，全部進(jìn)入市場(chǎng)推廣，大幅改善了運(yùn)營(yíng)效率，如按揭處理時(shí)間縮短40%，籌資轉(zhuǎn)化率提升了兩倍，開戶時(shí)間從1周縮短至1天，信用卡在線申請(qǐng)不超過90秒等。（見圖4）

舉措六：擁抱金融科技。通過收購(gòu)、投資、戰(zhàn)略合作等多種形式布局金融科技。顛覆式金融科技已成為全球領(lǐng)先銀行不可忽視的話題，領(lǐng)先銀行紛紛通過多種形式，積極布局下一代金融科技。麥肯錫對(duì)全球100家領(lǐng)先銀行的調(diào)研結(jié)果顯示：52%的銀行與金融科技公司有合作關(guān)系，39%的銀行有商業(yè)加速器項(xiàng)目，37%的銀行采用風(fēng)投或私募的形式布局金融科技，30%的銀行建立了內(nèi)部的數(shù)字能力中心。在具體實(shí)施中，領(lǐng)先銀行通常會(huì)建立獨(dú)立的創(chuàng)新推動(dòng)組織，設(shè)置專項(xiàng)預(yù)算布局金融科技，確保執(zhí)行過程中決策的獨(dú)立性。

西班牙對(duì)外銀行（BBVA）建立了20億歐元的金融科技投資基金B(yǎng)VAVenture，為創(chuàng)業(yè)者及金融技術(shù)創(chuàng)業(yè)公司提供資金及資源打造顛覆式金融服務(wù)。主要投資關(guān)注三大領(lǐng)域：優(yōu)化各渠道客戶體驗(yàn)的新技術(shù)；創(chuàng)新的產(chǎn)品及服務(wù)；革新基礎(chǔ)設(shè)施及平臺(tái)的新技術(shù)。BBVA通過控制單筆投入規(guī)模（不超過25萬美元）、廣撒網(wǎng)的形式，廣泛布局新技術(shù)，深入嵌入金融科技產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。其代表性的投資包括專注比特幣錢包的Coinbase、理財(cái)平臺(tái)Personal Capital、網(wǎng)上P2P平臺(tái)Prosper、數(shù)字化銀行Simple等。此外，BBVA Venture注重專業(yè)人士運(yùn)作，聘請(qǐng)金融科技風(fēng)投專家為主要負(fù)責(zé)人。

舉措七：數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)與科技引領(lǐng)。打造全面數(shù)字化的支撐引擎。建立大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，通過業(yè)務(wù)用例提升業(yè)績(jī)、強(qiáng)化風(fēng)控、優(yōu)化效率國(guó)際領(lǐng)先銀行紛紛以大數(shù)據(jù)能力建設(shè)作為核心戰(zhàn)略，通過制定藍(lán)圖并持續(xù)落實(shí)取得了顯著的效果。如美國(guó)Capital One銀行自2002年起就制定了“數(shù)字驅(qū)動(dòng)的戰(zhàn)略”，設(shè)置了首席數(shù)字官（CDO），平均每年嘗試8萬個(gè)以上的大數(shù)據(jù)實(shí)驗(yàn)分析。其數(shù)字戰(zhàn)略的成功很大程度上歸功于其廣受推崇的信息決策戰(zhàn)略（IBS，information―based―strategy），即基于大數(shù)據(jù)分析，判斷客戶價(jià)值，并指導(dǎo)差異化的客戶策略。IBS被廣泛運(yùn)用在客戶獲取、激活、產(chǎn)品組合管理及客戶挽留四個(gè)方面，取得了巨大的成功。巴西伊塔烏聯(lián)合銀行（Itau）用了4年時(shí)間完成了大數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)型，重點(diǎn)實(shí)施了25個(gè)業(yè)務(wù)用例（將數(shù)據(jù)應(yīng)用于業(yè)務(wù)場(chǎng)景來創(chuàng)造價(jià)值的具體方案，如零售精準(zhǔn)營(yíng)銷），統(tǒng)一了全行的數(shù)據(jù)，搭建了全行級(jí)的系統(tǒng)平臺(tái)。美國(guó)銀行（Bank of America）定義了42個(gè)數(shù)據(jù)域的“黃金數(shù)據(jù)源”，用兩年簡(jiǎn)化數(shù)據(jù)架構(gòu)、改善質(zhì)量，之后3年逐步將數(shù)據(jù)用戶和系統(tǒng)遷移至“黃金數(shù)據(jù)源”。匯豐銀行（HSBC）以提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力和建立客戶360度視圖為目標(biāo)，搭建基于Hadoop的大數(shù)據(jù)平臺(tái)，并逐漸完善平臺(tái)上的數(shù)據(jù)分析工具功能，2015年又進(jìn)一步投資數(shù)據(jù)分析平臺(tái)Plarfora。（見圖5）

在大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略實(shí)施過程中，領(lǐng)先銀行往往通過分析大數(shù)據(jù)實(shí)施在各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的價(jià)值影響，優(yōu)先開展那些潛在價(jià)值更大的領(lǐng)域。實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，大數(shù)據(jù)實(shí)施在決策支持、信用風(fēng)險(xiǎn)、精準(zhǔn)I銷與差別定價(jià)領(lǐng)域的潛在價(jià)值創(chuàng)造最大，銀行應(yīng)該優(yōu)先考慮開展應(yīng)用。

數(shù)字化戰(zhàn)略的成功實(shí)施往往受限于銀行IT開發(fā)的速度，常見的問題包括IT開發(fā)流程冗長(zhǎng)、IT架構(gòu)僵化、IT人才缺乏等問題。國(guó)際領(lǐng)先銀行借鑒互聯(lián)網(wǎng)公司的敏捷開發(fā)經(jīng)驗(yàn)打造了“雙速IT”的開發(fā)模式，即通過徹底或局部改造現(xiàn)有IT架構(gòu)提高開發(fā)的靈活性，采用“敏捷開發(fā)”模式，以每周/雙周為周期進(jìn)行“沖刺”，快速試錯(cuò)，不斷迭代，同時(shí)采用可視化看板追蹤項(xiàng)目進(jìn)度。

澳聯(lián)邦銀行CBA建立了完整的雙速IT架構(gòu)：針對(duì)以追求極致的客戶體驗(yàn)、實(shí)時(shí)的客戶分析為目標(biāo)的前端渠道及客戶管理開發(fā)模塊建立了快速通道，組成獨(dú)立的跨職能開發(fā)團(tuán)隊(duì)，通過業(yè)務(wù)與IT團(tuán)隊(duì)合署辦公的模式，實(shí)現(xiàn)以客戶需求為中心、敏捷作業(yè)，快速交付。以APP為例，通常從啟動(dòng)到交付僅需要3～6個(gè)月。在傳統(tǒng)模塊，包括核心交易系統(tǒng)及后臺(tái)，則以降低成本為目標(biāo)，打造直通式處理實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。通過持續(xù)整合、模塊化、簡(jiǎn)單化、測(cè)試導(dǎo)向的開發(fā)，提高效率并確保穩(wěn)定度。

澳聯(lián)邦銀行的一款在App Store和Google Play Store排名第一的銀行APP，就是基于雙速IT與敏捷開發(fā)，在3個(gè)月內(nèi)完成的。初期由小團(tuán)隊(duì)用紙筆進(jìn)行頭腦風(fēng)暴，產(chǎn)生創(chuàng)意，開發(fā)階段以兩周為一個(gè)周期，沖刺開發(fā)，不斷迭代。整個(gè)開發(fā)過程中，每隔兩周便邀請(qǐng)用戶測(cè)試新版本的產(chǎn)品，及時(shí)反饋和修正。APP正式上線五個(gè)月后，每周平均有超過300萬用戶使用，處理150億美元的交易，取得顯著的市場(chǎng)成效。

借助云科技，全面提升效率。突破傳統(tǒng)硬件承載能力極限，云科技可極大提高銀行運(yùn)維各方面效率，實(shí)現(xiàn)快速響應(yīng)。在數(shù)字化進(jìn)程中，銀行不可避免會(huì)遇到硬件承載能力以及運(yùn)維服務(wù)的挑戰(zhàn)。如銀行機(jī)房的空間資源和配電資源趨于飽和，對(duì)增量設(shè)備的承載能力明顯不足，新的機(jī)房建設(shè)不能滿足業(yè)務(wù)快速發(fā)展需求。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的快速響應(yīng)和網(wǎng)絡(luò)化的特點(diǎn)，要求不間斷的運(yùn)營(yíng)服務(wù)以及應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)量的突增負(fù)荷，給銀行運(yùn)維管理帶來了更大的挑戰(zhàn)。經(jīng)驗(yàn)表明，采用云科技，可有效降低單位運(yùn)營(yíng)成本30%～60%，將IT項(xiàng)目準(zhǔn)備應(yīng)用環(huán)境的時(shí)間由15～50天縮短到10～20分鐘，能減少90%左右的重大損耗。

大多數(shù)領(lǐng)先銀行都啟動(dòng)了云轉(zhuǎn)型。如美國(guó)Capitol One銀行利用公共云的方法實(shí)現(xiàn)全行的云轉(zhuǎn)型，高盛也將內(nèi)部的基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境轉(zhuǎn)型為云環(huán)境。高盛為了降低成本，提升業(yè)務(wù)需求的響應(yīng)速度，啟動(dòng)了云轉(zhuǎn)型，制定了統(tǒng)一的私有云架構(gòu)，成功將系統(tǒng)架構(gòu)由傳統(tǒng)的內(nèi)部部署基礎(chǔ)架構(gòu)，轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛇\(yùn)行大型網(wǎng)格計(jì)算的云架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)處理在全球各地的數(shù)據(jù)中心進(jìn)行，帶寬和結(jié)果隨時(shí)可用。高盛通過推動(dòng)云轉(zhuǎn)型，降低了運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化了應(yīng)用程序啟動(dòng)周期（從數(shù)月縮短至數(shù)天）。一些國(guó)內(nèi)領(lǐng)先銀行也在積極籌備云轉(zhuǎn)型，有的大行已經(jīng)啟動(dòng)了將整個(gè)銀行搬上云端的規(guī)劃。

舉措八：建立創(chuàng)新組織。推動(dòng)大規(guī)模組織機(jī)制革新，建立敏捷的組織與文化。為驅(qū)動(dòng)全面數(shù)字化戰(zhàn)略落地，國(guó)際領(lǐng)先銀行紛紛開展了配套的組織機(jī)制革新。其核心是打破傳統(tǒng)部門條線制，設(shè)立專門的組織架構(gòu)和管理體制開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型。例如美國(guó)花旗銀行設(shè)圖立了創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室、孵化器、風(fēng)險(xiǎn)投資等非傳統(tǒng)部門來進(jìn)行創(chuàng)新項(xiàng)目的管理；澳聯(lián)邦銀行建立了創(chuàng)新車庫(kù)，定位為下一代銀行產(chǎn)品實(shí)驗(yàn)室；荷蘭ING銀行則驅(qū)動(dòng)全行從傳統(tǒng)部門制機(jī)構(gòu)向“部落和小隊(duì)”的敏捷組織轉(zhuǎn)變。

花旗銀行設(shè)立了一系列組織架構(gòu)，構(gòu)建了完整的數(shù)字化生態(tài)系統(tǒng)。包括創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室、孵化器、創(chuàng)業(yè)加速器和風(fēng)投，分別承接漸進(jìn)式的產(chǎn)品數(shù)字化改造、顛覆式業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新、加速創(chuàng)新概念向?qū)嶋H生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化和新業(yè)務(wù)布局。

創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室服務(wù)于漸進(jìn)式創(chuàng)新。產(chǎn)品的數(shù)字化創(chuàng)新和業(yè)務(wù)流程數(shù)字化改造。極大地提高了創(chuàng)新效率，一個(gè)新的數(shù)字化產(chǎn)品或流程改造在3～6個(gè)月的時(shí)間里即可上線。創(chuàng)業(yè)孵化器以包容試錯(cuò)的文化服務(wù)于顛覆式創(chuàng)新。孵化器通過對(duì)內(nèi)部創(chuàng)業(yè)想法的收集和篩選，對(duì)于那些最有可能重塑市場(chǎng)游戲規(guī)則的重大業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新題材進(jìn)行孵化。

同時(shí)，為更好布局未來的顛覆式創(chuàng)新，花旗借助以下兩個(gè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行外部創(chuàng)新布局并對(duì)內(nèi)加速成果對(duì)接：創(chuàng)業(yè)加速器推動(dòng)被投資企業(yè)創(chuàng)新成果為花旗所用。加速器幫助被投企業(yè)和花旗內(nèi)部相關(guān)業(yè)務(wù)部門快速對(duì)接，通過專家輔導(dǎo)等多種形式協(xié)助被投企業(yè)加速成果產(chǎn)出，使得花旗能早日應(yīng)用成果。

花旗風(fēng)投進(jìn)行創(chuàng)新布局。緊密關(guān)注與自身創(chuàng)新發(fā)展密切相關(guān)的四大領(lǐng)域，即大數(shù)據(jù)與分析、電商與支付、金融科技、安全與企業(yè)IT，進(jìn)行創(chuàng)業(yè)公司的篩選和投資。同時(shí)，在風(fēng)投中專門成立創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)團(tuán)隊(duì)，與大學(xué)、設(shè)計(jì)公司和其他風(fēng)投合作伙伴保持良好緊密的溝通互動(dòng)，時(shí)刻掌握學(xué)界和業(yè)界的前沿動(dòng)態(tài)焦點(diǎn)，敏銳地發(fā)現(xiàn)新的創(chuàng)新和增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，并廣泛吸納人才。澳聯(lián)邦銀行借助創(chuàng)新車庫(kù)推動(dòng)數(shù)字化創(chuàng)新澳聯(lián)邦銀行建立了“創(chuàng)新車庫(kù)”，定位為下一代銀行產(chǎn)品實(shí)驗(yàn)室，建立了從想法到產(chǎn)品服務(wù)落地的端到端創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)引擎。

創(chuàng)新車庫(kù)的大門對(duì)所有申請(qǐng)的創(chuàng)意進(jìn)行評(píng)斷與優(yōu)先排序，符合標(biāo)準(zhǔn)則會(huì)進(jìn)入車庫(kù)內(nèi)部。創(chuàng)新車庫(kù)配備了一系列“車間”和“單元”促成創(chuàng)新概念落地：在“洞見單元”與“拆解單元”，借助交互分析墻（可觸交互式電子屏幕）了解澳大利亞各區(qū)人口的消費(fèi)習(xí)慣，收集深刻的市場(chǎng)和客戶洞見，明確并改善創(chuàng)意構(gòu)思，轉(zhuǎn)化為設(shè)計(jì)要素；在“測(cè)試設(shè)計(jì)單元”配置了固定的“車庫(kù)設(shè)計(jì)師”，“輪崗制”的業(yè)務(wù)專家及IT人員輔導(dǎo)并開發(fā)產(chǎn)品原型設(shè)計(jì)藍(lán)圖；在“客戶聲音單元”，通過預(yù)選用戶小組進(jìn)行產(chǎn)品測(cè)試獲取市場(chǎng)反饋；在“可用性y試實(shí)驗(yàn)室”，裝備了人眼跟蹤技術(shù)、六架空間相機(jī)、超大觸屏，開展實(shí)時(shí)測(cè)試、焦點(diǎn)研討，多次測(cè)試修正后交付產(chǎn)品；最終的交付產(chǎn)品進(jìn)入“擴(kuò)大規(guī)模單元”，由前端業(yè)務(wù)經(jīng)理指導(dǎo)，設(shè)計(jì)合適的規(guī)模化推廣方法并與業(yè)務(wù)對(duì)接，從試點(diǎn)驗(yàn)證開始，試點(diǎn)成功后可進(jìn)行規(guī)模化商業(yè)推廣。

澳聯(lián)邦創(chuàng)新車庫(kù)為銀行源源不斷提供各類新產(chǎn)品，優(yōu)化了客戶體驗(yàn)。如Clever Kash是一款數(shù)字化、互動(dòng)式的儲(chǔ)蓄罐產(chǎn)品，推出后，澳聯(lián)邦銀行的移動(dòng)APP使用者增加了37%。荷蘭ING銀行借鑒互聯(lián)網(wǎng)公司模式，建立全新的敏捷性總行組織敏捷組織和文化是荷蘭ING銀行實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵成功要素。過去2年間，荷蘭ING銀行借鑒了互聯(lián)網(wǎng)公司內(nèi)部的組織形式，推動(dòng)總行由傳統(tǒng)部門制組織機(jī)構(gòu)向互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)的“部落和小隊(duì)”組織模式轉(zhuǎn)變，除柜臺(tái)/分行、運(yùn)營(yíng)、呼叫中心和支撐職能（風(fēng)險(xiǎn)、法務(wù)、財(cái)務(wù)、人力）外，將包括數(shù)據(jù)分析、產(chǎn)品管理、IT、營(yíng)銷/渠道管理等傳統(tǒng)職能共約2500名全職人員重新組合成13個(gè)部落300多個(gè)小隊(duì)，形成敏捷的組織形態(tài)。

第8篇

關(guān)鍵詞:網(wǎng)絡(luò);技術(shù);方法;模式;理念;網(wǎng)絡(luò)教育

本文所談的網(wǎng)絡(luò)教育中的網(wǎng)絡(luò)為廣義的網(wǎng)絡(luò),包括計(jì)算機(jī)網(wǎng)、有線電視網(wǎng)和衛(wèi)星電視網(wǎng),并非僅僅指計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。用網(wǎng)絡(luò)教育的稱法,是出于“網(wǎng)絡(luò)”二字在現(xiàn)實(shí)生活和整個(gè)社會(huì)中的熟悉程度,還因?yàn)楸疚乃劦木W(wǎng)絡(luò)教育,不僅指現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育、虛擬大學(xué),它還是一種可以施用于傳統(tǒng)高校在校生的教育教學(xué)形式,在后一種意義上,它可視為是傳統(tǒng)學(xué)校課堂教育的延伸或電化教育的改進(jìn)等。

網(wǎng)絡(luò)教育產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代,并于20世紀(jì)90年代開始進(jìn)入快速發(fā)展階段,尤其是近幾年來,網(wǎng)絡(luò)教育一直倍受關(guān)注,對(duì)于網(wǎng)絡(luò)教育——這一被稱之為將給教育帶來革命性變化的新型教育形式的研究可謂名目繁多。起初的文章要么語(yǔ)出驚人:網(wǎng)絡(luò)教育和虛擬大學(xué)的興起將導(dǎo)致傳統(tǒng)大學(xué)消亡;要么給予厚望:網(wǎng)絡(luò)教育將實(shí)現(xiàn)教育的平等及民主化;要么過于樂觀:網(wǎng)絡(luò)教育的新型技術(shù)手段將使知識(shí)的獲取成為一種視覺和聽覺的藝術(shù)享受,學(xué)習(xí)從此不再是枯燥的,而是輕松有趣的等等。這些有關(guān)網(wǎng)絡(luò)教育的過于激情的言論部分地消散了網(wǎng)絡(luò)教育革命的力量,“以致于在一定程度上遮蔽了這場(chǎng)革命的意義”。正是意識(shí)到這一點(diǎn),在前一階段的喧囂過去之后,我們看到的文章大都轉(zhuǎn)向較為理性的思考和實(shí)踐的探索。理論家們從思想、理念的角度入手進(jìn)行理性的分析,指出只有形成新的教育思想和觀念,或從根本上改變大學(xué)教學(xué)和教學(xué)組織管理策略,才能充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)教育應(yīng)有的效能,才能真正達(dá)到其目的;另一方面,教育技術(shù)學(xué)家們和一些具有革新精神的教師從技術(shù)在教學(xué)中的實(shí)際運(yùn)用著手,開始進(jìn)行實(shí)踐的探索。

由此看來,網(wǎng)絡(luò)教育及其研究發(fā)展到今天,已經(jīng)走過了最初“大膽假設(shè)”的階段,現(xiàn)在正在步入“小心求證”的時(shí)期。求證需要考慮到方方面面的環(huán)節(jié),網(wǎng)絡(luò)教育是從教育教學(xué)手段、內(nèi)容、模式到教育理念都大大有別于以往傳統(tǒng)教育的一種新型教育形式,如何看待網(wǎng)絡(luò)教育這一蘊(yùn)涵著眾多“革命性”因素的教育形式,如何將這些復(fù)雜的因素歸并到一個(gè)邏輯框架中,從而展開更為科學(xué)和全面的研究和論證,是一項(xiàng)很有意義的工作,這也正是本文的出發(fā)點(diǎn)和力圖解決的問題。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)教育的認(rèn)識(shí),作者認(rèn)為可以借用“起承轉(zhuǎn)合”四個(gè)字來概括,它同時(shí)也代表著網(wǎng)絡(luò)教育發(fā)展的四個(gè)環(huán)節(jié)。

一、“起”于技術(shù)

談到網(wǎng)絡(luò)教育就會(huì)提到ICT(Information&CommunicationTechnologies),即我們通常所說的信息與通訊技術(shù),ICT技術(shù)主要由微處理器、儲(chǔ)存媒體、多媒體技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)組成。其中微處理器具有高速運(yùn)算能力、儲(chǔ)存媒體擁有巨大儲(chǔ)存容量,多媒體技術(shù)能夠高效能處理影音、圖像、文字及動(dòng)畫;將微處理器連接到網(wǎng)絡(luò)可以產(chǎn)生強(qiáng)大的通訊能力。網(wǎng)絡(luò)教育即是將先進(jìn)的ICT技術(shù)運(yùn)用到教育中而產(chǎn)生的教育形式。在網(wǎng)絡(luò)教育中利用微處理器的運(yùn)算能力,可以提供實(shí)時(shí)互動(dòng)的教學(xué);利用儲(chǔ)存媒體的巨大儲(chǔ)存容量,可以管理學(xué)生的學(xué)習(xí)過程并協(xié)助學(xué)生學(xué)習(xí);利用多媒體技術(shù)處理文字、動(dòng)畫、影音及圖像,可以提供多媒體學(xué)習(xí);將電腦連接到互聯(lián)網(wǎng),可以為師生的教與學(xué)提供海量的信息。除此利用電信網(wǎng)絡(luò)和衛(wèi)星電視網(wǎng)絡(luò)還可以實(shí)現(xiàn)直播課堂等。由此可見,技術(shù)手段是網(wǎng)絡(luò)教育存在、發(fā)展及運(yùn)行的基礎(chǔ)或稱平臺(tái),沒有現(xiàn)代新興的信息與通訊技術(shù)的產(chǎn)生,就不可能有網(wǎng)絡(luò)教育的存在。因此我們說網(wǎng)絡(luò)教育是起于技術(shù)的。

認(rèn)識(shí)到技術(shù)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)教育的基礎(chǔ)和重要作用,看到先進(jìn)的技術(shù)手段可以給教育教學(xué)創(chuàng)設(shè)有利的環(huán)境是非常重要的。它“有助于消除那些至今對(duì)使用電腦及相關(guān)通訊設(shè)備仍猶豫不決的人士心頭的疑慮,這種疑慮可能歸結(jié)于較早的那些曾被期望來改革教育的技術(shù)——幻燈、廣播、電視等令人失望的經(jīng)驗(yàn)”。網(wǎng)絡(luò)教育的技術(shù)手段不再是早期的簡(jiǎn)單通訊,也不再是冷冰冰的、單向傳播的傳統(tǒng)意義上的媒體,它是實(shí)時(shí)的、雙向的、交互的、是可控的,是多種媒體的,由于這些特點(diǎn),在某些時(shí)候、某些方面,它甚至優(yōu)于傳統(tǒng)的面對(duì)面的教學(xué)效果。然而,網(wǎng)絡(luò)教育不僅僅是以往教育技術(shù)或媒體的更新?lián)Q代,信息與通訊技術(shù)用于教育之中,并非僅僅是教具的更新,而是觸及到教與學(xué)的方法、模式、教育觀念等的更新與變革。這才是網(wǎng)絡(luò)教育真正具有革命性的意義所在。

二、“承”于方法

方法主要指教學(xué)方法。“教學(xué)方法”在諸多研究網(wǎng)絡(luò)教育的文章中是一個(gè)不大常用的詞,更常見的是“教學(xué)模式”的提法。這其中的部分原因或許可以歸結(jié)為網(wǎng)絡(luò)教育現(xiàn)行的教學(xué)方法在種類和基本形式上與傳統(tǒng)的教學(xué)方法并無多大的差異。如利用衛(wèi)星電視網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)的直播授課,利用有線電視網(wǎng)實(shí)現(xiàn)的課程點(diǎn)播,還有雙向視頻會(huì)議系統(tǒng)等,都采用的是傳統(tǒng)教學(xué)中的講授法;BBS網(wǎng)上討論和利用Chat-Room等進(jìn)行交流,沿用的是傳統(tǒng)的討論法;師生利用E—amil提交和修改作業(yè),則是傳統(tǒng)的練習(xí)法;學(xué)生通過WWW瀏覽器自主學(xué)習(xí)是自學(xué)法等等,網(wǎng)上運(yùn)行的CAI課件或單機(jī)CAI課件則是已有的計(jì)算機(jī)輔助教學(xué)的延伸。因此現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)教育中的教學(xué)方法并沒有突破以往已有的方法體系,或者說,網(wǎng)絡(luò)教育中現(xiàn)有的教學(xué)方法基本上是繼承了傳統(tǒng)的教學(xué)方法。

在這個(gè)意義上我們說,網(wǎng)絡(luò)教育承于方法,即使是最優(yōu)良的網(wǎng)絡(luò)教學(xué)系統(tǒng)在很大程度上仍然要依靠以往的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)和教學(xué)法傳統(tǒng)。但這并不意味著網(wǎng)絡(luò)教育就是傳統(tǒng)課堂搬家、傳統(tǒng)教學(xué)搬家,應(yīng)當(dāng)看到技術(shù)和教學(xué)方法的結(jié)合將給傳統(tǒng)教學(xué)方法帶來大的改進(jìn):

首先,技術(shù)的作用使得一些傳統(tǒng)教學(xué)方法的應(yīng)用范圍擴(kuò)大,效果提高。以實(shí)驗(yàn)法為例,網(wǎng)絡(luò)教育中的實(shí)驗(yàn)法突破了傳統(tǒng)實(shí)驗(yàn)法的局限,利用計(jì)算機(jī)多媒體等先進(jìn)技術(shù)的支持,一些昂貴的、危險(xiǎn)的實(shí)驗(yàn)得以在計(jì)算機(jī)上重復(fù)進(jìn)行。再比如練習(xí)法,網(wǎng)絡(luò)教育中的練習(xí)可以有SAQ型(自測(cè)型)、TMA型(教師評(píng)分型)和CMA型(電腦評(píng)分型)等多種類型。網(wǎng)絡(luò)教育中的學(xué)習(xí)資源同傳統(tǒng)單一的教科書相比,往往具有文字、圖像、聲音、影像和動(dòng)畫等多種特征,可以增加學(xué)生對(duì)學(xué)習(xí)內(nèi)容的了解,提高學(xué)習(xí)興趣,并增強(qiáng)學(xué)生的長(zhǎng)時(shí)記憶;網(wǎng)絡(luò)上海量的信息,可以擴(kuò)展學(xué)生的知識(shí)面,開拓他們的思路,學(xué)生利用這些教學(xué)資源自己學(xué)習(xí),與傳統(tǒng)的自學(xué)法相比,具有很強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。交互式討論不僅使師生和同學(xué)之間可以獲得即時(shí)的交流和反饋,學(xué)生甚至還能在網(wǎng)上請(qǐng)教相關(guān)領(lǐng)域的專家,這些優(yōu)點(diǎn)在今天都是耳熟能詳?shù)摹?/p>

其次,技術(shù)的支持使得個(gè)別化學(xué)習(xí)的理想有望成為現(xiàn)實(shí)。學(xué)生之間的學(xué)習(xí)能力與水平的參差不齊是傳統(tǒng)的班級(jí)課堂教學(xué)中一個(gè)矛盾,在學(xué)習(xí)過程中,有的學(xué)生困難重重,有的懶散怠慢,有的則嚴(yán)謹(jǐn)刻苦、出類拔萃,然而這些個(gè)別差異如此之大,學(xué)習(xí)特征和需求迥然不同的學(xué)生卻在同一種教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)進(jìn)度以及教師同樣的指導(dǎo)之下進(jìn)行學(xué)習(xí),在這種情況下要保證基本的教學(xué)效果都較為困難,個(gè)別化學(xué)習(xí)更是無從談起了。對(duì)教師來說,如何協(xié)調(diào)上課內(nèi)容及進(jìn)度也是一個(gè)經(jīng)常性的難題。網(wǎng)絡(luò)教育可以采用由學(xué)習(xí)者來控制的設(shè)計(jì),針對(duì)不同的學(xué)生來提供個(gè)別化的學(xué)習(xí)路徑、學(xué)習(xí)進(jìn)度和學(xué)習(xí)方法;計(jì)算機(jī)可以記錄學(xué)習(xí)者的每一次提問和反饋,并據(jù)此來決定下一個(gè)課程;它還可以應(yīng)學(xué)習(xí)者的個(gè)別需要來選擇最適當(dāng)?shù)慕虒W(xué)內(nèi)容。技術(shù)的支持和使用,使學(xué)習(xí)過程的個(gè)別化得到最大限度的發(fā)展。

總之,網(wǎng)絡(luò)教育在繼承和改進(jìn)傳統(tǒng)教學(xué)方法的過程中,更注重激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣,強(qiáng)調(diào)學(xué)生的認(rèn)知心理因素和個(gè)別差異,努力為學(xué)生提供多樣化的學(xué)習(xí)方式等,這顯然是對(duì)傳統(tǒng)的“以教為中心”的教學(xué)思想及模式的變革。在先進(jìn)技術(shù)的支持和教學(xué)方法改進(jìn)的基礎(chǔ)上,網(wǎng)絡(luò)教育開始轉(zhuǎn)向不同于以往的全新模式的構(gòu)建,由此進(jìn)入到第三環(huán)節(jié)。

三、“轉(zhuǎn)”向模式

模式除了指教學(xué)模式外,還指人才培養(yǎng)模式、管理模式及辦學(xué)模式等。在技術(shù)手段創(chuàng)設(shè)出條件、教學(xué)方法在繼承的基礎(chǔ)上得到改進(jìn)之后,網(wǎng)絡(luò)教育轉(zhuǎn)向模式的構(gòu)建和發(fā)展是必然的,也是必須的。教學(xué)模式的構(gòu)建首先是基于一些問題的提出。都說網(wǎng)絡(luò)教育不應(yīng)是課堂教育的搬家,而應(yīng)是一種全新的教育模式,這樣的模式應(yīng)當(dāng)如何構(gòu)建呢?狹義的網(wǎng)絡(luò)教育(在線教育)的模式是基于視頻的還是基于WEB文本的?在構(gòu)建“以學(xué)生學(xué)習(xí)為中心”的教學(xué)模式時(shí),如何將各種改進(jìn)后的零散的教學(xué)

方法有機(jī)地結(jié)合起來,形成一套可供師生實(shí)際操作的,有利于個(gè)別化學(xué)習(xí)的教與學(xué)的模式?這些都是困擾著網(wǎng)絡(luò)教育的現(xiàn)實(shí)問題,是急待解決的問題,也是目前網(wǎng)絡(luò)教育研究的重點(diǎn)問題。現(xiàn)提出的模式有很多,指導(dǎo)思想層面的有:“以學(xué)生學(xué)習(xí)為中心”的教學(xué)模式、“雙主(主導(dǎo)—主體)”教學(xué)模式(何克抗)等;實(shí)際操作層面的諸如:講授型模式、個(gè)別輔導(dǎo)型模式、討論學(xué)習(xí)模式、操作學(xué)習(xí)模式、協(xié)作學(xué)習(xí)模式(黃榮懷)等,這些模式中包含著技術(shù)手段的實(shí)際采用,教與學(xué)方法的選擇,教育教學(xué)要達(dá)成的目標(biāo)以及相應(yīng)的教育教學(xué)理論等較為全面的因素。

總之,各種教學(xué)模式的探索和提出都力圖構(gòu)建出一套針對(duì)相應(yīng)教學(xué)目標(biāo)、接近教學(xué)實(shí)際、便于人們理解、掌握和運(yùn)用的科學(xué)的操作系統(tǒng)。這正是處在發(fā)展初期的,并且以技術(shù)運(yùn)用為特征的網(wǎng)絡(luò)教育所急需的。教學(xué)模式的建立和發(fā)展需要有相應(yīng)的教育思想、教育觀念、教學(xué)論和學(xué)習(xí)論的指導(dǎo)和支持,這是網(wǎng)絡(luò)教育研究中不容忽視的基礎(chǔ)理論部分,是網(wǎng)絡(luò)教育教學(xué)科學(xué)發(fā)展的必要保證;另一方面,隨著網(wǎng)絡(luò)教學(xué)模式的不斷發(fā)展、演進(jìn)和成熟,它可能會(huì)反過來影響到傳統(tǒng)教學(xué)過程的深刻變革,將導(dǎo)致教育思想及理論的相應(yīng)變化,所以,教學(xué)模式的意義相當(dāng)重大。

一直以來,人才培養(yǎng)模式的單一深為人們所詬病,高校應(yīng)培養(yǎng)具有個(gè)性的人才,各個(gè)學(xué)校應(yīng)有自己的人才培養(yǎng)的特色。網(wǎng)絡(luò)教育要培養(yǎng)什么樣的人才,質(zhì)量和規(guī)格要達(dá)到何種程度?網(wǎng)絡(luò)教育的校內(nèi)模式和校外模式在人才培養(yǎng)上又有什么樣的區(qū)別?網(wǎng)絡(luò)教育所要達(dá)成的人才培養(yǎng)目標(biāo),將決定它特有的人才培養(yǎng)模式。

網(wǎng)絡(luò)教育特殊的教學(xué)組織形式和技術(shù)手段,以及學(xué)生個(gè)別化學(xué)習(xí)的教學(xué)模式等必然會(huì)使得它的管理模式有所改變,很顯然,傳統(tǒng)大學(xué)的管理模式對(duì)網(wǎng)絡(luò)教育是不適應(yīng)的。首先管理的空間發(fā)生了變化,從傳統(tǒng)的有形的現(xiàn)實(shí)轉(zhuǎn)到了計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)的虛擬的現(xiàn)實(shí)中;其次是管理的系統(tǒng)發(fā)生了變化,網(wǎng)絡(luò)教育中的管理系統(tǒng)包括傳輸管理系統(tǒng)、用戶管理系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)、教學(xué)資源管理系統(tǒng)、以及系統(tǒng)評(píng)價(jià)等。教師的日常管理可以通過計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)來進(jìn)行,通過對(duì)學(xué)生的學(xué)習(xí)目的和個(gè)人能力的分析來確定對(duì)學(xué)生“因材施教”所應(yīng)該推行的某些教學(xué)策略。總之,網(wǎng)絡(luò)教育的管理模式將不再是經(jīng)典管理理論所定義的自我封閉的系統(tǒng),而是一種不斷與外界進(jìn)行交換和反饋的開放的系統(tǒng),其中“學(xué)生學(xué)習(xí)支持服務(wù)系統(tǒng)”成為其管理模式中一個(gè)最為顯著的特色。

最后,還有辦學(xué)模式,在國(guó)內(nèi),現(xiàn)在已有傳統(tǒng)院校模式、電大模式、自考模式以及商業(yè)模式的稱法。在國(guó)際上,澳大利亞式的雙重模式大學(xué)的情景已出現(xiàn)在英國(guó)、美國(guó)、加拿大、馬來西亞和中東歐的許多國(guó)家。以網(wǎng)絡(luò)為主的遠(yuǎn)程教育與傳統(tǒng)高等教育走向趨同,可能是今后網(wǎng)絡(luò)教育乃至整個(gè)高等教育辦學(xué)模式的發(fā)展方向。

四、“合”于理念

網(wǎng)絡(luò)教育合于理念,就是指網(wǎng)絡(luò)教育中技術(shù)的運(yùn)用,方法、模式的選擇和實(shí)施等種種變革最終都取決于教育理念的變革,都將合到教育理念的范圍之內(nèi)。

理念之一:網(wǎng)絡(luò)教育在現(xiàn)實(shí)發(fā)展中應(yīng)首先確立理性的技術(shù)觀。

技術(shù)帶來的可能性不等于必然的現(xiàn)實(shí)性,在實(shí)踐中要充分考慮到人和技術(shù)、教育資源和技術(shù)的結(jié)合。應(yīng)根據(jù)教學(xué)目的和任務(wù)來選用技術(shù),注重多種媒體的有效結(jié)合,這一點(diǎn)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)教育來說猶為重要。最新的技術(shù)和媒體并不意味是最有效的,單一的媒體遠(yuǎn)不及多種媒體的效果好,因此在實(shí)施以網(wǎng)絡(luò)為主的現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育的過程中,應(yīng)避免對(duì)新技術(shù)的盲目迷信,認(rèn)為擁有了一些新技術(shù)就可以向任何人有效地傳授任何知識(shí),這是錯(cuò)誤的。應(yīng)該理性和客觀地看待技術(shù),新技術(shù)的出現(xiàn)意味著教學(xué)手段和條件的改進(jìn)和完善,但它并不代表著教學(xué)質(zhì)量必然提高、教育目的必然達(dá)成的現(xiàn)實(shí)性;新技術(shù)的出現(xiàn)也不代表舊有技術(shù)的消失,在教育技術(shù)發(fā)展和運(yùn)用的過程中,不存在新老交替,只有形式和媒體的更加豐富。

理念之二:不同的教學(xué)理論和學(xué)生觀影響著教學(xué)方法和模式的選擇。

在傳統(tǒng)教育形式中,教學(xué)的重點(diǎn)就是在有限的學(xué)校教育時(shí)間內(nèi)將人類幾千年來探索到的文化和科學(xué)知識(shí)有效地傳遞給學(xué)生,學(xué)生是吸納知識(shí)的容器,因此教師在教學(xué)方法的選擇中,盡量選取的是有利于知識(shí)有效傳遞的方法。教師在課堂中,面向全班學(xué)生,主要運(yùn)用講授法把他認(rèn)為是重要的

知識(shí)傳輸給學(xué)生,學(xué)生將大量的時(shí)間花費(fèi)在記憶事實(shí)或公式上,是一種傳遞——接受的方式。在網(wǎng)絡(luò)教育中,現(xiàn)在流行的觀點(diǎn)是:大量的知識(shí)和信息可通過網(wǎng)絡(luò)來輕易獲得;計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的儲(chǔ)存能力,使得一些事實(shí)和公式的記憶變得沒有必要;信息社會(huì)需要的是能夠駕御信息,自主學(xué)習(xí)的人,學(xué)生應(yīng)該成為知識(shí)的主動(dòng)建構(gòu)者,成為學(xué)習(xí)的主人,學(xué)生只有在自己產(chǎn)生聯(lián)想,在知識(shí)之間建立聯(lián)系時(shí),才能學(xué)得最好等等。

因此,教師如何有效地傳遞知識(shí)不應(yīng)再成為選擇和使用教學(xué)方法的首要出發(fā)點(diǎn),而是以是否有助于培養(yǎng)學(xué)生分析和利用信息的能力,是否有助于培養(yǎng)學(xué)生自主學(xué)習(xí)的能力為重點(diǎn)。教學(xué)方法的選擇將有可能擺脫“經(jīng)濟(jì)有效地傳遞知識(shí)”這一傳統(tǒng)教育花費(fèi)了大量精力和時(shí)間來完成的任務(wù),而更加貼近培養(yǎng)目標(biāo)和教育目的。發(fā)現(xiàn)法可能會(huì)比以往更為經(jīng)常地使用。

理念之三:教師是學(xué)習(xí)的參謀,指導(dǎo)和組織者。

有人說,教師在網(wǎng)絡(luò)教育中受到了威脅,教師的主導(dǎo)作用將被大大削弱,甚至有可能消失。在信息極大豐富和輕易就可獲得的網(wǎng)絡(luò)教育環(huán)境中,應(yīng)當(dāng)承認(rèn)教師作為知識(shí)源、信息源的地位受到了沖擊,教師和學(xué)生之間可能從以往“我知你不知”,演變?yōu)椤拔抑阋仓?甚至是“你知我不知”的關(guān)系。教師雖然越來越不再是知識(shí)的提供者,但卻成為必不可少的學(xué)習(xí)的參謀、指導(dǎo)和組織者。他的任務(wù)是在學(xué)生加工知識(shí)、提出假設(shè)、解決問題和創(chuàng)造時(shí)給予幫助和指導(dǎo),教師不僅要有熟練應(yīng)用技術(shù)手段的技術(shù)素質(zhì),還要有能夠綜合運(yùn)用知識(shí)的能力、好的教學(xué)設(shè)計(jì)與網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)的思想等。因此,教師在網(wǎng)絡(luò)教育中與其說是受到了威脅,不如說是受到了挑戰(zhàn)更為合理,威脅似乎意味著教師地位的岌岌可危,而挑戰(zhàn)則意味著進(jìn)行自覺的改進(jìn)后會(huì)具有更為重要的地位和作用。網(wǎng)絡(luò)教育是強(qiáng)調(diào)個(gè)別化學(xué)習(xí)的教育,然而,學(xué)生長(zhǎng)期以來形成的學(xué)習(xí)習(xí)慣可能會(huì)使他們很難突破舊有的學(xué)習(xí)模式,不能充分地利用或很好地利用技術(shù)媒體和信息,從而難以實(shí)現(xiàn)個(gè)別化學(xué)習(xí),教師的幫助和指導(dǎo)將有助于學(xué)生建立起良好的、適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)的學(xué)習(xí)方法和模式。